CFTC ให้การผ่อนปรนกฎสวอป ตั้งชื่อผู้แจ้งเบาะแสหัวหน้า

• CFTC อนุมัติการผ่อนปรนแบบไม่ดำเนินคดี (no-action) สำหรับการรายงานสวอปและการจัดเก็บบันทึกของ Gemini Titan, Olympus และผู้เข้าร่วม ภายใต้เงื่อนไขเฉพาะ

• การเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนความยืดหยุ่นด้านกฎระเบียบอย่างต่อเนื่อง ขณะที่หน่วยงานจัดการช่องว่างด้านการปฏิบัติตามกฎผ่านคำแนะนำชั่วคราวและการยกเว้น

• Raagnee Beri ได้รับการแต่งตั้งเป็นผู้อำนวยการสำนักงานผู้แจ้งเบาะแส (Whistleblower Office) ช่วยเสริมความเข้มแข็งด้านการบังคับใช้ด้วยประสบการณ์ด้านการฟ้องคดีและการสืบสวน

CFTC ออกหนังสือแสดงจุดยืนแบบไม่ดำเนินการ (no-action) เกี่ยวกับกฎการรายงานสวอปและการจัดเก็บบันทึก พร้อมทั้งแต่งตั้ง Raagnee Beri เป็นผู้อำนวยการสำนักงานผู้แจ้งเบาะแส การผ่อนปรนนี้ครอบคลุม Gemini Titan และ Gemini Olympus รวมถึงผู้เข้าร่วมของทั้งสองเจ้า ตามที่หน่วยงานระบุ การเคลื่อนไหวดังกล่าวมุ่งแก้ไขช่องว่างด้านการปฏิบัติตามกฎ ขณะที่การเปลี่ยนแปลงด้านผู้นำมีเป้าหมายเพื่อสนับสนุนความพยายามในการบังคับใช้ภายใต้ประธาน Mike Selig

No Action Relief Targets Swap Reporting Gaps

ตามที่กองกำกับดูแลตลาด (Division of Market Oversight) และกองกำกับดูแลการล้างชำระและความเสี่ยง (Division of Clearing and Risk) ของ CFTC ระบุ เจ้าหน้าที่จะไม่เสนอให้ดำเนินการบังคับใช้ในกรณีเฉพาะเจาะจง จุดยืนดังกล่าวครอบคลุมความล้มเหลวที่เกี่ยวข้องกับข้อกำหนดการรายงานข้อมูลสวอปและการจัดเก็บบันทึก

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การผ่อนปรนนี้ใช้กับ Gemini Titan ซึ่งเป็นตลาดสัญญาที่ได้รับการแต่งตั้ง และ Gemini Olympus ซึ่งเป็นองค์กรชำระบัญชีอนุพันธ์ นอกจากนี้ยังขยายไปยังผู้เข้าร่วมของทั้งสองด้วย

จดหมาย no-action ระบุถึงสัญญาที่มีโครงสร้างการจ่ายผลแบบไบนารีและแบบผันแปร ซึ่งดำเนินการผ่าน Titan และถูกชำระโดย Olympus การอัปเดตนี้เสริมคำแนะนำก่อนหน้าภายใต้ Letter 25-44

อย่างไรก็ดี การผ่อนปรนยังคงมีเงื่อนไข บริษัทต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขที่ระบุไว้ในจดหมายที่ออกเพื่อให้มีคุณสมบัติได้รับความคุ้มครอง

Broader Pattern of Regulatory Flexibility

ขณะเดียวกัน หน่วยงานยังคงใช้หนังสือ no-action เพื่อรับมือความท้าทายด้านการปฏิบัติตามกฎเชิงเทคนิค หนังสือเหล่านี้ให้การผ่อนปรนชั่วคราวในช่วงที่กฎกำลังพัฒนา หรือระบบกำลังปรับตัว

ในเดือนมีนาคม 2026 กองกำกับดูแลผู้เข้าร่วมตลาด (Market Participants Division) อนุมัติการผ่อนปรนให้ Phantom Technologies ที่เชื่อมโยงกับข้อกำหนดการจดทะเบียนนายหน้า บริษัทสามารถดำเนินงานได้โดยไม่ต้องจดทะเบียน หากหลีกเลี่ยงการชักชวนให้มีคำสั่ง (order solicitation)

นอกจากนี้ คำแนะนำในเดือนกุมภาพันธ์ยังอนุญาตให้ผู้ดำเนินการกองทุนสินค้าโภคภัณฑ์บางรายสามารถหลีกเลี่ยงการจดทะเบียนได้ภายใต้เงื่อนไขเฉพาะ เงื่อนไขเหล่านี้รวมถึงที่ปรึกษาที่จดทะเบียนกับ SEC ซึ่งดูแลกองทุนของนักลงทุนที่เข้าเกณฑ์ (qualified investor funds)

หน่วยงานยังได้ขยายการผ่อนปรนด้านการรายงานสำหรับข้อมูลการถือครองและข้อกำหนดผู้ถือรายใหญ่ ก้าวดังกล่าวสะท้อนถึงการปรับตัวอย่างต่อเนื่องต่อกรอบกฎระเบียบที่ซับซ้อน

Whistleblower Office Leadership Change Announced

ในเวลาเดียวกัน CFTC แต่งตั้ง Raagnee Beri เป็นผู้อำนวยการสำนักงานผู้แจ้งเบาะแส ตามที่ประธาน Mike Selig ระบุ สำนักงานดังกล่าวสนับสนุนการบังคับใช้ผ่านแรงจูงใจในการรายงานและการคุ้มครอง

ก่อนหน้านี้ Beri เคยทำหน้าที่เป็นทนายฝ่ายพิจารณาคดี (trial attorney) ในกองบังคับใช้กฎ (Division of Enforcement) ต่อมาเธอทำงานเป็นที่ปรึกษากฎหมายผู้ช่วยอาวุโส (senior assistant general counsel) ในสายงานการฟ้องร้อง (litigation branch)

Tyler Badgley อัยการสูงสุด (General Counsel) กล่าวว่าประสบการณ์ของเธอด้านการบังคับใช้และการฟ้องคดีผู้แจ้งเบาะแสสนับสนุนบทบาทของสำนักงานดังกล่าว

ก่อนเข้าร่วม CFTC Beri ทำงานที่กรมอัยการสหรัฐฯ (Department of Justice) ฝ่ายภาษี (Tax Division) เธอยังเคยปฏิบัติงานผู้ช่วยตัดสินคดี (clerk) ในศาลรัฐบาลกลางและศาลท้องถิ่นหลังจบการศึกษาคณะนิติศาสตร์