Конгрес розпочав розслідування інсайдерської торгівлі щодо Polymarket і Kalshi

Комітет Палати представників США з нагляду та урядової реформи розпочав розслідування криптовалютних платформ прогнозування Polymarket і Kalshi через занепокоєння, пов’язані з інсайдерською торгівлею та політично чутливими ставками. Голова комітету Джеймс Комер надіслав листи генеральному директору Polymarket Шейну Коплану та CEO Kalshi Тареку Менсурові з проханням надати внутрішні документи щодо того, як обидві компанії відстежують і запобігають інсайдерській торговельній активності. Законодавці дедалі більше хвилюються, що посадовці уряду або політично пов’язані особи можуть використовувати непублічну інформацію, щоб заробляти на ринках прогнозів.

Розслідування ґрунтується на повідомленнях про те, що користувачі робили великі ставки, пов’язані з ізраїльськими військовими діями проти Ірану, оголошенням Дональда Трампа про припинення вогню та кількома подіями щодо виборів у Конгрес, перш ніж ключові відомості стали публічними. Ринки прогнозів швидко зросли в останні роки, даючи змогу користувачам торгувати контрактами, пов’язаними з політичними подіями, геополітичними конфліктами та економічними результатами.

Деталі розслідування

Члени Комітету Палати представників з нагляду та урядової реформи назвали конкретні занепокоєння щодо цілісності ринку. Розслідування було ініційоване повідомленнями про підозрілу торговельну активність, пов’язану з геополітичними подіями та політичними подіями, що сталися до публічних оголошень.

Обидві платформи вже вжили кроків для усунення потенційних ризиків. У березні Polymarket оновила свої політики щодо підозрілої торговельної активності та цілісності ринку. Kalshi заблокувала трьох політиків США від ставок на результати власних виборів.

Відповіді компаній

Пресслужба Polymarket заявила, що платформа підтримує «вичерпну систему цілісності ринку» та планує співпрацювати із законодавцями під час розслідування.

Kalshi захистила свою програму дотримання вимог, заявивши, що компанія запровадила «вичерпні механізми захисту від інсайдерської торгівлі», і має намір взаємодіяти з Конгресом.

Кримінальна справа DOJ

Розслідування в Конгресі надходить на тлі того, що Міністерство юстиції США продовжує переслідувати окрему кримінальну справу, пов’язану з торгівлею на ринках прогнозів. У квітні федеральні прокурори висунули звинувачення старшому сержанту Геннану Кену Ван Дайку, який, як стверджується, використав засекречену інформацію, пов’язану з операцією за участю президента Венесуели Ніколаса Мадуро, щоб торгувати контрактами на Polymarket.

За даними слідчих, Ван Дайк заробив понад $400 тис., використавши конфіденційну урядову інформацію до того, як події стали публічними. Пізніше він визнав провину за звинуваченнями, пов’язаними з шахрайством, і за незаконне використання конфіденційної урядової інформації для особистої вигоди.

Суд звільнив Ван Дайка під заставу $250 тис. із обмеженнями на поїздки, які обмежують його Північною Кароліною, Каліфорнією та Нью-Йорком, доки справа триває.

Регуляторні наслідки

Розслідування підкреслює зростаючу юридичну та етичну дискусію щодо ринків прогнозів і інсайдерської інформації. На відміну від традиційних фінансових ринків, платформи прогнозування створені для того, щоб агрегувати інформацію від учасників, які можуть мати унікальні уявлення про події в реальному світі. Регуляторам тепер постає питання про те, де закінчується законна поінформована торгівля і починається незаконна інсайдерська торгівля.

Конгрес намагається отримати внутрішні записи від обох Polymarket і Kalshi, щоб оцінити, чи їхні запобіжники достатньо сильні для недопущення зловживання чутливою інформацією. Вихід обох розслідувань у Конгресі та справи DOJ вплине на те, як ринки прогнозів працюватимуть за майбутнього регулювання в США.