Zhibao Technology планує $220M біткоїн-резерви через PIPE-фінансування

Zhibao Technology Inc., InsurTech-компанія зі штаб-квартирою в Шанхаї, яка котирується на Nasdaq, у середу підписала необов’язковий терміновий меморандум про приватне інвестування в публічний капітал (PIPE), пов’язаний приблизно з 3 500 Bitcoin, що оцінюється приблизно в 220 мільйонів доларів за поточними цінами. Покупець — Joyertech and Information OPC — оплатить акції Bitcoin і призначить більшість членів ради директорів Zhibao на момент закриття, фактично переймаючи контроль, тоді як чинне керівництво продовжуватиме щоденні операції. Zhibao отримала лист про недотримання вимог Nasdaq 15 липня через торгівлю нижче 1 долара за акцію, і компанія має до 6 січня 2027 року, щоб відновити відповідність мінімальній вимозі біржі до ціни бід.

Joyertech отримає контроль над більшістю в раді директорів у межах умов PIPE

За запропонованою структурою угоди Joyertech and Information OPC підпишуться на цінні папери в межах PIPE-фінансування, при цьому передбачається, що відшкодування включатиме приблизно 3 500 Bitcoin — залежно від остаточної оцінки, домовленостей щодо зберігання, аудиторської перевірки, регуляторного огляду, дотримання вимог Nasdaq та виконання остаточних угод. У терміновому меморандумі зазначено, що покупець, як очікується, призначить більшість членів ради директорів Zhibao під час закриття PIPE-фінансування. Поточне керівництво, як очікується, продовжуватиме нагляд за щоденними операціями «legacy»-бізнесу до пізнішого відокремлення, продажу чи іншого реструктурування.

Zhibao позиціонує себе як провідну InsurTech-компанію з високими темпами зростання та піонера моделі цифрового вбудованого страхування 2B2C у Китаї. Компанія запустила, як вона називає, першу цифрову платформу страхового брокериджу в країні у 2020 році — завдяки своїй платформі як сервісу (platform-as-a-service), хмарній системі, яку використовують інші бізнеси, щоб пропонувати страхові продукти своїм клієнтам.

Акції Zhibao подвоїлися після оголошення про біткоїновий казначейський резерв

Через кілька годин після оголошення ціна акцій Zhibao (Nasdaq: ZBAO) зросла з 0,15 до 0,40 долара менш ніж за чотири години, що відповідає приросту більш ніж у 2 рази. Пізніше акції врегулювалися приблизно на рівні 0,24 долара, що відображає різку корекцію, але все ще означає приблизно 60% приросту. До оголошення акції торгувалися близько 0,22 долара.

За тиждень до оголошення про казначейський резерв у Bitcoin, 15 липня, Zhibao повідомила, що отримала лист про недотримання вимог Nasdaq через торгівлю нижче 1 долара за акцію. Компанія має 180 календарних днів — до 6 січня 2027 року — щоб відновити відповідність мінімальній вимозі Nasdaq щодо ціни бід у 1 долар за акцію.

Тренд казначейських резервів Bitcoin набирає обертів серед публічних компаній

Структура запропонованої угоди Zhibao наслідує підхід, за якого компанії використовують сам Bitcoin як оплату за акції, а не залучають грошові кошти та купують Bitcoin на відкритому ринку. Цей підхід фактично «посаджує» казначейство на баланс уже з першого дня. Понад 150 публічно торгованих компаній уже мають Bitcoin на своїх балансах.

Цей тренд із казначейськими резервами Bitcoin поширився по Уолл-стріт протягом останніх двох років: і великі, і малі фірми переорієнтувалися навколо своїх активів у BTC. Такі компанії, як Strategy (раніше MicroStrategy), почали застосовувати цей підхід із 2020 року. Втім результати різнилися. Хоча багато публічних компаній, які спочатку перетворилися на казначейські структури цифрових активів, зазнали суттєвих «паперових» прибутків і злетіли в ціні після перших оголошень, ейфорія навколо криптоказначейств зійшла нанівець, коли розпочався ведмежий ринок. Нещодавно компанія Satsuma Technology зі Сполученого Королівства оголосила, що продаватиме свій залишковий Bitcoin, поверне кошти інвесторам і припинить роботу.

Угода залежить від належної перевірки та регуляторних погоджень

У поданні Zhibao підкреслює, що терміновий меморандум є необов’язковим. Запропонована операція залишатиметься предметом завершення належної юридичної, фінансової та операційної перевірки, переговорів і виконання остаточних угод, а також чинних корпоративних і регуляторних погоджень, дотримання вимог щодо лістингу Nasdaq та виконання інших типових умов закриття. Структура угоди включає остаточну оцінку, домовленості щодо зберігання, аудиторську верифікацію та регуляторний огляд як передумови для закриття.

FAQ

Що Zhibao Technology оголосила в середу?
Zhibao Technology оголосила, що підписала необов’язковий терміновий меморандум щодо PIPE-фінансування, яке передбачає приблизно 3 500 Bitcoin (на суму приблизно 220 мільйонів доларів за поточними цінами) від покупця Joyertech and Information OPC. Покупець призначатиме більшість членів ради директорів Zhibao під час закриття.

Чому Zhibao отримала лист про недотримання вимог Nasdaq?
Zhibao отримала лист про недотримання вимог Nasdaq 15 липня через торгівлю нижче 1 долара за акцію. Компанія має до 6 січня 2027 року, щоб відновити відповідність мінімальній вимозі Nasdaq щодо ціни бід.

Як відреагувала ціна акцій Zhibao на оголошення про казначейські резерви у Bitcoin?
Ціна акцій Zhibao зросла з 0,15 до 0,40 долара менш ніж за чотири години після оголошення, а потім зупинилася приблизно на рівні 0,24 долара — це означає приблизно 60% приросту від рівнів до оголошення.