ทองและเงินปรับลดลงเมื่อดอลลาร์แข็งค่า ขณะที่มุมมองอัตราดอกเบี้ยของเฟดกดดันโลหะมีค่า

ราคาทองและเงินลดลงอย่างรวดเร็วในการซื้อขายช่วงเช้าของสหรัฐในวันอังคาร โดยราคาทองคำสปอตอยู่ใกล้ $4,116.80 ต่อออนซ์ ลดลง 1.78% และราคาซิลเวอร์สปอตอยู่ที่ $61.865 ลดลง 4.96% การเทขายถูกขับเคลื่อนจากการปรับฐานหลังการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด การที่ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น และความกังวลด้านอุปทานพลังงานที่ลดลง ซึ่งมีน้ำหนักมากกว่าความต้องการเชิงภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงเหลืออยู่ ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) คงเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยกองทุน (funds-rate) ไว้ที่ 3.50% ถึง 3.75% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ประมาณการเดือนมิถุนายนได้ขยับคาดการณ์มัธยฐานสำหรับปี 2026 เป็น 3.8% จาก 3.4% ในเดือนมีนาคม ทำให้ตลาดยังคงโฟกัสที่ผลตอบแทนที่แท้จริง (real yields) และดอลลาร์ มากกว่าคำแนะนำของเฟดที่ได้ส่งสัญญาณไว้ล่วงหน้า ส่งผลให้ทองถูกกดดันเมื่อกลุ่มตลาดที่รับความเสี่ยงไม่ได้จำเป็นต้องใช้การป้องกันความเสี่ยง (hedge)

Federal Reserve Projects Higher 2026 Rates

ธนาคารกลางสหรัฐคงเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยกองทุนไว้ที่ 3.50% ถึง 3.75% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ประมาณการเดือนมิถุนายนได้วางคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยกองทุนมัธยฐานสำหรับปี 2026 ไว้ที่ 3.8% เพิ่มขึ้นจาก 3.4% ในเดือนมีนาคม ขณะที่เจ้าหน้าที่ 9 รายระบุไว้ในตารางว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 อย่างน้อย 1 ครั้ง การเปลี่ยนแปลงนี้ทำให้ตลาดยังคงโฟกัสที่ผลตอบแทนที่แท้จริง ดอลลาร์ และข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังจะทยอยออกมา มากกว่าคำแนะนำของเฟดที่ได้ส่งสัญญาณไว้ล่วงหน้า ซึ่งทำให้ทองยังถูกเปิดช่องให้โดนกดดันเมื่อกลุ่มตลาดที่รับความเสี่ยงไม่จำเป็นต้องใช้การป้องกันความเสี่ยง

Strait of Hormuz Shipping Activity Remains Below Prewar Levels

การจราจรเรือในช่องแคบฮอร์มุซเพิ่มขึ้นตั้งแต่ข้อตกลงชั่วคราว โดยมีการยืนยันการข้ามผ่าน 71 เที่ยวระหว่างวันศุกร์ถึงวันอาทิตย์ อย่างไรก็ดียังคงต่ำกว่าความเร็วเฉลี่ยก่อนสงครามที่ราว 100 ถึง 130 ลำต่อวัน และเส้นทางตอนกลางยังคงถูกวางทุ่นระเบิด อิหร่านตกลงให้ผ่านทางเชิงพาณิชย์โดยไม่คิดค่าผ่านทางเป็นเวลา 60 วัน ขณะที่เจ้าหน้าที่สหรัฐและอิหร่านยังคงมีข้อพิพาทเกี่ยวกับการควบคุม ค่าผ่านทาง และการบริหารจัดการในอนาคตของเส้นทางน้ำ ราคาน้ำมันดิบปรับลดลง โดย Nymex WTI ซื้อขายราว $73.58 ต่อบาร์เรล และ Brent อยู่ใกล้ $77.47

Global Equity Markets Decline as Risk Rally Cools

สัญญาหุ้นสหรัฐปรับตัวลงก่อนเปิดตลาด หลังจากการพุ่งขึ้นของความเสี่ยงเป็นเวลา 8 วันเริ่มชะลอตัว ดาวโจนส์ฟิวเจอร์ลดลง 0.7% อยู่ที่ 51,774.00 ขณะที่ S&P 500 ฟิวเจอร์ร่วง 1.5% สู่ 7,429.25 ดัชนีนิกเคอิ 225 ของญี่ปุ่นร่วง 3.6% และคอสมี่ของเกาหลีใต้ดิ่งลง 10.0% ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวลงในช่วงเปิดทำการช่วงแรก Neil Newman หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์ของ Astris Advisory Japan ระบุในวันอังคารว่า “ตอนนี้มันเย็นลงไปบ้างแล้ว” ดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวปนกันเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีที่เป็นตัวชี้วัดยังคงอยู่ในช่วงกลาง 4%

May PCE Inflation Report Due Later This Week

รายงานเงินเฟ้อ PCE เดือนพฤษภาคมมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ในสถานการณ์ปัจจุบัน หากตัวเลขแกน (core) ยังแข็งแรง จะช่วยตอกย้ำสัญญาณ “สูงนาน” ของเฟด และกดดันทั้งทองและเงินต่อไป ในขณะที่ตัวเลขที่อ่อนลงจะทดสอบว่าจะทำให้ความคาดหวังต่ออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงลดลงได้จริงหรือไม่ หากน้ำมันปรับลง

Technical Analysis Shows Key Resistance and Support Levels

สำหรับทองคำสปอต เป้าหมายราคาด้านอัพไซด์ถัดไปของฝั่งขาขึ้นคือการดันราคากลับขึ้นไปเหนือโซนแนวต้าน $4,200 ถึง $4,226 โดยหากปรับตัวต่อเนื่องจะมุ่งไปที่ $4,330 และจากนั้นไปที่จุดสูงสุดของกรอบขาลง (descending-channel) ที่ $4,597 เป้าหมายราคาด้านดาวน์ไซด์ระยะสั้นถัดไปของฝั่งขาลงคือการหลุดต่ำกว่า $4,119 โดยเป้าหมายลงลึกที่ $4,073 และจากนั้น $4,000 แนวต้านแรกอยู่ที่ $4,200 และจากนั้นที่ $4,226 แนวรับแรกอยู่ที่ $4,119 และจากนั้นที่ $4,073

สำหรับเงินสปอต เป้าหมายราคาด้านอัพไซด์ถัดไปของฝั่งขาขึ้นคือการดันราคากลับขึ้นเหนือโซนแนวต้าน $66.00 ถึง $66.57 หากทะลุโซนดังกล่าวจะมุ่งไปที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ราย 50 ชั่วโมงใกล้ $68.32 และจากนั้น $69.84 เป้าหมายราคาด้านดาวน์ไซด์ถัดไปของฝั่งขาลงคือการหลุดต่ำกว่า $61.54 โดยเป้าหมายลงลึกที่ $60.00 และจากนั้น $58.00 แนวต้านแรกอยู่ที่ $66.00 และจากนั้นที่ $66.57 แนวรับถัดไปอยู่ที่ $61.54 และจากนั้นที่ $60.00

FAQ

อะไรเป็นสาเหตุที่ทำให้ราคาทองและเงินลดลงในวันอังคาร?
ราคาทองและเงินลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงต้นของการซื้อขายในสหรัฐในวันอังคาร เนื่องจากการปรับฐานหลังเฟด ผลที่ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น และความกังวลด้านอุปทานพลังงานที่ลดลง ราคาทองคำสปอตซื้อขายใกล้ $4,116.80 ต่อออนซ์ ลดลง 1.78% ขณะที่ราคาซิลเวอร์สปอตซื้อขายที่ $61.865 ลดลง 4.96%

ธนาคารกลางสหรัฐคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยปี 2026 ไว้อย่างไร?
ประมาณการเดือนมิถุนายนของธนาคารกลางสหรัฐวางคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยกองทุนมัธยฐานสำหรับปี 2026 ไว้ที่ 3.8% เพิ่มขึ้นจาก 3.4% ในเดือนมีนาคม เจ้าหน้าที่ 9 รายระบุไว้ในตารางว่าอย่างน้อย 1 ครั้งของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 ขณะที่เฟดยังคงเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยกองทุนปัจจุบันไว้ที่ 3.50% ถึง 3.75% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

มีเรือกี่ลำที่ข้ามช่องแคบฮอร์มุซระหว่างวันศุกร์ถึงวันอาทิตย์?
การจราจรเรือในช่องแคบฮอร์มุซบันทึกการข้ามผ่านที่ยืนยันแล้ว 71 เที่ยวระหว่างวันศุกร์ถึงวันอาทิตย์ ทั้งนี้ยังต่ำกว่าความเร็วเฉลี่ยก่อนสงครามที่ราว 100 ถึง 130 ลำต่อวัน และเส้นทางตอนกลางยังคงถูกวางทุ่นระเบิด อิหร่านตกลงให้ผ่านทางเชิงพาณิชย์โดยไม่คิดค่าผ่านทางเป็นเวลา 60 วัน