Концентровані ETF, орієнтовані на провідні акції напівпровідників, залучають рекордні притоки на корейському ринку

Концентровані біржові інвестиційні фонди (ETF), що роблять ставку на невелику кількість провідних акцій, швидко набирають популярності на ринку ETF у Кореї, свідчать дані, опубліковані 19-го. Керуючі активами запустили низку продуктів із брендингом «TOP2» або «TOP3», а капітал індивідуальних інвесторів спрямовується в концентровані ETF, орієнтовані на напівпровідники. Зростання відображає ширшу ринкову перевагу до компаній у сфері базового ШІ та напівпровідників із великими можливостями для капітальних інвестицій і R&D, адже інвестори прагнуть зафіксувати результати лідерів галузі, водночас зменшуючи тягар прямого вибору окремих акцій. Ці продукти пропонують альтернативу інвестуванню в окремі акції на пенсійних рахунках, рахунках індивідуальної пенсії (IRP) та індивідуальних ощадних рахунках (ISA), де прямі частки в акціях можуть бути обмежені або менш зручні.

24 Нові концентровані продукти ETF додано цього року

За даними MP Doctor, цього року на корейському фондовому ринку було вперше зареєстровано 24 концентровані продукти ETF. Якщо традиційні тематичні ETF загалом включають десятки акцій, то концентровані ETF спрямовують інвестиції на 2–10 ключових компаній, які очолюють конкретну галузь. Серед нових лістингів цього року продукти з брендингом «TOP2» і «TOP3» займають кілька позицій у верхній групі за чистими активами.

SOL AI Semiconductor TOP2 Plus лідирує за припливом коштів цього року

SOL AI Semiconductor TOP2 Plus отримав 6,5021 трлн вон надходжень цього року — найбільше серед усіх ETF, зареєстрованих у країні, згідно з KOSCOM ETF Check. Це перевищило 5,4158 трлн вон надходжень у TIGER US S&P500 та 4,2465 трлн вон у KODEX KOSDAQ150 — для обох продуктів-бенчмарків. SOL AI Semiconductor TOP2 Plus зосереджується на Samsung Electronics і SK Hynix, а також включає інші вітчизняні акції, пов’язані з AI-напівпровідниками. Продукт розроблено, щоб частково диверсифікувати ризик інвестування в одну акцію, водночас активно відображаючи результати лідерів у напівпровідниковій галузі.

Інші концентровані продукти, орієнтовані на напівпровідники, також залучили значні надходження. RISE Samsung Electronics SK Hynix Bond Mix 50, який поєднує Samsung Electronics і SK Hynix із облігаціями, отримав 3,8894 трлн вон від початку цього року. TIGER Semiconductor TOP10, що концентрується на репрезентативних вітчизняних компаніях у напівпровідниковому секторі, залучив 3,6495 трлн вон надходжень.

Індивідуальні інвестори чисто купили концентровані ETF на напівпровідники на 3,4 трлн вон

Індивідуальні інвестори забезпечили потужну підтримку зростанню концентрованих ETF. Приватні особи чисто купили 3,4417 трлн вон SOL AI Semiconductor TOP2 Plus цього року, посівши четверте місце за обсягом чистих купівель серед усіх ETF. Також приватні інвестори чисто купили 1,2662 трлн вон KODEX AI Semiconductor TOP2 Plus і 259,5 млрд вон ACE K Semiconductor TOP2+. Чисті купівлі ACE AI Semiconductor TOP3+, KODEX US AI Semiconductor TOP3 Plus та 1Q K Semiconductor TOP2+ досягли відповідно 132 млрд вон, 128,7 млрд вон і 110,5 млрд вон.

Концентровані ETF набирають популярність як альтернатива прямим інвестиціям в акції на пенсійних рахунках

Популярність концентрованих ETF узгоджується із поглибленням концентрації навколо провідних акцій у AI-галузі. Оскільки зростання галузі очолює невелика кількість компаній із великомасштабними інвестиціями в інфраструктуру та можливостями R&D, посилилося переконання, що продукти, які широко включають «відстаючі» акції, можуть розмивати результати лідерів. З погляду інвестора концентровані ETF зменшують тягар необхідності напряму обирати окремі акції, водночас даючи можливість зосередитися на репрезентативних компаніях у потрібних темах.

Здатність замінювати інвестування в окремі акції на пенсійних заощадженнях, рахунках IRP та ISA також стимулює розширення попиту. Оскільки керуючі активами періодично коригують частки та ваги, інвестори можуть зменшити навантаження, пов’язане з прямою купівлею/продажем багатьох акцій і керуванням портфелями. Лім Ен-хе, дослідниця з Samsung Securities, зазначила: «Ультра-концентровані ETF, структуровані з облігаціями, дають можливість ефективно збільшити вагу агресивних активів, коли їх включають у пенсійні рахунки», додавши: «Їх також можна використовувати як заміну прямим інвестиціям на пенсійних рахунках».

Аналітики зазначають ризики волатильності в структурах концентрованих ETF

Деякі аналітики вказують, що оскільки кількість складових акцій невелика, волатильність продукту може зростати разом із коливаннями ціни конкретної лідерської акції, тому необхідно перевіряти фактичну вагу окремих акцій і підхід до управління.

FAQ

Що таке концентрований ETF?
Концентрований ETF — це біржовий інвестиційний фонд, який фокусується на інвестуванні в невелику кількість ключових компаній (зазвичай 2–10), що очолюють конкретну галузь, а не широко включає десятки акцій, як традиційні тематичні ETF.

Який концентрований ETF отримав найбільші надходження цього року на корейському ринку?
SOL AI Semiconductor TOP2 Plus отримав 6,5021 трлн вон надходжень цього року — найбільше серед усіх ETF, зареєстрованих у країні, згідно з KOSCOM ETF Check.

Чому концентровані ETF популярні серед індивідуальних інвесторів?
Концентровані ETF дозволяють інвесторам зосередитися на репрезентативних компаніях у потрібних темах, зменшуючи тягар прямого вибору окремих акцій, і їх можна використовувати як альтернативу інвестуванню в окремі акції на пенсійних заощадженнях, рахунках IRP та ISA, де пряме володіння акціями може бути обмежене.