UBS и Barclays сохраняют бычий настрой по инвестиционному циклу в ИИ, несмотря на падение акций полупроводников на 10%

UBS и Barclays сохранили бычьи позиции в отношении инвестиционного цикла в сфере искусственного интеллекта (19 мая, по местному времени), несмотря на то что акции полупроводниковых компаний за неделю снизились почти на 10%, сообщает CNBC. UBS сослался на сохраняющийся спрос на вычисления, обусловленный ИИ, который превышает мощность предложения, и спрогнозировал рост прибыли на 92% в этом году для компаний — составляющих Philadelphia Semiconductor Index. Barclays охарактеризовал недавнюю распродажу как корректировку позиций, а не выход сектора. Philadelphia Semiconductor Index показал худшую недельную динамику с первой недели апреля прошлого года, когда он упал на 16,04% после объявления бывшим президентом Дональдом Трампом о взаимных тарифах. На этом фоне пересеклись опасения по поводу геополитических рисков на Ближнем Востоке, рост цен на нефть и продолжительное ужесточение политики Федеральной резервной системы.

UBS прогнозирует рост прибыли на 92% для компаний, входящих в индекс полупроводников

UBS выпустил отчет, подчеркнув импульс роста прибыли у полупроводниковых компаний, и заявил, что сектор сохраняет достаточный потенциал роста вверх, чтобы поддержать более широкие gains рынка. Ульрике Хоффманн-Бурхардт, глава Global Equities UBS, сказала, что распространение ИИ непрерывно подпитывает спрос на вычисления, который остается выше мощности предложения, а ограничения в производстве в цепочках поставок вряд ли удастся устранить в краткосрочной перспективе. Она спрогнозировала, что компании — составляющие Philadelphia Semiconductor Index обеспечат рост прибыли на 92% год к году в этом году и еще 40% в следующем году. Хоффманн-Бурхардт добавила, что полупроводниковая индустрия и дальше будет поддерживать ралли на фондовом рынке в целом.

Производственный процесс полупроводников [Yonhap News]

Barclays выявляет корректировку позиций в недавней распродаже полупроводников

Barclays диагностировал, что несмотря на резкое падение акций полупроводников, сценарий панической распродажи не реализовался. Компания сообщила о заметном росте числа запросов со стороны инвесторов о сроках восстановления в секторе полупроводников, заявив, что текущая распродажа является корректировкой позиций, сокращающей доли, а не агрессивным выходом из сектора. Barclays охарактеризовал распродажу как взвешенную ребалансировку портфелей, а не как отказ от экспозиции в полупроводники.

JP Morgan: рост продаж полупроводников в мае на 119% год к году

Спрос на полупроводники сохранял устойчивый импульс, свидетельствуют рыночные данные. JP Morgan сослался на данные World Semiconductor Trade Statistics (WSTS) от 17 мая и сообщил, что глобальные продажи полупроводников в апреле выросли на 106% год к году, а темпы роста увеличились до 119% в мае. Ранее WSTS прогнозировала, что глобальный рынок полупроводников вырастет на 90% в этом году и обеспечит дополнительный рост на 27% в следующем.

Deutsche Bank призывает проявлять осторожность в оценках полупроводников

Появились контрастирующие взгляды некоторых аналитиков с Уолл-стрит, которые подчеркивают необходимость осторожного подхода на фоне повышенных оценок акций полупроводниковых компаний. Максимилиан Уллер, стратег Deutsche Bank, заявил в недавнем отчете, что инвесторам следует учитывать корректировки весов в портфелях из-за неопределенности макроэкономической обстановки и роли, которую сектор полупроводников недавно сыграл в формировании роста рынка. Уллер отметил, что сейчас важно обдумать, как ребалансировать вложения в полупроводники внутри портфелей.

FAQ

Что стало причиной падения Philadelphia Semiconductor Index почти на 10% на прошлой неделе?

Philadelphia Semiconductor Index столкнулся со сконцентрированной фиксацией прибыли на фоне расширения геополитических рисков на Ближнем Востоке, роста цен на нефть и наложения опасений по поводу продолжительного ужесточения политики Федеральной резервной системы. Почти 10-процентное недельное снижение стало худшей недельной динамикой индекса с первой недели апреля прошлого года, когда он упал на 16,04% после объявления бывшим президентом Дональдом Трампом о взаимных тарифах.

Какой рост прибыли UBS спрогнозировал для компаний из Philadelphia Semiconductor Index?

Глава Global Equities UBS Ульрике Хоффманн-Бурхардт спрогнозировала, что компании — составляющие Philadelphia Semiconductor Index обеспечат рост прибыли на 92% год к году в этом году и дополнительный рост на 40% в следующем году. Она связала прогноз с тем, что спрос на вычисления, обусловленный ИИ, постоянно превышает мощность предложения, а ограничения производственных цепочек поставок вряд ли будут устранены в краткосрочной перспективе.

Как в апреле и мае, по данным WSTS, развивались глобальные продажи полупроводников?

JP Morgan сослался на данные World Semiconductor Trade Statistics от 17 мая и сообщил, что глобальные продажи полупроводников в апреле выросли на 106% год к году, а темпы роста увеличились до 119% в мае. Ранее WSTS прогнозировала рост рынка на 90% в этом году и дополнительный рост на 27% в следующем.