ผู้ชำระบัญชีของ Terraform Labs ได้กล่าวหาว่า Jane Street มีพฤติกรรมซื้อขายโดยใช้ข้อมูลวงใน ซึ่งกล่าวกันว่าสร้างผลกำไรได้ 134 ล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงเหตุการณ์เทขาย Terra/LUNA เมื่อเดือนพฤษภาคม 2022 โดยอ้างว่าโบรกเกอร์รายใหญ่อย่าง Jane Street ใช้การแซงหน้าคำสั่งซื้อขาย (front‑ran) เพื่อเก็งกำไรจากการหลุดระดับ (depeg) ด้วยข้อมูลที่ไม่เป็นสาธารณะ ขณะที่นักลงทุนรายย่อยกลับถูกทำลายล้าง
สรุป
- ผู้ดูแลที่ศาลตั้งขึ้นกล่าวว่า Jane Street ใช้ข้อมูลที่เป็นความลับและการประสานงานผ่าน Telegram แบบส่วนตัว เพื่อขาย UST ทิ้งก่อนระบบจะล่ม
- คดีฟ้องเรียกร้องว่ามีกำไรผิดกฎหมายราว 134 ล้านดอลลาร์สหรัฐจากธุรกรรมที่ดำเนินการในช่วง “death spiral” ซึ่งได้ลบมูลค่าตลาดไปประมาณ 40 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
- Jane Street ได้ยื่นคำร้องให้ยกฟ้องคดี โดยเรียกคำฟ้องว่า “ทำร้ายตัวเอง” และเป็น “ความพยายามสิ้นหวัง” เพื่อโยนความผิดจากการฉ้อโกงของ Terraform ไปให้คนอื่น
ผู้ดูแลที่กำลังปิดกิจการ Terraform Labs ของ Do Kwon ได้ยื่นฟ้องต่อศาลรัฐบาลกลาง โดยกล่าวหา Jane Street, โรเบิร์ต แกรนีเอรี (co‑founder), ไบรซ์ แพรตต์ และไมเคิล หวง ว่ามีการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลวงในที่เชื่อมโยงกับเหตุการณ์ล่มสลายของ Terra ในเดือนพฤษภาคม 2022
ผู้ชำระบัญชี Terraform เล็ง Jane Street จากการซื้อขายในเดือนพฤษภาคม 2022
ตามคำฟ้อง ซึ่งยื่นในศาล Southern District of New York และได้รับการตรวจโดย Financial Times ระบุว่า Jane Street “ใช้ข้อมูลสำคัญที่ไม่เป็นสาธารณะซึ่งได้รับมาจากคนวงในของ Terraform เพื่อแซงหน้ากิจกรรมที่ส่งผลต่อราคาในตลาด” และปิดสถานะขณะที่นักลงทุนทั่วไปกลับต้องถือ UST และ LUNA ที่กำลังพังทลาย
คำฟ้องกล่าวหาว่า Jane Street ประสานการซื้อขาย UST “ผ่านแชต Telegram แบบส่วนตัว” และดำเนินการขาย “85 ล้าน UST” ในวันที่ 7 พฤษภาคม 2022 เพียงไม่กี่นาทีหลังจากมีคำสั่งลับให้ถอนสภาพคล่องออกจากพูลสำคัญ ผู้ดูแลแผนผู้ชำระบัญชีของ Terraform อ้างว่าการซื้อขายดังกล่าวเป็นส่วนหนึ่งของโครงการที่ใหญ่กว่า ซึ่งสร้าง “กำไรที่ผิดกฎหมายประมาณ 134 ล้านดอลลาร์สหรัฐ” ขณะที่เหรียญเสถียรแบบอัลกอริทึมของ Terra สูญเสียการยึดตรึง (peg) และระบบนิเวศก็พังทลายในเวลาไม่กี่วัน
ในการเล่าถึงผลพวง คดีระบุว่า การซื้อขายของ Jane Street อยู่ตรงกลางของหนึ่งในเหตุการณ์ที่ทำลายล้างที่สุดในโลกคริปโต โดยอธิบายความล้มเหลวของ Terra ว่าเป็น “การล่มสลายมูลค่า 40 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ” ที่ทำให้เกิดการชำระบัญชีแบบไล่ต่อเนื่อง (cascading liquidations) และมีส่วนทำให้เกิดวิกฤตสภาพคล่อง/เครดิตตึงตัวที่กว้างขึ้นในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล ก่อนหน้านี้ Crypto.news ได้รายงานถึง “ชะตากรรมทางกฎหมาย” ระยะยาวของเหตุการณ์ระเบิดดังกล่าว รวมถึงคดีแพ่งและคดีอาญาที่มุ่งเป้าไปยัง Terraform, Do Kwon และบุคคลอื่น ๆ ที่มีส่วนช่วยเปลี่ยนแปลงประเด็นถกเถียงด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับสิ่งที่เรียกกันว่า stablecoin แบบอัลกอริทึม
Jane Street ตอบโต้ เรียกคำฟ้องว่า 'ทำร้ายตัวเอง' {#jane-street-hits-back-calls-complaint-selfdefeatin}
Jane Street ปฏิเสธข้อกล่าวหาอย่างเด็ดขาด และขอให้ศาลในแมนฮัตตันยกฟ้องคดีโดยไม่เปิดทางแก้ไข ในคำร้องให้ยกฟ้อง บริษัทโต้แย้งว่า ผู้ดูแลไม่ได้ระบุ “ข้อมูลที่เป็นสาระสำคัญและไม่เป็นสาธารณะใด ๆ ที่ Jane Street อ้างว่าได้รับ” และคำฟ้อง “ยอมรับว่า การขาย UST ครั้งใหญ่ที่สุดของ Jane Street เกิดขึ้น 10 นาทีหลังจากที่ข้อมูลไม่เป็นสาธารณะซึ่งถูกกล่าวอ้างนั้นปรากฏต่อสาธารณะแล้ว” ซึ่งทำให้ “คดีเป็นฝ่ายทำร้ายตัวเองตามเงื่อนไขของตัวมันเอง”
บริษัทเทรดดิ้งยังวางกรอบคดีนี้ว่าเป็นความพยายามอุดรอยรั่วของ Terra ด้วยงบดุลของคนอื่น
โฆษกของ Jane Street กล่าวว่า “คดีความนี้เป็นความพยายามอย่างสิ้นหวังที่จะไล่เบิกเงินในที่ที่ไม่มีสิทธิที่จะเรียกร้อง” พร้อมเสริมว่า “ความสูญเสียที่เกิดขึ้นกับผู้ถือ LUNA และ UST เป็นผลโดยตรงจากการฉ้อโกงมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์สหรัฐที่กระทำโดยฝ่ายบริหารของ Terraform Labs ไม่ใช่การกระทำของ Jane Street”
รายงานของ Wall Street Journal ระบุว่าโจทก์กำลังพยายามดึงเงินที่ถูกกล่าวหา 134 ล้านดอลลาร์สหรัฐ พร้อมค่าเสียหายเพิ่มเติมจาก Jane Street และผู้บริหาร โดยโต้แย้งว่าธุรกรรมของพวกเขา “เร่งให้ Terraform ล่มสลายเร็วขึ้น” ด้วยการระบายสภาพคล่องและทำให้ความตื่นตระหนกเกิดขึ้นเร็วขึ้น ในการวิเคราะห์อีกส่วนหนึ่ง DL News รายงานว่า Jane Street บอกศาลว่าเพียงแค่ “ขายการลงทุนที่กำลังเสื่อมสภาพ” ขณะที่สัญญาณสาธารณะของความล้มเหลวของ Terra เพิ่มขึ้น โดยยืนยันว่า ทั้งบริษัทที่ซับซ้อนและนักเทรดรายย่อยต่างตอบสนองต่อข้อมูลชุดเดียวกันเมื่อ peg แตก
ขณะนี้คดีอยู่ที่จุดตัดระหว่างความเป็นจริงของโครงสร้างตลาดกับการโยนความผิดหลังเหตุการณ์พังทลาย: บริษัทเทรดความถี่สูงที่ทำกำไรจากการเคลื่อนไหวเร็ว และผู้ชำระบัญชีที่พยายามทำให้ความเร็วนั้นดูเป็นการเข้าถึงข้อมูลวงในอย่างผิดกฎหมาย ไม่ว่าผลจะเป็นอย่างไร คดีฟ้องร้องครั้งนี้จะทำให้การต่อสู้ทางนิติวิทยาศาสตร์เกี่ยวกับใครกันแน่ที่เร่งการทำลายล้างมูลค่า 40 พันล้านดอลลาร์สหรัฐของ Terra—ตัว Terraform เอง, Jane Street, หรือทั้งสองฝ่ายร่วมกัน—จะเกิดขึ้นในศาลอย่างเปิดเผย แทนที่จะจบแค่ในความทรงจำร่วมของวงการคริปโตเท่านั้น
