Astoria ROE ETF орієнтований на акції високої якості на тлі волатильності ШІ

Astoria Portfolio Advisors запустила ETF ROE (Astoria US Equal Weight Quality Kings ETF), орієнтований на акції з високим показником Return on Equity на тлі зростання попиту на якісні інвестиції через екстремальну волатильність акцій, пов’язаних зі ШІ. ETF обирає топ-100 акцій США для сегментів large- та mid-cap на основі метрик якості, зокрема ROE і ROIC, застосовуючи рівновагове розміщення 1% на кожну акцію. Під «якісними акціями» маються на увазі компанії з виразними характеристиками та кращими результатами, придатними для довгострокових інвестицій; при цьому ROE показує, скільки прибутку компанія генерує з капіталу акціонерів.

Чотири ETF якості на ринку США

На ринку існують чотири основні ETF, орієнтовані на якість: Astoria US Equal Weight Quality Kings ETF (ROE), VanEck Morningstar Wide Moat ETF (MOAT), iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL) і Pacer US Cash Cows 100 ETF (COWZ). Назва тикера ETF ROE напряму відображає інвестстратегію, подібно до того, як DRAM ETF сигналізують про фокус на компаніях DRAM-сектору, які генерують виручку в сегменті напівпровідників. ROE означає Return on Equity — коефіцієнт прибутковості, який показує, скільки прибутку компанія генерує з капіталу акціонерів; він розраховується шляхом ділення чистого прибутку на капітал акціонерів. ROE на рівні 20% означає, що компанія згенерувала 20 000 вон прибутку з 100 000 вон інвестованого капіталу.

Волтер Баффет підкреслює інвестиційний критерій ROE 15%

Волтер Баффет, голова Berkshire Hathaway, заявив, що інвестує в компанії, які підтримують мінімальний ROE на рівні 15% або вище. Цей показник є базовим індикатором у світі довгострокових інвестицій. ETF ROE прибирає потребу в ручному доборі окремих акцій, автоматично відбираючи компанії з високим ROE. Стратегія схожа на складання портфеля з «відмінників», які регулярно виконують домашні завдання правильно.

Astoria Portfolio Advisors і бекграунд CIO Джона Деві

Astoria Portfolio Advisors працює як невелика незалежна бутик-компанія з штаб-квартирою в Манхеттені (Нью-Йорк) та керує активами приблизно на 3 трильйона вон. Засновник і головний інвестиційний директор Джон Деві має понад 25 років досвіду керування крос-активами (акції, облігації, альтернативні інвестиції) в Macquarie, Credit Suisse та Barclays. Керівна команда має подібний середній досвід — понад 25 років.

Методологія ETF ROE та підхід до активного управління

ETF ROE спирається на весь всесвіт акцій США для сегментів large- та mid-cap, відбираючи топ-100 компаній за індикаторами якості, зокрема ROE (Return on Equity) та ROIC (Return on Invested Capital). Стратегія враховує секторний розподіл, подібно до групового розподілу World Cup за континентами: спочатку вона відповідає пропорціям секторів S&P 500 і відбирає найякісніші акції в межах кожного сектора. Обрані 100 акцій отримують рівновагове розміщення 1% кожна під час ребалансування, що усуває ризик концентрації в одній акції. Ребалансування відбувається за гнучким графіком, а не за фіксованими датами, при цьому менеджери портфеля безперервно стежать за підтриманням якості. Щоквартальні огляди прибутків і оцінки вартості цінних паперів (відповідність ціни прибуткам) формують базові практики. Аналіз макроекономічних змінних запускає негайне ребалансування, коли відбуваються істотні зміни економічних трендів, тож це дуже активний ETF, який значною мірою покладається на можливості менеджерів.

FAQ

Який показник ROE використовується в Astoria ROE ETF?
ROE (Return on Equity) показує, скільки прибутку компанія генерує з капіталу акціонерів; він розраховується шляхом ділення чистого прибутку на капітал акціонерів. ROE на рівні 20% означає, що компанія згенерувала 20 000 вон прибутку з 100 000 вон інвестованого капіталу.

Який інвестиційний критерій ROE у Волтера Баффета?
Волтер Баффет, голова Berkshire Hathaway, заявив, що інвестує в компанії, які підтримують мінімальний ROE на рівні 15% або вище з плином часу, тож цей показник є фундаментальним індикатором у довгострокових інвестстратегіях.

Як ETF ROE розподіляє інвестиції між акціями?
ETF ROE обирає топ-100 акцій США для сегментів large- та mid-cap на основі метрик якості, зокрема ROE та ROIC, а потім під час ребалансування розподіляє 1% рівноваги на кожну акцію, щоб усунути ризик концентрації в одній акції.