นักลงทุนสถาบันขาย Samsung Electronics และ SK Hynix อย่างหนักในช่วงสัปดาห์วันที่ 29 มิถุนายนถึง 3 กรกฎาคม โดย Samsung Electronics ร่วง 8.84% มาที่ 309,500 วอน และ SK Hynix ลดลง 9.28% มาที่ 2,425,000 วอน นักลงทุนต่างชาติเทขายหุ้น SK Hynix มูลค่า 8.74 ล้านล้านวอน และ Samsung Electronics มูลค่า 8.73 ล้านล้านวอน ขณะที่สถาบันขายหุ้น SK Hynix มูลค่า 515.8 พันล้านวอน แต่ซื้อสุทธิ Samsung Electronics มูลค่า 1.74 ล้านล้านวอน นักวิเคราะห์ตลาดระบุว่าการขายดังกล่าวเกิดจากการปรับพอร์ตการลงทุน เนื่องจากราคาหุ้นเซมิคอนดักเตอร์พุ่งสูงขึ้นตั้งแต่ครึ่งหลังของปีที่แล้ว ทำให้สัดส่วนการถือครองเกินขีดจำกัดที่กำหนดไว้ล่วงหน้าสำหรับผู้จัดการกองทุนขนาดใหญ่ Lee Kyung-soo นักวิจัยจาก Hana Securities กล่าวว่านักลงทุนต่างชาติและกองทุนบำเหน็จบำนาญมีแรงกดดันให้ลดการเปิดรับหุ้นเกาหลีในมุมมองการจัดสรรสินทรัพย์ทั่วโลก ซึ่งสร้างโอกาสให้เกิดการขายหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ชั่วคราวในช่วงใกล้ประกาศผลประกอบการไตรมาสสอง ในบริบทนี้ Hana Securities ระบุหุ้น 10 ตัวที่มีการขายโดยสถาบันอย่างหนักในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา แต่แนวโน้มกำไรดีขึ้น รวมถึง L&F, RF Materials และ Mirae Asset Securities ว่าเป็นตัวเลือกสำหรับการซื้อโดยสถาบันเมื่อการกระจุกตัวใน Samsung Electronics และ SK Hynix ลดลง
นักลงทุนสถาบันปรับพอร์ตท่ามกลางหุ้นเซมิคอนดักเตอร์พุ่ง
ตามข้อมูลของตลาดหลักทรัพย์เกาหลี Samsung Electronics และ SK Hynix ปิดสัปดาห์ที่ 309,500 วอน และ 2,425,000 วอน ตามลำดับ หลังลดลง 8.84% และ 9.28% ในช่วงเวลาดังกล่าว นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิหุ้น SK Hynix มูลค่า 8.74 ล้านล้านวอน และ Samsung Electronics มูลค่า 8.73 ล้านล้านวอน สถาบันขายหุ้น SK Hynix มูลค่า 515.8 พันล้านวอน แต่ซื้อสุทธิ Samsung Electronics มูลค่า 1.74 ล้านล้านวอน
การวิเคราะห์ตลาดชี้ว่าการขาย Samsung Electronics และ SK Hynix ของต่างชาติและสถาบันสะท้อนถึงการปรับพอร์ต ผู้จัดการกองทุนที่บริหารเงินทุนขนาดใหญ่กำหนดสัดส่วนการจัดสรรสำหรับหุ้นเกาหลีและหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ไว้ล่วงหน้า แต่ราคาหุ้นเซมิคอนดักเตอร์เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วตั้งแต่ครึ่งหลังของปีที่แล้ว คาดว่าเกินขีดจำกัดสูงสุดแล้ว
Lee Kyung-soo จาก Hana Securities กล่าวว่านักลงทุนต่างชาติและกองทุนบำเหน็จบำนาญจำเป็นต้องลดน้ำหนักหุ้นเกาหลีในมุมมองการจัดสรรสินทรัพย์ทั่วโลก ซึ่งสร้างความเป็นไปได้ที่จะเกิดการขายหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ชั่วคราวในช่วงใกล้ประกาศผลประกอบการไตรมาสสองของ Samsung Electronics และ SK Hynix
Hana Securities ระบุหุ้น 10 ตัวที่ตรงตามเกณฑ์คู่สำหรับกลยุทธ์เดือนกรกฎาคม
Lee เสนอกลยุทธ์การลงทุนโดยใช้ประโยชน์จากลักษณะตามฤดูกาลของเดือนกรกฎาคม ซึ่งกระแสเงินของนักลงทุนสถาบันหมุนเวียน เมื่อผลประกอบการครึ่งปีแรกได้รับการยืนยันแล้ว กลยุทธ์นี้มุ่งเป้าไปที่หุ้นที่สถาบันขายหนัก ทำให้เกิดความสามารถในการซื้อในพอร์ต
ตามคำแนะนำของ Lee การวิเคราะห์โดยใช้ FnGuide DataGuide ระบุหุ้น 10 ตัวที่ตรงตามเกณฑ์สองข้อ ได้แก่ การขายสุทธิของสถาบันเกิน 1% ของมูลค่าตลาด (ตามราคาปิด) ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา (60 วันทำการ) และฉันทามติกำไรต่อหุ้น (EPS) ล่วงหน้า 12 เดือนที่ถูกปรับเพิ่มขึ้น 1% ขึ้นไปในช่วงเดือนมิถุนายน
L&F ปรับเพิ่มประมาณการ EPS ล่วงหน้ามากที่สุดแม้ราคาลดลง 33.97%
ในบรรดาหุ้นที่ถูกคัดเลือก L&F ผู้ผลิตวัสดุแคโทดสำหรับแบตเตอรี่สำรอง บันทึกการปรับเพิ่มประมาณการ EPS ล่วงหน้ามากที่สุด หุ้นนี้มีความคาดหวังสูงต่อการปรับปรุงกำไรหลังการผลิตจำนวนมากของวัสดุแคโทดลิเธียมเหล็กฟอสเฟต (LFP) อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นลดลง 33.97% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา
Joo Min-woo นักวิจัยจาก NH Investment & Securities ระบุว่าข้อกังวลเกี่ยวกับคู่แข่งที่อาจเข้าสู่ห่วงโซ่อุปทานวัสดุแคโทดของ Tesla ตั้งแต่ไตรมาสสี่ของปีนี้ได้สะท้อนในราคาหุ้นแล้ว แต่สังเกตว่าปัจจัยบวกคือการเริ่มจัดส่งวัสดุแคโทด LFP ให้กับ Samsung SDI ในครึ่งปีหลัง
RF Materials มียอดขายโดยสถาบันมากที่สุดที่ 14.93% ของมูลค่าตลาด
RF Materials ซึ่งผลิตบรรจุภัณฑ์เซมิคอนดักเตอร์แบบผสม มีการขายสุทธิโดยสถาบันมากที่สุดในรอบ 3 เดือนที่ผ่านมาในกลุ่มหุ้นที่ถูกคัดเลือก บริษัทเพิ่งได้รับการรวมอยู่ในธีมการสื่อสารด้วยแสงที่เกี่ยวข้องกับการขยายตัวของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ตำแหน่งของบริษัทในฐานะผู้จัดหาผลิตภัณฑ์ให้กับ Lumentum ซึ่งเป็นบริษัทด้านการสื่อสารด้วยแสงและเลเซอร์ระดับโลก ได้รับการเน้นย้ำอย่างมาก
ราคาหุ้นของ RF Materials ลดลง 28.14% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา ในช่วงเวลานี้ สถาบันขายหุ้นมูลค่า 61.8 พันล้านวอน ขนาดการขายสุทธิของสถาบันคิดเป็น 14.93% ของมูลค่าตลาด (414.1 พันล้านวอน) อย่างไรก็ตาม Kim Jung-chan จาก Korea Investment & Securities วิเคราะห์ว่าศักยภาพในการเติบโตยังไม่สะท้อนในราคาหุ้นอย่างเพียงพอ
Mirae Asset Securities ร่วง 34.82% ในสามเดือนจากการทำกำไร
Mirae Asset Securities ซึ่งก่อนหน้านี้ถูกเน้นว่าเป็นตัวแทนที่ได้ประโยชน์จากสภาวะตลาดหุ้นที่คึกคัก ปรากฏอยู่ในกลุ่มหุ้นที่มีการปรับตัวลดลงมากเกินไปและมีความต้องการจากสถาบันที่ว่างเปล่า ราคาหุ้นของ Mirae Asset Securities ลดลง 34.82% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดในกลุ่มหุ้นที่ถูกคัดเลือก ผลลัพธ์นี้รวมถึงการทำกำไรหลังจากการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากความคาดหวังที่เกี่ยวข้องกับ SpaceX และความผันผวนของความรู้สึกนักลงทุนที่รุนแรงต่อเซมิคอนดักเตอร์
Kang Seung-gun จาก KB Securities ระบุว่าแม้จะมีความเสี่ยงที่กำไรสุทธิจะผันผวนตามการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น SpaceX แต่ปัจจัยบวก ได้แก่ การตัดสินใจซื้อหุ้นทุนคืนประมาณ 300 พันล้านวอนเพื่อดำเนินโครงการคืนทุนผู้ถือหุ้นที่ประกาศไว้ก่อนหน้านี้ และการเพิ่มขึ้นของระดับกำไรจากการขยายผลงานของฝ่ายนายหน้า บำนาญเกษียณ และการจัดการความมั่งคั่ง (WM)
FAQ
เหตุใดนักลงทุนสถาบันจึงขาย Samsung Electronics และ SK Hynix ในช่วงสัปดาห์วันที่ 29 มิถุนายนถึง 3 กรกฎาคม?
นักวิเคราะห์ตลาดระบุว่าการขายดังกล่าวเกิดจากการปรับพอร์ต ผู้จัดการกองทุนกำหนดสัดส่วนการจัดสรรสำหรับหุ้นเกาหลีและหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ไว้ล่วงหน้า แต่ราคาหุ้นเซมิคอนดักเตอร์เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วตั้งแต่ครึ่งหลังของปีที่แล้ว คาดว่าเกินขีดจำกัดสูงสุดแล้ว Lee Kyung-soo จาก Hana Securities กล่าวว่านักลงทุนต่างชาติและกองทุนบำเหน็จบำนาญมีแรงกดดันให้ลดการเปิดรับหุ้นเกาหลีในมุมมองการจัดสรรสินทรัพย์ทั่วโลก
Hana Securities ใช้เกณฑ์อะไรในการคัดเลือก 10 หุ้นสำหรับกลยุทธ์การลงทุนเดือนกรกฎาคม?
หุ้น 10 ตัวนี้ตรงตามเกณฑ์สองข้อ: การขายสุทธิของสถาบันเกิน 1% ของมูลค่าตลาด (ตามราคาปิด) ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา (60 วันทำการ) และฉันทามติกำไรต่อหุ้น (EPS) ล่วงหน้า 12 เดือนถูกปรับเพิ่มขึ้น 1% ขึ้นไปในช่วงเดือนมิถุนายน หุ้นที่ถูกคัดเลือกประกอบด้วย L&F, RF Materials และ Mirae Asset Securities
เหตุใดราคาหุ้น L&F จึงลดลง 33.97% ทั้งที่มีการปรับเพิ่มประมาณการ EPS ล่วงหน้ามากที่สุด?
Joo Min-woo จาก NH Investment & Securities ระบุว่าข้อกังวลเกี่ยวกับคู่แข่งที่อาจเข้าสู่ห่วงโซ่อุปทานวัสดุแคโทดของ Tesla ตั้งแต่ไตรมาสสี่ของปีนี้ได้สะท้อนในราคาหุ้นแล้ว อย่างไรก็ตาม เขาสังเกตว่าปัจจัยบวกคือการเริ่มจัดส่งวัสดุแคโทด LFP ให้กับ Samsung SDI ในครึ่งปีหลัง
