Золото й срібло падають на тлі того, що ЄЦБ утримує ставку, а США публікують дані, які підвищують дохідності

Ціни на спотове золото та спотове срібло знизилися в четвер перед відкриттям Північноамериканської сесії на тлі зростання дохідності казначейських облігацій США, зміцнення долара та стрибка цін на нафту, які переважили попит на захист від ризиків, пов’язаний із напруженням між США та Іраном. На момент публікації спотове золото торгувалося біля $4,066.82 за унцію, що на 1,52% менше, тоді як спотове срібло — біля $58.06, з падінням на 2,75%. Європейський центральний банк залишив свою базову ставку без змін на рівні 2,25% після підвищення в червні, пославшись на високу невизначеність навколо енергетичного шоку, тоді як у США первинні заявки на допомогу з безробіття знизилися до 187 000, підкріпивши тенденцію до стриманих звільнень попри охолодження імпульсу найму. Дохідність 10-річних облігацій США зросла до 4,714% о 8:30 за ET — це був найвищий рівень у межах поточного руху, підвищивши очікування щодо реальних ставок і зменшивши привабливість бездохідних інструментів на кшталт золота на тлі триваючих геополітичних ризиків у протоці Ормуз і судноплавних маршрутах через Червоне море.

ЄЦБ залишив ставку на рівні 2,25%, а первинні заявки у США впали до 187 000

Європейський центральний банк залишив базову ставку без змін на рівні 2,25% після підвищення в червні, наголосивши, що невизначеність навколо енергетичного шоку залишається високою. У США первинні заявки на допомогу з безробіття знизилися до 187 000, підтримавши бачення, що звільнення залишаються стриманими навіть попри охолодження імпульсу найму. Дані залишають ринки з припущенням, що засідання ФРС 29 липня буде паузою, а ризик інфляції, зумовлений нафтою, зберігає активною цінову розкладку підвищень на пізніші терміни. Дохідність 10-річних казначейських облігацій зросла до 4,714% о 8:30 за ET, тоді як долар залишився міцним. Ранковий діапазон золота був $4,072.20–$4,141.70: метал опинився знову нижче зони $4,100 і під лінією опору тренду $4,148. Ранковий діапазон срібла — $57.21–$60.95: метал не втримав рівень прориву $60.75 і відступив до зони підтримки $58.73.

Напруження в протоці Ормуз і атаки в Червоному морі розширюють ризик для судноплавства

Ситуацію в протоці Ормуз описують як відкриту, але вкрай порушену транзитну прохідність за умов активного військового тиску. Центральне командування США заявило, що останні удари були спрямовані на зниження здатності Ірану загрожувати цивільним морякам і комерційним суднам, тоді як Іран і США залишаються непримиренними у питанні контролю над протокою. Атаки хуситів на два саудівські нафтові танкери в Червоному морі розширили мапу ризику для судноплавства за межі Ормузу та підвищили сумніви щодо обхідних шляхів для Саудівської Аравії й країн Перської затоки через Баб ель-Мандеб. Brent перейшов рубіж $98 за барель, а WTI торгується біля $90, оскільки трейдери цінили одночасний ризик “вузьких місць” (чокепойнтів). Для золота геополітична премія нівелюється через інфляційний канал.

Технічний прогноз по спотовому золоту: опір на $4,148

Бики по спотовому золоту втратили частину короткострокового імпульсу, адже ціни опустилися нижче 100-періодної ковзної середньої на $4,083 і не змогли пробити низхідний рівень опору трендової лінії на $4,148. Наступна висхідна ціль биків — повернути ціни вище $4,148, з подальшим орієнтиром на стале переміщення до $4,200, а потім $4,246. Наступна короткострокова низхідна ціль для ведмедів — пробій нижче $4,075; глибші цілі знизу — $4,020, а потім $3,957. Перший опір — $4,148, далі — $4,200. Перша підтримка — $4,075, далі — $4,020. Трейдери стежать за подальшими роз’ясненнями президента ЄЦБ Крістін Лагард, за комунікаціями ФРС напередодні політичного рішення 29 липня наступного тижня, за публікацією у п’ятницю даних US flash PMI та за можливим подальшим збоєм у маршрутах через Ормуз або Червоне море. Стійке падіння нижче $4,075 поставить під загрозу короткострокове відновлення золота, тоді як закриття вище $4,148 покращить технічну картину.

Спотове срібло відступає від рівня прориву $60.75

Бики по спотовому сріблу втратили короткостроковий імпульс після того, як ціни не змогли втриматися вище рівня прориву $60.75 і відкотилися до 50-періодної ковзної середньої на $58.50 та 100-періодної ковзної середньої на $58.34. Наступна висхідна ціль биків — повернути ціни вище $60.75: рух понад цей рівень спрямовує до $61.88, а потім до $63.18. Наступна низхідна ціль для ведмедів — пробій нижче $58.73; глибші низхідні цілі — $57.47, а потім $56.12. Перший опір очікується на $60.75, далі — $61.88. Наступна підтримка — $58.73, далі — $57.47. Ключові зовнішні ринки бачать різке зростання цін на нафту WTI (Nymex), які торгуються біля $90.00 за барель, тоді як Brent був вище $98.00. Індекс долара США залишається міцнішим.

FAQ

Що спричинило падіння цін на золото та срібло в четвер?
Ціни на спотове золото та спотове срібло знизилися в четвер через зростання дохідності казначейських облігацій США, зміцнення долара та стрибок цін на нафту, які переважили попит на захист від ризиків, пов’язаний із напруженням між США та Іраном. Дохідність 10-річних облігацій США зросла до 4,714% о 8:30 за ET, підвищивши очікування щодо реальних ставок і зменшивши привабливість бездохідних інструментів.

Що вирішив ЄЦБ щодо базової ставки?
Європейський центральний банк залишив базову ставку без змін на рівні 2,25% після підвищення в червні, наголосивши, що невизначеність навколо енергетичного шоку залишається високою.

Які ключові технічні рівні для спотового золота?
Перший опір по спотовому золоту — $4,148, а далі — $4,200, тоді як перша підтримка — $4,075, а потім $4,020. Бики намагаються повернути ціни вище $4,148 із цілями $4,200 і $4,246, тоді як ведмеді орієнтуються на пробій нижче $4,075 у напрямку $4,020 і $3,957.