Morgan Stanley Investment Management запустила фонд резервів зі стейблкоїнами, щоб задовольнити зростаючий інституційний попит на комплаєнсну інфраструктуру для цифрових активів. Крок поглиблює її наступ на токенізацію та продукти, прив’язані до криптовалют, адже участь на ринку розширюється.
Ключові висновки:
- Morgan Stanley представила фонд, який підтримуватиме емітентів стейблкоїнів, яким потрібні комплаєнсні, ліквідні резервні рішення для інвестування.
- Зростання стейблкоїнів спонукає Morgan Stanley розширювати цифрову стратегію та пропозиції інституційної ліквідності для інфраструктури.
- Ініціативи з токенізації демонструють, що Morgan Stanley просуває інтеграцію блокчейну в продукти для казначейства та криптоінвестплатформи.
Фонд зі стейблкоїн-резервами Morgan Stanley націлений на інституційний попит на резерви
Morgan Stanley Investment Management оголосила 23 квітня про запуск Stablecoin Reserves Portfolio (MSNXX) — фонду державного грошового ринку. Продукт є частиною трасту Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds. Його розроблено, щоб узгоджуватися з вимогами до інвестицій резервів стейблкоїнів за Законом Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins (GENIUS).
Фред Макмуллен, співкерівник Global Liquidity в Morgan Stanley Investment Management, сказав:
“Ми раді запропонувати нове інвестиційне рішення на ринку, яке прагне задовольнити потреби емітентів стейблкоїнів.”
Stablecoin Reserves Portfolio надає емітентам платіжних стейблкоїнів право використовувати відповідний варіант фонду грошового ринку для інвестування необхідних резервів, що забезпечують резерви на підтримку випущених платіжних стейблкоїнів. Фонд прагне зберегти капітал, забезпечити щоденну ліквідність і максимальний поточний дохід, підтримуючи стабільну чисту вартість активів $1.00. Він розподіляє активи лише на готівку, казначейські векселі США, ноти та облігації зі строком погашення 93 дні або менше. Також він включає певні угоди з репо на одну ніч, забезпечені цінними паперами Казначейства США або готівкою. Макмуллен підкреслив зростання в секторі, зазначивши збільшення кількості емітентів стейблкоїнів і розширення обсягу активів, утримуваних у стейблкоїнах.
Токенізація та стратегія Bitcoin ETF розширюють криптонаступ
Емі Олденбург, керівниця Digital Asset Strategy в Morgan Stanley, наголосила на розширенні доступу до цифрових інвестиційних рішень по всій компанії. Вона відзначила зусилля щодо розробки нових способів роботи з емітентами стейблкоїнів у межах ширшої модернізації фінансової інфраструктури. Ініціатива має на меті покращити досвід інституційних клієнтів, одночасно підтримуючи еволюцію ринкових структур. Stablecoin Reserves Portfolio додає до постійної цифрової стратегії компанії. У квітні Morgan Stanley Investment Management також представила свою першу криптовалютну біржову інвестиційну пропозицію (exchange traded product) — Morgan Stanley Bitcoin Trust, який прагне відстежувати показники bitcoin.
Компанія також раніше цього року просунула ініціативи з токенізації. Вона запровадила акції DAP Class у межах свого Treasury Securities Portfolio, призначені для участі в дзеркальній ініціативі токенізації записів від BNY. Ці акції доступні через платформи BNY LiquidityDirect і Digital Asset, а значення відображаються в блокчейні, тоді як офіційні записи залишаються в BNY. Макмуллен сказав:
“Хоча ми все ще на ранніх стадіях, ці нещодавні запускі продуктів означають нашу відданість розробці релевантних, своєчасних рішень, які можуть відповідати потребам інвесторів, що змінюються, у все більш цифровому ринку.”
Stablecoin Reserves Portfolio спирається на зусилля з розширення пропозицій цифрових активів і задоволення інституційного попиту.
Цей запуск відбувся після дебюту Morgan Stanley Bitcoin Trust — біржового інвестиційного продукту (exchange-traded product), який відстежує показники BTC. Продукт мав спонсорську комісію 0,14% і використовував Coindesk Bitcoin Benchmark 4PM NY Settlement Rate. Відомий фінансовий радник Рік Едельман заявив, що 16 000 фінансових радників Morgan Stanley зможуть підтримати нові потоки криптоактивів через ETF-стратегію компанії, підкресливши, як доступ радників може впливати на розподіл. Структура комісій також поставила продукт конкурентоспроможним у сегменті bitcoin ETF, оскільки компанії продовжують коригувати пропозиції на тлі еволюційного попиту інвесторів та зростаючої участі на ринку.
