อารมณ์การลงทุนเพิ่มขึ้น ตลาดรอสัญญาณการลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ

หัวข้อเรื่อง: “ตลาดยังคงคงตั้งตรงรอสัญญาณการลดอัตราดอกเบี้ยจากสหรัฐฯ”

บทความต้นฉบับโดย Mary Liu, BitpushNews

ผู้ลงทุนกำลังรอคำตัดสินของสำนักงานบรรทัดส่งเงินแห่งสหรัฐและดัชนีราคา 5 ค่ำของเดือนพฤษภาคม (CPI) ว่าจะเป็นอย่างไร เมื่อตลาดเข้ารหัสลดลงตอนเปิดตลาดในสัปดาห์นี้

บิทคอยน์ของข้อมูลแสดงให้เห็นว่า ราคาบิทคอยน์ในช่วงเช้าได้ทะลุราคาสูงสุดที่ 70,000 ดอลลาร์ และแตะถึงราคาสูงสุดที่ 70,195 ดอลลาร ในช่วงบ่ายราคาก็ลดลงและกลับมาที่ราคารองรับที่ 69,600 ดอลลาร

เหรียญทางเลือกราคาถูกลงมากกว่าที่ขึ้น โดยใน 200 เหรียญโดยตลาดมีค่ามากที่สุด มี Polymesh (POLYX) เป็นผู้นำด้วยการเพิ่มขึ้นถึง 9.7% ตามมาด้วย Gnosis (GNO) ที่เพิ่มขึ้นถึง 8.6% และ Livepeer (LPT) ที่เพิ่มขึ้นถึง 5.5% ส่วน Wormhole (W) โดยการลดลงถึง 18% และ Biconomy (BICO) ลดลงถึง 17.1% ส่วน Echelon Prime (PRIME) ลดลงถึง 10%

ขณะนี้มูลค่าตลาดสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดเท่ากับ 2.53 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ อัตราส่วนของบิทคอยน์คือ 54.1%

จนถึงเวลาปิดทำการวันจันทร์ดัชนี S&P ดาวโจนส์ และดัชนีนาสดักก์ ทั้งหมดดันขึ้น 0.26% 0.18% และ 0.35% ตามลำดับ

เครื่องมือ FedWatch ของตลาดสินค้าชิคาโกแสดงให้เห็นว่านักซื้อขายคาดว่าโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯในเดือนกันยายนลงจาก 60% ในสัปดาห์ที่ผ่านมาลงเหลือ 49%

ETF การเข้าสู่ระบบยังคงต่ออยู่

บิทคอยน์ Spot แลกเปลี่ยน ETF ของบริษัทที่ซื้อขายสินทรัพย์ (ETF) มีข้อมูลการไหลเข้าทุนที่ดูดีมาก โดยวันศุกร์มียอดเงินไหลเข้า ETF ทั้งหมด 1.31 พันล้านดอลลาร์ นี่เป็นครั้งที่ 19 ที่มีเงินไหลเข้า

รายงานของ CoinShares แสดงให้เห็นว่า อีกสัปดาห์ที่ผ่านมามีเงินไหลเข้ากองทุน ETF BTC ที่เกิดขึ้นในสหรัฐอเมริกามูลค่า 1.83 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีการลงทุนทั่วโลกมีการไหลเข้ามาจำนวน 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ยอดรวมการไหลเข้ามาใน 5 สัปดาห์ล่าสุดเท่ากับ 4.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ CoinShares James Butterfill วิเคราะห์ว่า「เราเชื่อว่าการเปลี่ยนแปลงอารมณ์นี้เป็นการตอบสนองโดยตรงต่อข้อมูลโลกเศรษฐกิจของสหรัฐที่อ่อนกว่าที่คาดไว้ ซึ่งส่งผลให้เกิดความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ย การเคลื่อนไหวของราคาที่ดีนี้ ทำให้มูลค่าสินทรัพย์ทั้งหมด (AuM) ของการจัดการเงินรวมตั้งแต่เดือนมีนาคมมาแรงกว่า 1000 ล้านดอลลาร์สหรัฐครั้งแรกในปี 」

นักวิเคราะห์การเข้ารหัส Timothy Peterson บนแพลตฟอร์ม X กล่าวว่า หากความเร็วปัจจุบันยังคงต่อไป การเข้ารหัส BTC ETF ในสถานการณ์ Spot จะทำให้ BTC มีโอกาสที่จะทำให้เกิดประวัติศาสตร์ใหม่ในวันที่ 31 กรกฎาคม นอกจากนี้หากสภาพคล่องยังคงอยู่ในอัตราเดิม ราคาของ BTC จะถึง 135,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในปลายปี

การยกระดับเงินทุนระยะสั้น

นักวิเคราะห์ของ Bitfinex มีมุมมองตรงข้ามและกล่าวว่า: “การไหลเวียนมากของ ETF ใน 20 วันที่ผ่านมาช่วยลดความกดดันบน BTC โดยเฉพาะ แต่จริงๆแล้วสิ่งนี้ไม่สามารถดันราคาขึ้นได้อีกต่อไป และไม่สามารถยกระดับ BTC ไปสู่ขั้นสูงขึ้นได้ ซึ่งนั่นเป็นสิ่งที่ไม่ค่อยดีในระยะสั้น มุมมองตรงข้ามก็คือ ผู้ซื้อขายกำลังดำเนินการซื้อขายอาร์บิเตรเชิงพื้นฐาน พวกเขาถือพื้นที่สินค้าเปล่าและสินค้าสัญญาซื้อขายแบบไร้สิ้นสุดเพื่อใช้เป็นการป้องกันความเสี่ยง”.

ตามภาพที่แสดง BTC และอัลท์คอยน์มีสัญญาเปิดที่ยังคงสูงอยู่ (OI) ตามข้อมูลจาก Coinglass พบว่า BTC OI ของแต่ละบริษัทเปลี่ยนในประวัติศาสตร์เมื่อวันที่ 6 มิถุนายน ที่ผ่านมา ถึง 368 พันล้านดอลลาร์ ถึงแม้ว่าราคาในวันศุกร์จะกลับเพียงเล็กน้อย แต่ OI ยังคงอยู่ในระดับตั้งแต่ 360 พันล้านดอลลาร์ขึ้นไป

นักวิเคราะห์กล่าวว่า: “เราเชื่อว่าการลดลงในวันศุกร์เกิดขึ้นเหมือนกับการถูกล้างอย่างแรงด้วยการยืดหนีบที่มีมากขึ้น ทำให้ตัวเลือกสกุลเงินแฟนดิง (และบางคนเป็นสกุลเงินหลัก) บางส่วนถูกล้างออก อัตราการเงินทุนถูกยุติ อย่างไรก็ตาม ถึงแม้การล้าง/ประสานตัวของตัวเลือกสกุลเงินจะเกิดขึ้นอย่างรุนแรง แต่เราคาดการณ์ว่าจะไม่มีการลดลงที่สูงขึ้นทันที”

ในวันที่ 7 มิถุนายนมูลค่าการล้างความเสี่ยงของตลาดสกุลเงินดิจิตอลเกิน 360 ล้านเหรียญสหรัฐ มูลค่าการล้างความเสี่ยงรวมก็เกิน 410 ล้านเหรียญสหรัฐ นี่เป็นระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 14 เมษายน มีมูลค่าสูงกว่าระดับที่ BTC หดลงต่ำกว่า 57,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตามครั้งนี้มีการล้างความเสี่ยงจากตลาดเพียง 50 ล้านเหรียญสหรัฐเท่านั้นที่เกี่ยวข้องกับ BTC

นักวิเคราะห์อธิบายว่า: “ส่วนใหญ่เป็นเหรียญ山อ่าน นี้อธิบายถึงการลดลงของเหรียญ山อ่านต่อเทียบกับเหรียญหลักในสัปดาห์ที่ผ่านมา การล้างบัญชีปรกตินี้ไม่ควรทำให้รู้สึกว่าจะเกิดการลดลงที่เข้มงวดมากขึ้น ดังนั้นสัปดาห์นี้จะเป็นสัปดาห์ที่สำคัญเพราะรายงานการเศรษฐกิจราคาสินค้าบรรทุกที่คาดว่าจะเป็นตัวกระตุ้นตลาดหลัก ๆ และคาดว่าราคาจะยังคงความผันผวนในสภาพแวดล้อมที่ตึงเครียด”

Bitfinex เชื่อว่าในสภาวะปัจจุบัน BTC การรักษาจุดต่ำสำคัญในช่วง 68,000-68,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ จะเป็นสิ่งสำคัญต่อผู้ถือดาวซื้อ ในขณะที่ไม่สามารถบุกเข้าไปในช่วงสูงของช่วงจะเพิ่มความกดดันต่อผู้ถือดาวเรโชนอื่นๆ

เกี่ยวกับนโยบายการเงินของสหรัฐฯ นักวิเคราะห์ของ Bitfinex กล่าวว่า การรักษาอัตราดอกเบี้ยสูงในระยะยาวเป็นดาบคมความต้องการการจัดการอย่างชาญฉลาด:

ในฐานะที่เศรษฐกิจของสหรัฐฯมีพลังและความยืดหยุ่น ทำให้สามารถเติบโตอย่างมั่นคงแม้ในสภาวะดอกเบี้ยสูง นี่เกิดจากความต้องการแรงงานที่แข็งแกร่งและค่าจ้างที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง สถานการณ์เช่นนี้จะสนับสนุนการเติบโตที่ยั่งยืนของเศรษฐกิจ การสนับสนุนการใช้จ่ายในการบริโภคอย่างมั่นคง และความทนทานของเศรษฐกิจโดยรวม

ในทางกลับกันการรักษาอัตราดอกเบี้ยสูงเกินไปนั้นก็เป็นการเสี่ยงที่สูงมาก ซึ่งอาจจะยับยั้งกิจกรรมเศรษฐกิจ ทำให้การลงทุนลดลง การเพิ่มงานเติบโตช้าลง และอาจจะทำให้เกิดการเศรษฐกิจลดลง

นักวิเคราะห์กล่าวว่าการลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรปและธนาคารกลางแคนาดาเร็ว ๆ นี้เป็นเพื่อ "เลี้ยงนโยบายเงินสดที่ผ่อนคลายมากขึ้นเพื่อส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าฟีดเดอรัลเรซเรอฟ อาจจำเป็นต้องประเมินนโยบายเงินของตนเองใหม่ ๆ และการกระทำของเพื่อนร่วมโลกอาจมีผลต่อคำตัดสินของมันในเดือนต่อไปโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเกิดการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มอินเฟเลชั่นและสถานการณ์เศรษฐกิจ

ลิงค์ต้นฉบับ