Біткоїн анулює березневі прибутки, оскільки збитки за перший квартал перевищують 25% на тлі геополітичних напружень.

Ралли біткойна на початку березня змінилося, з ціною, що знизилася нижче $66,000 і досягла багатонедільного мінімуму на фоні геополітичних напружень та слабкості ринку США.

Криптовалюта та Уолл-стріт відрізняються від глобальних індексів

Після початку березня з бичачим зростанням, біткойн тепер, схоже, призначений для зворотного руху до своїх початкових рівнів. Найбільша криптовалюта впала нижче психологічного рівня в $66,000 у п’ятницю, досягнувши багатонедільного мінімуму в $65,505. Ця цінова динаміка свідчить про те, що стійкість “хеджу війни”, яка характеризувала перші дні конфлікту між США, Ізраїлем та Іраном, нарешті зламалася під вагою тривалої невизначеності.

Скидання не обмежилося лише біткойном. Інтраденне падіння біткойна на 4.5% — яке стерло майже $10 мільярдів з його капіталізації — стало свинцевим вантажем для ширшої цифрової економіки, знижуючи загальну капіталізацію криптовалюти до $2.36 трильйона. Поки величезний термін дії опціонів на Deribit у $14 мільярдів забезпечив початковий низхідний імпульс, основним драйвером залишається тісна кореляція з падаючими акціями США.

Поки азійські та європейські ринки залишалися в основному стабільними, Уолл-стріт спостерігала море червоного. Nasdaq впав більш ніж на 400 пунктів, або майже на 2%, в той час як S&P 500 і Dow Jones знизилися на 1.52% та 1.62% відповідно.

Настрої трейдерів псуються, оскільки адміністрація Трампа неодноразово продовжує термін дій для ударів в Ірані. Оскільки Ормузька протока залишається морською зоною без доступу, призрак глобальної рецесії ставить під загрозу все більше з кожним днем. Дипломатичний застій між Вашингтоном та Тегераном свідчить про те, що вирішення може вимагати масового військового ескалації — зокрема, потенційного захоплення острова Хорг.

Такий маневр представляв би значний ризик “чорного лебедя” для світових ринків. Враховуючи історію адміністрації щодо виконання сміливих військових директив у вихідні, коли традиційні біржі закриті, трейдери біткойна готуються до волатильних 48 годин.

Тим часом відступ біткойна від піку 17 березня в $76,013 представляє падіння на 14%, хоча актив все ще може закрити місяць з помірними втратами менше 5%. Довгостроковий прогноз на 2026 рік залишається тривожним: з моменту відкриття 1 січня на $90,000, біткойн втратив більше 25% своєї вартості. Коли перший квартал добігає кінця, наратив “цифрового золота” піддається випробуванню, з BTC, який наразі займає місце однієї з найгірших ризикових активів року.

Поширені запитання ❓

• Чому біткойн впав нижче $66K? Геополітичні напруження та продажі акцій США викликали зниження.
• Скільки вартості було втрачено на крипторинках? Майже $10 мільярдів у біткойні та $14 мільярдів під тиском терміну дії опціонів.
• Яку роль відіграли глобальні ринки? Азійська та європейська торгівля залишалася стабільною, в той час як Уолл-стріт впала.
• Чи залишається біткойн безпечним хеджем? Його наратив “цифрового золота” слабшає на фоні страхів рецесії.