Wintermute ระบุว่าการเติบโตช้าของคริปโตเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงของเงินทุนไปสู่การลงทุนใน AI ซึ่งพุ่งสูงขึ้นในปี 2025 บริษัทคาดว่าคริปโตอาจประสบความลำบากจนกว่าจังหวะของ AI จะลดลง โดยเน้นให้เห็นถึงความเชื่อมโยงกันของสภาพคล่องในตลาดและผลการดำเนินงานของภาคส่วน

11 กุมภาพันธ์ ข่าวว่า กองทุน ETF บิตคอยน์ในตลาดสดของสหรัฐฯ มีการไหลเข้าของเงินทุนสุทธิเป็นวันที่สามติดต่อกัน โดยในวันอังคารเดียว มีการดึงดูดเงินประมาณ 167 ล้านดอลลาร์ สะสมในสัปดาห์นี้แล้วอยู่ที่ 311.6 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเกือบจะชดเชยการไหลออกของเงิน 318 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ก่อน ก่อนหน้านี้ ผลิตภัณฑ์ประเภทนี้มีการไหลออกติดกันสามสัปดาห์ โดยรวมแล้วมีการไหลออกมากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา ราคาบิตคอยน์จะลดลงประมาณ 13% และเคยร่วงต่ำกว่า 68,000 ดอลลาร์ แต่แนวโน้มการเคลื่อนไหวของเงินทุนแสดงให้เห็นว่า สถาบันไม่ได้มีการถอนตัวจำนวนมาก นักวิเคราะห์หลายคนชี้ว่าแรงกดดันในการขายลดลงอย่างชัดเจน เส้นโค้งของเงินทุนใน ETF เริ่มมีแนวโน้มเสถียรภาพ และอารมณ์ตลาดกำลังค่อยๆ ฟื้นตัว

อัตราผลตอบแทนในสหรัฐลดลง สะท้อนถึงแนวโน้มการลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำและเงินปรับตัวสูงขึ้น การเคลื่อนไหวนี้ทำให้เกิดการคาดการณ์เกี่ยวกับการขึ้นของตลาดคริปโต เนื่องจากนักลงทุนอาจจัดสรรเงินลงทุนมากขึ้นในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง

QCP Capital วิเคราะห์การดีดตัวของ Bitcoin และ Ethereum อารมณ์ตลาดเป็นบวก อาจก่อตัวเป็นฐานทุนไหลเข้าเพิ่มขึ้น ETF ของ BTC มีการไหลเข้าสุทธิ .45 พันล้าน ETH ETF ก็เปลี่ยนเป็นไหลเข้าเช่นกัน ปัจจัยมหภาคดีขึ้น แต่ดัชนีความกลัวและความโลภยังคงอยู่ในโซนความกลัวสุดขีด อารมณ์ตลาดเปราะบาง

แรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาค: การลดงบประมาณของคลังจีนและการลดการพึ่งพาเงินดอลลาร์เพิ่มความกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐและ Bitcoin สัญญาณทางเทคนิค: อัตราส่วน BTC/XAU หลุดแนวรับสำคัญ บ่งชี้ว่า Bitcoin อาจยังหาจุดต่ำสุดได้อีกไกล อารมณ์ตลาด: การซื้อในช่วงปรับฐานน้อยลงและการวางตำแหน่งอย่างระมัดระวังชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น

ตามข่าวจาก BlockBeats ข้อมูลอัตราการว่างงานและข้อมูลนอกภาคเกษตรของสหรัฐอเมริกาในเดือนมกราคมจะประกาศในวันที่ 11 กุมภาพันธ์ตอนเย็น โดย 32 สถาบันคาดการณ์อัตราการว่างงานอยู่ระหว่าง 4.3%-4.5% ช่วงคาดการณ์ข้อมูลนอกภาคเกษตรอยู่ระหว่าง -10,000 ถึง 135,000 แสดงให้เห็นว่าตลาดมีมุมมองที่แตกต่างกันต่อแนวโน้มเศรษฐกิจ

ตลาดหุ้นไต้หวันปิดทำการในวันที่ 11 กุมภาพันธ์เพื่อเข้าสู่เทศกาลตรุษจีนปีม้า ตลาดทุนทั่วโลกยังคงดำเนินต่อไป ช่วงเทศกาลตรุษจีนมีเหตุการณ์สำคัญรวมถึง GDP ของสหรัฐอเมริกาและ PMI ทั่วโลก โดย NVIDIA จะประกาศผลประกอบการในวันที่ 26 กุมภาพันธ์ ซึ่งเป็นจุดสนใจหลัก แนวโน้มตลาด 5 อันดับประกอบด้วยตลาดเกิดใหม่ที่ทำผลงานดีกว่าหุ้นอเมริกา หุ้นขนาดกลางและเล็กนำหน้าหุ้นบลูชิพ AI ฮาร์ดแวร์ชนะซอฟต์แวร์อย่างมาก การติดตามความเสี่ยง IGV, MOVE, เงินส Silver และ Bitcoin สี่สินทรัพย์

พิธีกรรายการ "Today Show" ของสหรัฐอเมริกา ซาวาน่า เกสลี่ย์ คุณแม่ถูกลักพาตัว ผู้จับตัวเรียกค่าไถ่เป็น Bitcoin มูลค่า 6 ล้านดอลลาร์ คดีนี้ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับอาชญากรรมในคริปโตเคอร์เรนซี และทำให้สังคมหลักให้ความสนใจมากขึ้นต่อความเสี่ยงของบล็อกเชน การบังคับใช้กฎหมายเป็นไปได้ยาก ไม่มีเบาะแสแน่ชัด ครอบครัวจึงเผยแพร่วิดีโอเพื่อขอความช่วยเหลือ เหตุการณ์นี้เป็นการเตือนสังคมเกี่ยวกับการแพร่กระจายของอาชญากรรมในคริปโตเคอร์เรนซี

Bitcoin ในช่วงก่อนตรุษจีนปี 2026 เผชิญกับพายุล่มสลาย ราคาลดลงไปต่ำสุดที่ 60,000 ดอลลาร์ สร้างความกังวลให้กับนักลงทุนรายย่อย ETF ของ BlackRock ทำลายสถิติ 100 พันล้านดอลลาร์ เป็นการลดเลิกการใช้เลเวอเรจในระยะสั้น แม้ผลตอบแทนใน 10 ปีจะสูงถึง 16,590% แต่ทีมวิเคราะห์ Motley Fool ไม่ได้รวม BTC ในรายชื่อการซื้อ เลย์ชิกเลือก BTC เหนือทองคำเพราะมีขีดจำกัดที่ 21 ล้าน ฟรานคลินแนะนำให้จับคู่พันธบัตรกับการลงทุนที่ไม่ใช่การลงทุนแบบเดียวกัน

แลร์รี ฟิงค์ ซีอีโอของแบล็คร็อค เตือนว่าการเพิ่มขึ้นของดอกเบี้ยหนี้สหรัฐอาจทำลายความเชื่อมั่นในดอลลาร์สหรัฐ จนอาจกลายเป็น "เงินในเกมบอร์ด" ได้ เนื่องจากการชำระหนี้เป็นสัดส่วนใหญ่ของงบประมาณของรัฐบาลกลาง เขาจึงเรียกร้องให้มีวินัยทางการคลังอย่างเร่งด่วนเพื่อรักษาความไว้วางใจในสกุลเงินระดับโลก

บิทไมน์ ประธาน Tom Lee กล่าวในงาน Consensus 2026 ว่า หาก Ethereum แตะระดับ 1890 ดอลลาร์อีกครั้ง จะเป็นจุดต่ำสุดที่สมบูรณ์แบบ เขาชี้ให้เห็นว่า ตั้งแต่ปี 2018 Ethereum ลดลงมากกว่า 52% ถึง 8 ครั้ง ซึ่งทั้ง 8 ครั้งก่อนหน้านี้ล้วนเป็นการกลับตัวในรูปแบบ V เขายังกล่าวว่า หลังจาก Ethereum ลดลง 64% ในช่วงเดือนมกราคมถึงมีนาคมปีที่แล้ว ก็ฟื้นตัวในอัตราเดียวกัน

คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงประกาศมาตรการใหม่สามประการเพื่อสร้างระบบนิเวศการกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลที่สมบูรณ์แบบ ในด้านการเงินเพื่อการค้ำประกัน อนุญาตให้โบรกเกอร์ให้สินเชื่อแก่ลูกค้าที่มีเครดิตดี โดยหลักประกันสามารถรวมถึงหลักทรัพย์และสินทรัพย์ดิจิทัล ในด้านสัญญาถาวร จะประกาศกรอบการกำกับดูแลระดับสูงที่อนุญาตให้แพลตฟอร์มที่ได้รับใบอนุญาตให้เสนอผลิตภัณฑ์สัญญาถาวร ในด้านผู้ทำตลาดที่เกี่ยวข้อง จะวางแผนผ่อนคลายกฎระเบียบเพื่ออนุญาตให้แพลตฟอร์มที่ได้รับใบอนุญาตให้ให้บริการสภาพคล่องผ่านหน่วยงานผู้ทำตลาดที่เป็นบริษัทย่อย

ประธานธนาคารกลางคลีฟแลนด์ เบธ แฮมแมค (Beth Hammack) กล่าวว่า คณะกรรมการตลาดเปิดของเฟด (FOMC) อาจชะลอการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงอยู่ เธอเตือนว่าอัตราเงินเฟ้อในปีนี้อาจยังคงอยู่ที่ประมาณ 3% จนกว่าจะลดลงสู่เป้าหมายที่ 2% และจะไม่ปรับอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนหน้านั้น นักเทรดคริปโตลดความคาดหวังในการลดดอกเบี้ย ข้อมูลจาก Polymarket แสดงให้เห็นว่าความคาดหวังลดลงจาก 3 ครั้งเหลือ 2 ครั้ง

รองปลัดกระทรวงการคลังและกิจการเศรษฐกิจของฮ่องกง คุณเฉิน หว่อเหลียน กล่าวในงาน Consensus 2026 ว่า ยินดีต้อนรับให้ Layer 1 โปรโตคอลตั้งรกรากในฮ่องกง เพื่อเสริมสร้างสถานะศูนย์กลาง Web3 ของฮ่องกง เขาเอ่ยถึงว่าข้อจำกัดจากโรคระบาดได้ถูกยกเลิกแล้ว และมีบริษัท Web3 หลายร้อยแห่งดำเนินงานในฮ่องกง รัฐบาลฮ่องกงจะยังคงเสริมสร้างความสัมพันธ์กับโปรโตคอลบล็อกเชน และพิจารณาศึกษากรอบการกำกับดูแล DAO ต่อไป

กระทรวงและหน่วยงานแปดแห่งของรัฐได้ออกประกาศเรื่อง "关于进一步防范和处置虚拟货币等相关风险的通知" และคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ได้ออกแนวทางการกำกับดูแลที่เกี่ยวข้อง บทความวิเคราะห์ถึงการเปลี่ยนแปลงท่าทีของจีนต่อสกุลเงินดิจิทัลและสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) ชี้ให้เห็นว่ายังคงมีการปราบปรามสกุลเงินดิจิทัลอย่างเข้มงวด ในขณะที่ RWA ให้เส้นทางที่เป็นไปตามกฎหมาย แต่เกณฑ์การปฏิบัติตามกฎหมายมีความสูง และการดำเนินการจริงเผชิญกับความท้าทายหลายประการ

ChainCatcher ข้อความ, ตามรายงานของ Jinshi, ข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ในช่วงข้ามคืนอ่อนแอ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ DXY อ่อนค่าลง ตลาดคาดการณ์แนวโน้มการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มขึ้น Ipek Ozkardeskaya นักวิเคราะห์อาวุโสของ Swissquote กล่าวว่า การใช้จ่ายของผู้บริโภคในสหรัฐฯ อาจกำลังอ่อนแอลงจริง ๆ แม้ว่าการลงทุนใน AI ขนาดใหญ่จะยังคงเป็นแรงหนุนสำคัญของการเติบโตทางเศรษฐกิจ แต่ก็อาจไม่สร้างงานเพิ่มขึ้น เธอกล่าวว่า หากเป็นเช่นนั้น เศรษฐกิจสหรัฐฯ จะแสดงลักษณะการเติบโตแบบสองสปีด ซึ่งจะต้องการการสนับสนุนเชิงนโยบายจากเฟด

ตลาดสินค้าโทเคนในหกสัปดาห์เพิ่มขึ้น 53% แตะที่ 6.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยการโอนทองคำขึ้นบล็อกเชนทำให้กลายเป็นตลาดสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงที่เติบโตเร็วที่สุดในตลาดสินทรัพย์โทเคนในอนาคต ตลาดสินค้าโทเคนในปี 2026 คาดว่าจะมีมูลค่าประมาณกว่า 4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สินค้าโทเคนหลักคือทองคำ โดย Tether Gold และ PAX Gold จาก Paxos คิดเป็นส่วนแบ่งมากกว่า 95% อัตราการเติบโตของสินค้านี้สูงกว่าหุ้นและกองทุนโทเคน

ธนาคารกลางอังกฤษเปิดตัวโครงการนำร่อง "Synchronisation Lab" เป็นระยะเวลา 6 เดือน เพื่อทดสอบการชำระเงินแบบซิงโครไนซ์ระหว่างสกุลเงินของธนาคารกลางและสินทรัพย์ที่เป็นโทเคน โดยองค์กรที่เข้าร่วมประกอบด้วย Chainlink และ Swift ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อทำให้โครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินเต็มจำนวนแบบเรียลไทม์ทันสมัยขึ้น

Matrixport วิเคราะห์ว่าการไหลเข้าของเงินทุนเพื่ออนุมัติ ETF บิตคอยน์ชะลอตัวลง เนื่องจากความแตกต่างของตลาดแคบลงและความสนใจของนักลงทุนรายย่อยต่ำ ผลตอบแทนจากการทำกำไรระหว่างอนุพันธ์และตลาดจริงถูกจำกัด ทำให้ความเร็วในการจัดสรรเงินของสถาบันช้าลง ส่งผลให้ตลาดอยู่ในช่วงพักฐานระยะยาว

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐจะประกาศข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมกราคมที่ล่าช้าในคืนวันพุธ นักลงทุนคาดว่าหลังจากที่การจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้น 50,000 คนแล้ว เดือนมกราคมจะเพิ่มขึ้น 70,000 คน อัตราการว่างงานคาดว่าจะคงที่ที่ 4.4% อัตราการเพิ่มขึ้นของค่าแรงเฉลี่ยรายชั่วโมงต่อปีคาดว่าจะชะลอลงจาก 3.8% เป็น 3.6% นักวิเคราะห์จาก TD Securities มีมุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้น คาดว่าการจ้างงานในเดือนมกราคมจะเพิ่มขึ้นเพียง 45,000 คน