บทนำ
BOE (京东方) ผู้ผลิตแผงจอชั้นนำของจีน ประกาศเมื่อวันที่ 20 พฤษภาคมว่าได้ลงนามบันทึกความเข้าใจ (memorandum of understanding) กับบริษัท Corning ของสหรัฐ เพื่อร่วมมือกันในด้านวัสดุรองรับบรรจุภัณฑ์บนพื้นฐานกระจก (glass-based packaging substrates), แก้วแบบพับได้ (foldable glass), แก้วสำหรับซับสเตรตเพอรอฟสไกต์ (perovskite glass substrates) และการประยุกต์ใช้ด้านการเชื่อมต่อเชิงแสง (optical interconnect applications) ข่าวดังกล่าวทำให้ราคาหุ้นของ BOE ปรับขึ้นถึงเพดานรายวัน (limit-up) ในวันที่ 21 พฤษภาคม ความร่วมมือนี้มีเป้าหมายเพื่อใช้จุดแข็งของ BOE ในด้านอุปกรณ์จอ โมดูลจอ การผลิตขั้นสูง และการพัฒนาเชิงกระบวนการ ร่วมกับความเชี่ยวชาญของ Corning ในด้านวัสดุกระจกและโซลูชันวัสดุขั้นสูงสำหรับเซมิคอนดักเตอร์ เพื่อสำรวจเทคโนโลยีที่มีความเป็นไปได้ในเชิงพาณิชย์และโอกาสทางตลาด
ธุรกิจแผ่นรองบรรจุภัณฑ์บนพื้นฐานกระจก
BOE เปิดเผยว่าบริษัทลงทุน 993 ล้านหยวนในปี 2024 เพื่อสร้างไลน์นำร่อง (pilot line) ของแผ่นรองบรรจุภัณฑ์บนพื้นฐานกระจก บริษัทได้ส่งตัวอย่างให้ลูกค้าภายในประเทศ โดยลูกค้าบางรายผ่านการตรวจสอบแนวคิด (concept validation) และเข้าสู่ขั้นตอนการทดสอบเชิงเทคนิคแล้ว อย่างไรก็ดี BOE ยังไม่สามารถเข้าสู่การผลิตจำนวนมาก และอัตราผลผลิตของไลน์นำร่องยังไม่ถึงระดับการผลิต ระยะเวลาที่จะบรรลุอัตราผลผลิตระดับการผลิตยังไม่ชัดเจน
BOE ระบุว่าแผ่นรองบนพื้นฐานกระจกเป็นเส้นทางเทคโนโลยีรุ่นถัดไปที่มีศักยภาพ แต่ยังมีความไม่แน่นอนอย่างมีนัยสำคัญเกี่ยวกับการเลือกเทคโนโลยีขั้นสุดท้ายของลูกค้าและแนวโน้มตลาด บริษัทยังเตือนว่าในอนาคตจะต้องใช้งบลงทุนเพื่อก่อสร้างไลน์การผลิต จัดซื้ออุปกรณ์ วิจัยและพัฒนาเทคโนโลยี และปรับปรุงกระบวนการ ความสามารถในการบรรลุผลตอบแทนจากการลงทุนตามที่คาดหวังยังไม่แน่นอน
ธุรกิจเพอรอฟสไกต์
ตั้งแต่ปี 2024 BOE ได้สร้างแพลตฟอร์มวิจัยสำหรับการพัฒนาเพอรอฟสไกต์จำนวน 3 แห่ง ได้แก่ กล่องถุงมือ (glove box) ขนาด 25mm × 25mm ไลน์ทดลอง (experimental line) ขนาด 300mm × 300mm และไลน์นำร่อง (pilot line) ขนาด 1200mm × 2400mm การลงทุนรวมในแพลตฟอร์มทั้งหมดอยู่ที่ประมาณ 1 พันล้านหยวน บริษัทมุ่งพัฒนาเส้นทางด้านเทคโนโลยีชิ้นส่วนแบบแข็ง แบบยืดหยุ่น และแบบซ้อนกัน (stacked) โดยดำเนินการควบคู่กัน ปัจจุบันการพัฒนาผลิตภัณฑ์ยังคงดำเนินอยู่ และ BOE กำลังทำงานยืนยันอายุการใช้งาน (lifespan verification) ร่วมกับลูกค้าภายในประเทศ ธุรกิจเพอรอฟสไกต์ยังคงอยู่ในระยะการสาธิตและการตรวจสอบ โดยยังไม่มีรายได้จากการผลิตจำนวนมากที่เกิดขึ้นจริง ระยะเวลาสำหรับการผลิตจำนวนมากยังไม่ชัดเจน
ธุรกิจการเชื่อมต่อเชิงแสง
บริษัทลูกของ BOE สร้างไลน์การผลิตชิป MicroLED ในปี 2023 บริษัทลูกได้ผลิตตัวอย่างชิปสำหรับการเชื่อมต่อเชิงแสงด้วย MicroLED และส่งตัวอย่างให้กับลูกค้า ณ วันที่มีการประกาศ ธุรกิจดังกล่าวยังไม่ได้สร้างรายได้จากการขาย และระยะเวลาที่จะเริ่มสร้างรายได้ยังไม่แน่นอน
ธุรกิจจอแบบพับได้
ธุรกิจจอแบบพับได้ของ BOE เริ่มการผลิตในปี 2019 และได้เปิดตัวสินค้าเรียบร้อยแล้วร่วมกับลูกค้าแบรนด์ระดับโลกหลายราย ธุรกิจนี้บรรลุการผลิตจำนวนมากที่มีเสถียรภาพและมีการจัดส่งอย่างต่อเนื่อง
การชี้แจงของ NVIDIA
สื่อรายงานว่า BOE ได้เข้าสู่ห่วงโซ่อุปทานของ NVIDIA ผ่านความร่วมมือกับ Corning BOE ชี้แจงเมื่อวันที่ 21 พฤษภาคมว่า ณ วันที่มีการประกาศ บริษัทไม่ได้มีส่วนร่วมในการทำความร่วมมือทางธุรกิจกับ NVIDIA และการตีความของสื่อขาดข้อมูลข้อเท็จจริงรองรับ
การเปิดเผยความเสี่ยง
BOE ออกคำเตือนความเสี่ยงระบุว่า ธุรกิจแผ่นรองบรรจุภัณฑ์บนพื้นฐานกระจก เพอรอฟสไกต์ และการเชื่อมต่อเชิงแสง ยังคงอยู่ในขั้นตอนการหารือด้านเทคโนโลยีและการตรวจสอบ โดยยังไม่มีการผลิตจำนวนมากหรือรายได้จากการผลิตจำนวนมาก บริษัทคาดการณ์ว่าในช่วง 2–3 ปีข้างหน้า ธุรกิจเหล่านี้ไม่น่าจะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลการดำเนินงาน
