12 tuổi tiết kiệm tiền ăn trưa để mua xổ số!蔡嘉民 19 tuổi lần thứ hai bị cháy tài khoản, dựa vào định lượng thu nhập hàng năm vượt quá 100 triệu

蔡嘉民 12 tuổi chỉ có 20 HKD tiền ăn trưa, nghiên cứu xổ số để mong đoán trúng 800 vạn. 16 tuổi đòn bẩy bùng nổ, mất trắng 4 vạn, 19 tuổi lại thua 15 vạn. Chuyển sang giao dịch định lượng, từ trăm triệu biến thành tỷ (20 lần) trong 2021-2023. Trong thị trường giảm giá 2022, làm bán khống kiếm 240%. Áp dụng chiến lược CTA, mức rút lui đạt 20%-30%.

Từ xổ số đến cổ phiếu 12 tuổi mơ làm giàu

Khi 12 tuổi, gia đình蔡嘉民 nghèo, mỗi ngày chỉ có 20 HKD tiền ăn trưa, không đủ mua cơm đắt 25 HKD, chỉ chọn cơm rẻ 15 HKD. Hàng ngày chạy ra quầy bán nhỏ ở sân bóng mua cơm 12 HKD, còn lại 8 HKD. Muốn mua đồ chơi không có tiền, không thể tham gia hoạt động ngoại khóa, ghen tị với tự do của các bạn cùng lớp. Cậu bắt đầu nghĩ cách kiếm tiền, nghĩ đầu tiên là mua xổ số Hong Kong Lotto. Một vé 5 HKD, giải đặc biệt 800 vạn HKD, là cách dùng đòn bẩy lớn nhất.

Cậu dành hai tháng nghiên cứu dữ liệu lịch sử hơn 100 kỳ quay thử, cố dự đoán kết quả xổ số kỳ tới, nhưng thất bại liên tục, cuối cùng nghĩ là hoàn toàn ngẫu nhiên. Nghĩ thứ hai là làm giao dịch. Làm thêm 12 tuổi không hợp pháp, lại không có đòn bẩy, mỗi giờ chỉ kiếm vài chục HKD không thể giàu nhanh. Có anh trai lớn hơn 8 tuổi mới vào đại học mở tài khoản chứng khoán, thấy anh xem biểu đồ trung bình động thích thú, bắt đầu nghĩ nếu có thể dự đoán tăng giảm cổ phiếu ngày mai thì có thể kiếm tiền.

Khi 14 tuổi, cậu dùng sách giáo trình trung học viết dự đoán tăng giảm cổ phiếu ngày mai, ngày hôm sau mở máy tính kiểm chứng, liên tục một năm tỷ lệ thắng khá cao. Sau đó nhờ anh trai mở tài khoản chứng khoán bằng chứng minh thư, tự đặt mật khẩu không cho anh trai đụng vào tiền. Năm đầu, kiếm hơn 30%. Khi 16 tuổi muốn thử đòn bẩy cao, chuyển tiền vào chứng khoán phái sinh và chứng quyền có bảo đảm, có thể đòn bẩy 10-20 lần.

Giai đoạn khai sáng trong hành trình kiếm tiền của蔡嘉民 qua 3 bước

12 tuổi nghiên cứu xổ số: dùng 5 HKD để đoán 800 vạn, thất bại sau 100 kỳ dữ liệu

14 tuổi mô phỏng cổ phiếu: dùng sách dự đoán tăng giảm, tỷ lệ thắng liên tục một năm cao

16 tuổi đòn bẩy bùng nổ: 4 vạn vốn ban đầu gặp đòn bẩy cao rồi mất sạch, bài học đớn đau lần đầu

Một ngày mở máy tính thấy vốn từ hơn 4 vạn HKD chỉ còn hơn 200 HKD, nghĩ là đăng nhập sai hoặc bị trộm. Sau mới phát hiện là bị thị trường “lấy mất”. Không dám nói với gia đình, tìm bạn thân nhất trung học đi dạo công viên trò chuyện, hỏi bạn cảm nghĩ thế nào khi thua lỗ. Bạn nói “Thua hết cũng chẳng cảm xúc gì, ngày mai vẫn ăn cơm, đi học, ngủ bình thường”. Câu này gây sốc lớn cho cậu, giúp cậu hiểu rằng “làm giao dịch khi còn trẻ thật là thời điểm tốt, nên dùng đòn bẩy nhiều hơn khi còn trẻ”.

19 tuổi hai lần về 0, sự giác ngộ định lượng và xác thực dữ liệu

Sau khi thua lỗ năm 16 tuổi,蔡嘉民 tiếp tục học giao dịch, đọc sách đầu tư, phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật, biểu đồ. Đến năm 19 tuổi, học đại học năm nhất, nhờ giúp trung học dạy thêm tích lũy được 15 vạn HKD, quay trở lại thị trường. Giao dịch cổ phiếu Hồng Kông, thử các sản phẩm đòn bẩy cao như quyền chọn, hợp đồng tương lai, từ 15 vạn lại thua về 0. Cậu bắt đầu suy nghĩ sâu sắc: “Tôi đã xem tin tức, xem biểu đồ (giây, phút, giờ, ngày), các chỉ số kỹ thuật khác nhau, phân tích cơ bản cũng rõ ràng rồi, sao vẫn thua?”

Cậu nhận ra phương pháp có vấn đề, lên mạng tìm sách đọc và phát hiện ra “giao dịch định lượng”. Mới hiểu ra mình đã bỏ qua một điểm: không dùng dữ liệu lịch sử để xác minh phương pháp có thể kiếm tiền hay không. Luôn nghe người khác nói, người ta nói trung bình 20 ngày có thể kiếm tiền, cứ nghĩ là thật, nhưng chưa từng kiểm chứng. Phát hiện ra các quỹ phòng hộ hàng đầu thế giới gần như đều dùng giao dịch định lượng, Renaissance Technologies có lợi nhuận trung bình 67% mỗi năm trong 40 năm. Cậu hiểu rằng giao dịch định lượng đã được chứng minh là phương pháp kiếm tiền bền vững.

蔡嘉民 bắt đầu tự học định lượng, đi thư viện đọc tất cả sách về giao dịch định lượng, hệ thống hóa, từ trang đầu đến trang cuối ghi chú. Tìm kiếm trên mạng xem có ai chia sẻ kiến thức liên quan không. Dùng dữ liệu cổ phiếu Hồng Kông để thử nghiệm, ban đầu không biết lập trình thì dùng Excel, kéo dữ liệu giá 100 ngày, dần mở rộng thành một năm, bốn năm. Lấy dữ liệu cậu từng theo dõi khi giao dịch thủ công để thử nghiệm, dần tìm ra cảm giác và một bộ kỹ thuật.

Trong đại học, tham gia thi đấu giao dịch đoạt giải, bạn giới thiệu công ty giao dịch tự doanh để cấp vốn, kiếm lợi nhuận chia sẻ. Đi phỏng vấn lấy giải thi đấu và sao kê hàng tháng, liên tục vài tháng kiếm lời. Giải thích rõ lý do giao dịch thành công rồi vào nghề. Thực hành mô phỏng vài tháng, dần có vài trăm vạn HKD để vận hành. Tốt nghiệp chuyển sang làm việc tại quỹ phòng hộ năm năm, học cách xem dữ liệu chi tiết, quản lý kỳ vọng khách hàng.

Con đường từ trăm triệu đến tỷ tỷ trong giao dịch định lượng

Sau khi 20 tuổi làm việc tại quỹ phòng hộ, năm 2020 chú ý đến việc Bitcoin giảm một nửa, bắt đầu chuyển các chiến lược truyền thống sang thị trường tiền mã hóa, dùng dữ liệu lịch sử thử nghiệm. Ban đầu bỏ ra 1-2 triệu HKD. Năm 2021 là năm kiếm nhiều nhất, từ tháng 5/2021 đến tháng 1/2023, tài khoản từ vài trăm vạn biến thành 1 tỷ HKD, lợi nhuận khoảng 20 lần. Những năm sau trung bình mỗi năm lợi nhuận khoảng 1 tỷ, chiến lược định lượng trung bình lợi nhuận hàng năm trên 100%.

蔡嘉民 nhấn mạnh rằng giao dịch còn sinh lời hơn giữ coin. Chỉ riêng Bitcoin từ 6 vạn lên 12 vạn thì tăng gấp đôi, từ mức thấp 2 vạn mua vào đến nay mới gấp 4 lần. Mục tiêu giao dịch là kiếm từ biến động thị trường và rút lui khỏi các đợt giảm, thậm chí trong thị trường giảm giá cũng có thể bán khống kiếm lời. Trong thị trường giảm 2022, họ kiếm 240%. Áp dụng chiến lược CTA trung cao tần (xu hướng) dùng khung giờ để xác định tăng giảm, nghĩ là tăng thì mua, giảm thì bán, không làm cả hai cùng lúc.

CTA có thể gặp đợt rút lui lớn, vượt quá 10 điểm hoặc thậm chí 20 điểm, gần như mỗi năm đều gặp đợt giảm hơn 20 điểm. Lúc đó nhà đầu tư hỏi chiến lược còn hiệu quả không, phải dựa vào dữ liệu để đánh giá xem chiến lược có thể tiếp tục hay không. Có thể chiến lược không sinh lời liên tiếp 3, 6 tháng, cần phân biệt là thất bại hay sẽ tạo đỉnh mới.蔡嘉民 không để trọng số của một yếu tố quá lớn, cố gắng cân bằng các yếu tố, nếu yếu tố đó thất bại thì không ảnh hưởng lớn đến danh mục. Chú trọng tỷ lệ rủi ro lợi nhuận như Sharpe ratio, Calmar ratio.

Ba bước phát triển chiến lược: xác định yếu tố dùng, dùng dữ liệu lịch sử xác minh khả năng sinh lời, thử nghiệm hệ thống trong 1-2 tuần, kiểm tra độ ổn định, từ từ tăng khối lượng thực từ 100 USD, 1.000 USD đến vị trí mục tiêu, cuối cùng kiểm tra quản lý rủi ro để xem chiến lược có thất bại hay không.蔡嘉民 nhấn mạnh rằng làm những việc người khác không làm mới có thể kiếm tiền người khác không kiếm được, ví dụ như xem dữ liệu on-chain, diễn đàn cảm xúc, không xem biểu đồ hay giá.

Triết lý lý trí trong giao dịch định lượng và sứ mệnh giáo dục

Hai lần thua lỗ khiến蔡嘉民 trở nên không bị ảnh hưởng cảm xúc bởi thắng thua, giữ được lý trí. Đại học chọn ngành dược phẩm chứ không phải tài chính, vì cần có giấy phép mới làm được, để có con đường dự phòng, hỗ trợ công việc ổn định để giao dịch. Trong quỹ phòng hộ học được cách xem dữ liệu chi tiết, quản lý kỳ vọng, ví dụ năm có lợi nhuận 50% nhưng nói khách hàng kỳ vọng 20-30%, cuối cùng lợi nhuận 40% khách hàng cũng hài lòng.

AI giúp ích cho định lượng, dùng 2-3 lớp chiến lược để tạo tín hiệu bằng machine learning, tối ưu hóa hiệu suất lập trình từ 10 giờ xuống còn 5-10 phút. Nhưng đối thủ cũng có thể dùng AI, vừa là cơ hội vừa là nguy hiểm. Bắt đầu từ 2021 thử nghiệm machine learning nhưng chưa rõ hiệu quả, sau làn sóng AI năm 2023 bắt đầu kiếm lời, càng nhiều người dùng thì càng tốt, là hiệu ứng tự thực hiện.

蔡嘉民 cho rằng các trader kiếm tiền đều thích chính quá trình giao dịch chứ không vì tiền. Tiền chỉ là điểm số của giao dịch, chứng minh phương pháp đúng. Niềm vui thực sự là thấy mình tiến bộ, có thể tối ưu phương pháp khi đối mặt với các rủi ro khác nhau. Từ 2017 bắt đầu dạy học, chia sẻ, trong vài năm đã dạy hơn chục người đạt tự do tài chính từ vài chục vạn đến hơn tỷ. Ông cho rằng sự thỏa mãn từ giáo dục còn lớn hơn kiếm thêm 1-2 tỷ, vì thấy học trò kiếm tiền, đạt tự do rồi làm những việc thật sự muốn làm.

Khuyên người mới bắt đầu giữ lý trí, giảm thiểu các sai lệch của bản năng (như không bán thì không lỗ), giữ tầm nhìn rộng mở, học hỏi liên tục. Nhấn mạnh rằng nỗ lực sau này quan trọng hơn thiên phú, không ai sinh ra đã biết giao dịch, đều phải từ từ học hỏi. Trên thế giới không có bữa trưa miễn phí, phải làm những việc người khác chưa làm mới có thể kiếm tiền người khác không thể.