Перший звіт 13F після епохи Бофета: Berkshire купила Delta Air Lines і GOOG та зафіксувала прибуток на Chevron

Згідно з останньою поданою звітністю 13F щодо інституційних часток, Berkshire Hathaway (Беркшир-Гетеуей) у першому кварталі 2026 року провела суттєву реконфігурацію активів — це перший результат після повного переходу інвестиційних рішень до нового генерального директора Ґрега Аббела (Greg Abel). Найбільшою увагою ринку користуються операції з входу в авіасектор: Berkshire Hathaway витратила 2,6 мільярда доларів на нову позицію у Delta Air Lines, а також здійснила значний обмін у сегментах технологій і традиційного ритейлу. З огляду на вступ Аббела на посаду та відхід колишнього інвестменеджера Todd Combs, цей звіт об’єктивно відображає структурні зміни, яких Berkshire Hathaway вжила під керівництвом нової команди у відповідь на глобальні геополітичні ризики та макроекономічні змінні.

«Після епохи Баффета» — перше розкриття часток

Воррен Баффет (Warren Buffett) наприкінці 2025 року залишив посаду генерального директора та передав кермо Ґрегу Аббелу (Gregory Edward Abel), зберігши за собою роль голови ради директорів для підтримки операцій.

Berkshire Hathaway нещодавно оприлюднила звіт 13F за перший квартал 2026 року — як перший ключовий документ, що знаменує перехід у «післябаффетівську епоху». Ринок розглядає його як важливий індикатор інвестиційного курсу нової управлінської команди.

Повернення в авіасектор: нарощення Delta Air Lines

У цьому кварталі Berkshire Hathaway витратила близько 2,6 мільярда доларів, докупивши майже 39,8 мільйона акцій Delta Air Lines, здобувши частку приблизно 6,1% капіталу та ставши одним із ключових акціонерів компанії. Хоча нинішній конфлікт між США та Іраном призвів до закриття Ормузької протоки (Strait of Hormuz), а стрибок міжнародних цін на нафту посилив тиск на авіаційний сектор через вищі витрати на паливо — аж до того, що авіакомпанія Spirit Airlines припинила операційну діяльність через розрив фінансування, — Berkshire Hathaway саме в цей момент повернулася в авіасектор, від якого вона повністю відмовилася ще у 2020 році. Це свідчить про нову переоцінку довгострокової цінності активів Delta Air Lines з боку керівної команди.

Підвищення частки в Alphabet і повне очищення позиції Amazon

У розподілі технологічних активів Berkshire Hathaway демонструє помітну ротацію всередині сектора. У цьому кварталі компанія різко збільшила пакет Google — материнської структури Alphabet — майже на 36,4 мільйона акцій, завдяки чому Alphabet піднялася до рангу сьомої за величиною частки в портфелі Berkshire. Паралельно Berkshire Hathaway повністю закрила позицію в Amazon (Amazon), яку раніше утримувала. На ринку це здебільшого пов’язують із коригуванням позицій після відходу інвестменеджера Todd Combs, оскільки Amazon упродовж тривалого часу вважали наративно складовою підходу, який Combs просував.

Прибуткова фіксація: позиція Chevron

На тлі геополітичної ескалації, що підштовхнула міжнародні ціни на нафту, акції енергетичного гіганта Chevron у березні цього року встановили історичний максимум. Berkshire Hathaway обрала саме цей момент для фіксації прибутку: у цьому кварталі компанія продала акції Chevron у середньому по близько 182,59 долара за акцію, реалізувавши пакет на суму близько 8 мільярдів доларів, що скоротило позицію майже на третину. Після зменшення частки Berkshire Hathaway все ще володіє приблизно 4,2% Chevron, зберігаючи статус її четвертого найбільшого інституційного акціонера.

Частки колишнього менеджера та нова позиція Macy’s

Цей звіт також відображає ефект зміни управління всередині Berkshire. Після того як Todd Combs, колишній керівник інвестпортфеля, перейшов до JPMorgan, генеральний директор Аббел у цьому кварталі повністю закрив позиції, які раніше вів сам: Visa, Mastercard, Domino’s Pizza та UnitedHealth Group — компанію, що зіткнулася з випробуваннями через зміну політики виплат з боку уряду США. Натомість Berkshire Hathaway на противагу ринку сформувала нову позицію у традиційному ритейлі — у Macy’s. Це показує, що попри оптимізацію часток, компанія й надалі шукає офлайн-попитні сегменти з потенціалом розвороту та сильними прогнозами продажів (Sales Outlook).

Ця стаття «Перший 13F після епохи Баффета: Berkshire купує Delta Air Lines, GOOG, а прибуток фіксує на Chevron» найраніше з’явилася на Chain News ABMedia.