สถาบันวิจัยสมองเกาหลีเสนอแนวทางเก็บภาษีนักลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัลมูลค่าสูง

สถาบันวิจัยการเงินของเกาหลี (Korea Financial Research Institute) เปิดเผยรายงานเมื่อวันที่ 9 โดยเสนอให้จัดเก็บภาษีสินทรัพย์ดิจิทัลกับผู้ลงทุนที่มีมูลค่าสูงเป็นกลุ่มแรก ตามหลักความเท่าเทียม (equity) ที่ใช้กับสินทรัพย์การลงทุนทางการเงิน โดยนักวิจัย แบ จินซู (Bae Jin-soo) ระบุว่า ข้อเสนอนี้มีที่มาจากระบบการจัดเก็บภาษีสินทรัพย์การลงทุนทางการเงินที่มีอยู่ ซึ่งจัดเก็บเฉพาะผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่เข้าเกณฑ์ เช่น ถือครองหุ้นรายเดียวมูลค่า 50 พันล้านวอนขึ้นไป

กรอบการจัดเก็บภาษีที่เสนอ

แบ จินซู กล่าวว่า “ในมุมมองด้านการจัดเก็บภาษีสินทรัพย์การลงทุนทางการเงินและความเท่าเทียม สามารถพิจารณาการจัดเก็บภาษีสินทรัพย์ดิจิทัลกับผู้มีมูลค่าสูงได้” และอธิบายว่า “ในเชิงความเท่าเทียม การกำหนดเป้าหมายการจัดเก็บภาษีเริ่มต้นจากนักลงทุนที่ถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลเกินจำนวนหนึ่งจะสอดคล้องกัน โดยการขยายในอนาคตค่อยพิจารณา”

ผู้เชี่ยวชาญยังย้ำด้วยว่า หากมีการนำการจัดเก็บภาษีแบบครอบคลุมมาใช้ ประเด็นสำคัญ เช่น การนำผลขาดทุนไปหักต่อ (loss carryover) และการหักลดหย่อน (offset deductions) ต้องสะท้อนให้เห็นในเชิงการออกแบบระบบ “ประเทศสำคัญต่างยอมรับการนำผลขาดทุนไปหักต่อและการหักลดหย่อนจากมุมมองภาษีกำไรจากทุน และใช้การยกเว้นภาษีหรืออัตราพิเศษสำหรับการถือครองระยะยาว ดังนั้นระบบภาษีจำเป็นต้องออกแบบให้สะท้อนแนวทางเหล่านี้” แบ ระบุ

จำเป็นต้องมีการถกเถียงเชิงนโยบายพื้นฐาน

แบ จินซู ชี้ว่า จำเป็นต้องมีการถกเถียงอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับฐานความคิดและความสามารถในการยอมรับของสาธารณชนต่อการจัดเก็บภาษีสินทรัพย์ดิจิทัล หลังจากการยกเลิกภาษีรายได้จากการลงทุนทางการเงิน ฐานภาษีกำไรจากทุนถูกทำให้อ่อนลง ส่งผลให้ปัจจุบันการจัดเก็บภาษีสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นมาตรการภาษีที่มีแผนเพียงอย่างเดียวในหมวดนี้

แม้ว่าการจัดเก็บภาษีสินทรัพย์ดิจิทัลอาจมีเหตุผลในเชิงรายได้ แต่ผู้เชี่ยวชาญเน้นย้ำว่าควรตรวจสอบว่ารายได้ที่จัดเก็บได้จริงมีนัยสำคัญและมีความเสถียรหรือไม่ และเมื่อพิจารณาต้นทุนการจัดเก็บและต้นทุนการปฏิบัติตามของผู้เสียภาษีแล้ว การจัดเก็บดังกล่าวถือเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพหรือไม่

ความผันผวนของรายได้และความท้าทายในการนำไปใช้

จากกรณีศึกษาของญี่ปุ่น หากใช้อัตราภาษี 20.315% โดยไม่คำนึงถึงการหักลด จะทำให้คาดการณ์รายได้อยู่ในช่วง 99 พันล้านถึง 645.4 พันล้านวอน ซึ่งสะท้อนความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบรายปี “การจัดเก็บภาษีสินทรัพย์ดิจิทัลควรถูกมองว่าเป็นแหล่งรายได้ที่มีความผันผวนสูง ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงมากตามสภาวะตลาด มากกว่าฐานภาษีขนาดใหญ่ที่มั่นคง” แบ อธิบาย

นักวิจัยยังระบุถึงความกังวลด้านภาระงานด้านการบริหารว่า “เนื่องจากแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน (exchange) ไม่ได้มีหน้าที่หักภาษี ณ ที่จ่าย ผู้เสียภาษีจึงต้องรายงานและชำระด้วยตนเอง ทำให้เกิดต้นทุนการปฏิบัติตามของผู้เสียภาษีที่สูง นอกจากนี้ หน่วยงานด้านภาษีอาจต้องแบกรับต้นทุนด้านการบริหารจำนวนมากในการรวบรวมข้อมูลธุรกรรม ตรวจสอบราคาที่ได้มา และระบุธุรกรรมที่ทำในต่างประเทศ”

ความเสี่ยงของการกัดกร่อนฐานภาษี

แบ จินซู เตือนว่า หากการจัดเก็บภาษีไปกระตุ้นให้มีการใช้แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนในต่างประเทศและการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEX) อาจทำให้การครอบฐานภาษีทำได้ยาก และส่งผลเสียต่ออุตสาหกรรมในประเทศและการคุ้มครองนักลงทุน เขาแนะนำให้โครงสร้างแรงจูงใจถูกออกแบบเพื่อสนับสนุนให้เกิดการเข้าร่วมในประเทศควบคู่ไปกับการนำมาตรการจัดเก็บภาษีมาใช้

ข้อเสนอเพิ่มเติม ได้แก่ การชี้แจงช่วงเวลาที่ต้องเสียภาษีและการจำแนกรายได้ตามประเภทของธุรกรรม และการจัดการประเด็นการคุ้มครองความไว้วางใจของผู้เสียภาษีที่เกิดจากการเลื่อนการนำมาตรการไปใช้ซ้ำ ๆ