Адміністратор Terraform Labs Тодд Снайдер заявив у доповненому позові, поданому в понеділок, що трейдери Jane Street використали приватний чат у Telegram, щоб отримати інсайдерську інформацію від співробітників Terraform до того, як скинули повністю свою позицію TerraUSD на суму 192 мільйони доларів за кілька годин до краху стейблкоїна 7 травня 2022 року. У скарзі стверджується, що кількісна торгова компанія застосувала секретний ланцюжок повідомлень під назвою "Bryce's Secret", щоб отримувати конфіденційну інформацію від чинних і колишніх працівників Terraform. За твердженнями, ця діяльність сталася під час обвалу Terra на суму 40 мільярдів доларів у травні 2022 року, який спричинив ширшу кризу в криптосекторі та призвів до банкрутства кількох великих фірм, зокрема Celsius, Three Arrows Capital і Voyager.
Обвинувачення проти Jane Street
Снайдер, призначений судом адміністратор плану Terraform Labs, звинуватив Jane Street, співзасновника Роберта Граньєрі, а також трейдерів Брайса Пратта та Майкла Хуана в інсайдерській торгівлі та в коротких продажах токенів Terra під час краху.
У поданих матеріалах йдеться, що трейдери Jane Street створили "секретний ланцюжок повідомлень" за участі чинних і колишніх співробітників Terraform. Чат було створено 22 лютого 2022 року між Праттом — колишнім інтерном Terraform, який згодом приєднався до Jane Street як розробник систем, — та двома колишніми колегами з Terraform, включно з Head of Business Development компанії Terraform.
Як стверджує позов, один із учасників сказав Пратту в чаті: "bro we all know who the buyer is. its where u work," перш ніж назвати "Jane Streeeeeeeet." У документі стверджується, що Пратт надалі продовжував звертатися до своїх контактів у Terraform за "дефай інфо", яке Jane Street була "дуже голодна" отримати, і часто надсилав запити через Telegram із інструкцією "don't share pls."
Ймовірна торгова активність
7 травня 2022 року Jane Street розстейкувала й продала всю свою позицію UST на 192 мільйони токенів за один день — фактично за паритетом до долара — лише за кілька годин до того, як стейблкоїн почав руйнуватися, стверджує позов.
У поданих матеріалах йдеться, що згодом Jane Street зробила короткі ставки по UST і Luna після того, як дізналася деталі про конфіденційну рятівну ініціативу, у підсумку заробивши понад $134 мільйони від цих угод. Також стверджується, що Jane Street згодом намагалася "мінімізувати таку видимість у майбутньому", розпорядившись деактивацією гаманців, пов’язаних із цими угодами, після того як контакт із Blocktower повідомив компанію, що група, фахова в onchain-аналітиці, дійшла висновку, ніби Jane Street "зробила 'вбивство'" на своїй активності.
Відповідь Jane Street
"Цей позов є прозорою спробою витягнути гроші, коли вже добре встановлено, що втрати, яких зазнали власники Terra і Luna, стали наслідком багатомільярдного шахрайства, вчиненого керівництвом Terraform Labs", — заявив представник Jane Street у коментарі для Decrypt. Він додав, що "Як показано в поданому в суд минулого місяця клопотанні про відхилення, ми рішуче захищатимемося від цих безпідставних і вигідних за нагодою звинувачень."
Jane Street раніше звернулася з вимогою відхилити первинний позов у квітні, стверджуючи, що це безпідставна спроба трасту з банкрутства Terraform перекласти провину за крах на інших.
Контекст щодо інсайдерської торгівлі в крипті
Нік Пукрін, макроаналітик і співзасновник Coin Bureau, сказав Decrypt, що інсайдерська торгівля в крипті залишається особливо складною для розслідування та контролю, бо "межі між маркет-мейкінгом, потоками привілейованої інформації та неформальними каналами комунікації історично були розмитішими".
Втім, Пукрін зазначив, що в крипті є одна велика перевага над традиційними фінансами: "прозорі дані в onchain". Він сказав, що "такий рівень видимості може суттєво полегшити розслідувачам відстеження потоків коштів, торгових патернів і активності гаманців" з метою довести або спростувати звинувачення.
Передумови: крах Terra
Terraform збанкрутувала у травні 2022 року після того, як алгоритмічний стейблкоїн TerraUSD втратив прив’язку до долара, відправивши сестринський токен LUNA від рівня вище $60 до часток цента протягом кількох днів. Приблизний обвал Terra на суму $40 мільярдів спричинив кризу в крипті, яка повалила великі компанії, зокрема Celsius, Three Arrows Capital, Voyager і згодом FTX, водночас знищивши трильйони в ринковій вартості.
У січні 2024 року Terraform звернулася по захист за главою 11 у Делавері, а згодом було створено траст для завершення процедури, щоб переслідувати відшкодування на користь кредиторів. Співзасновник До Квон, екстрадований з Чорногорії для того, щоб постати перед звинуваченнями в США, визнав провину у змові та дротовому шахрайстві в грудні й наразі відбуває 15-річний тюремний строк.
Доповнений позов розширює справу, яку Снайдер уперше подав у лютому, — це другий великий процес, ініційований трастом із врегулювання збанкрутілого Terraform проти високочастотної торгової фірми, пов’язаної з обвалом екосистеми.
