Цільова ціна акцій LG Electronics подвоєна до 260 000 вон на фоні зростання AI-охолодження та робототехніки.

Meritz Securities підвищила цільову ціну акцій LG Electronics до 260 000 вон зі 120 000 вон 7 липня, більш ніж удвічі збільшивши попередню ціль, зберігши рейтинг «Купувати» напередодні оголошення прибутків компанії за другий квартал. Аналітик Ян Син Су пояснив підвищення матеріалізацією систем охолодження центрів обробки даних ШІ та робототехнічних бізнесів, зазначивши, що переоцінка вартості компанії розпочалася. Ціна закриття попереднього торгового дня становила 185 700 вон. Підвищення оцінки відображає прогрес LG Electronics у завершенні тестування якості з північноамериканськими клієнтами-гіперскейлерами для систем охолодження та розвитку партнерств у робототехніці, включаючи співпрацю з NVIDIA у сфері фізичного ШІ.

Meritz Securities прогнозує операційний прибуток за 2-й квартал на 42,4% вище консенсусу

Ян Син Су спрогнозував консолідований дохід LG Electronics за другий квартал у 22,8 трильйона вон, а операційний прибуток — у 1,4734 трильйона вон. Прогноз операційного прибутку відображає зростання на 130,4% порівняно з аналогічним періодом минулого року та перевищує ринковий консенсус у 1,0346 трильйона вон на 42,4%. Хоча ринок вважає ефект повернення мита США ключовим рушієм несподіваного прибутку, Meritz Securities оцінила, що конкурентоспроможність основного бізнесу залишається стійкою. Ян заявив: «Основою несподіванки є ефект повернення мита, але враховуючи підвищення цін підрозділом HS та зростання підписки на побутову техніку, а також розширення доходів від високомаржинального інфотейнменту підрозділу VS, прибутковість основного бізнесу, на нашу думку, залишається міцною.» Аналітик додав, що сильні результати LG Innotek ще більше розширять покращення консолідованого прибутку.

LG Electronics наближається до завершення тестування якості систем охолодження центрів обробки даних ШІ

За даними Meritz Securities, LG Electronics ввійшла в завершальну стадію завершення тестування якості систем охолодження, призначених для північноамериканських клієнтів-гіперскейлерів. Якщо остаточні замовлення будуть отримані, очікується, що надходження доходу почнуться протягом 6–9 місяців. Компанія також проводить тестування якості продуктів рідинного охолодження (CDU) з клієнтами у сфері графічних процесорів ШІ. Meritz Securities заявила, що якщо замовлення почнуть надходити в повному обсязі, це стане додатковим фактором для збільшення вартості компанії. Інвестиційна фірма звернула увагу на можливість розширення бізнесу до компанії-рішення, яка охоплює всю інфраструктуру центрів обробки даних ШІ у співпраці з афілійованими особами в середньо- та довгостроковій перспективі. Ян пояснив: «Оскільки щільність потужності в центрах обробки даних ШІ зростає, LG Electronics завершує етапи тестування якості з клієнтами-гіперскейлерами.»

Робототехнічний бізнес розширюється завдяки співпраці з NVIDIA у сфері фізичного ШІ

Meritz Securities виділила робототехніку як рушій зростання, зазначивши розширення бізнесу, зосередженого на актуаторах і домашніх роботах. LG Electronics будує екосистему з великими вітчизняними робототехнічними компаніями, одночасно розвиваючи співпрацю у сфері фізичного ШІ з NVIDIA для отримання даних і вдосконалення алгоритмів у середовищах роботів. Ян оцінив: «Це може вийти за межі простого постачання обладнання до зміцнення можливостей роботизованої платформи, і, як очікується, стане фактором, що збільшить можливості розширення бізнесу компанії на ринках побутових і промислових роботів у середньо- та довгостроковій перспективі.»

Аналітик наводить конкретні події в бізнесі, що спричиняють переоцінку вартості

Meritz Securities наголосила, що поточне зростання ціни акцій спричинене «субстанцією», а не очікуваннями, як у минулому. Ян заявив: «У минулому переоцінка акцій LG Electronics була зумовлена відновленням прибутковості основного бізнесу та імпульсом Apple Car. Наразі, з появою нових бізнесів, таких як системи охолодження центрів обробки даних ШІ та робототехніка, формуються більш вагомі фактори переоцінки порівняно з минулими очікуваннями щодо Apple Car.» Аналітик зазначив: «Акції LG Electronics торгувалися з дисконтом відносно середнього коефіцієнта ціна/балансова вартість (PBR) KOSPI через низьке зростання основного бізнесу, обмежену видимість нового бізнесу та низьку рентабельність власного капіталу (ROE). З покращенням прибутковості, зосередженим на підрозділах HS і VS, а також матеріалізацією бізнесу систем охолодження центрів обробки даних ШІ та робототехніки, наявні фактори дисконту, на нашу думку, поступово зникають.»

Поширені запитання

Яку цільову ціну акцій LG Electronics встановила Meritz Securities 7 липня?

Meritz Securities підвищила цільову ціну акцій LG Electronics до 260 000 вон зі 120 000 вон 7 липня, більш ніж удвічі збільшивши попередню ціль, зберігши рейтинг «Купувати». Ціна закриття попереднього торгового дня становила 185 700 вон.

Який прогнозований операційний прибуток LG Electronics за другий квартал згідно з Meritz Securities?

Аналітик Ян Син Су спрогнозував операційний прибуток LG Electronics за другий квартал у 1,4734 трильйона вон, що становить зростання на 130,4% порівняно з аналогічним періодом минулого року та перевищує ринковий консенсус у 1,0346 трильйона вон на 42,4%. Консолідований дохід було спрогнозовано на рівні 22,8 трильйона вон.

Які нові події в бізнесі спричиняють переоцінку вартості LG Electronics?

Meritz Securities назвала матеріалізацію систем охолодження центрів обробки даних ШІ та робототехнічних бізнесів ключовими рушіями. LG Electronics ввійшла в завершальні стадії тестування якості з північноамериканськими клієнтами-гіперскейлерами для систем охолодження, причому надходження доходу очікується протягом 6–9 місяців, якщо замовлення будуть отримані. Компанія також розширює робототехнічний бізнес через співпрацю з NVIDIA у сфері фізичного ШІ та створення екосистеми з вітчизняними робототехнічними компаніями.