Прибыль Alphabet за 22 июля может подтолкнуть рост акций США на фоне спада в полупроводниковом секторе

Выпуск Alphabet о результатах за 2-й квартал 22 июля станет ключевым фокусом для акций США на неделе с 20 по 24 июля, поскольку инвесторы оценивают планы компании по капитальным затратам на ИИ на фоне опасений по прибыльности в секторе полупроводников. Филадельфийский индекс полупроводников упал на 9,97% на прошлой неделе и снизился на 18,06% в этом месяце, войдя в то, что аналитики называют медвежьим рынком, где потери превышают 20% по сравнению с недавними максимумами. Тревога инвесторов сосредоточена на том, смогут ли крупномасштабные инвестиции гиперскейлеров в инфраструктуру для ИИ приносить существенную отдачу, при этом особое внимание привлекают ориентиры Alphabet по капитальным расходам на 2025 год. Параллельно эскалация военных обменов США и Ираном подняла цены на Brent на 15,91% на прошлой неделе, усилив опасения по поводу инфляции, которая может оказать давление на рынки акций, если конфликт продолжится.

Alphabet публикует отчет о результатах Q2 22 июля

Alphabet опубликует отчет о результатах за 2-й квартал 22 июля. Компания дала ориентиры по капитальным затратам на 2024 год в размере $180 млрд–$190 млрд, что примерно вдвое больше ее расходов в 2023 году — $91,4 млрд. Марк Мэгани, глава интернет-исследований в Evercore, прогнозирует, что Alphabet представит ориентиры по капитальным затратам на 2025 год в диапазоне $275 млрд–$325 млрд. Мэгани заявил, что Alphabet будет выражать уверенность в повторном ускорении темпов роста облачного бизнеса. Он отметил, что люди ждут позитивных сигналов по ИИ и рассчитывают их получить. IG, глобальная компания в сфере онлайн-финансовых услуг, выделила ключевые показатели, за которыми стоит следить: темпы роста Google Cloud, монетизация Tensor Processing Unit (TPU), расширение числа корпоративных клиентов у Gemini, капитальные затраты на ИИ и рост поисковой рекламы. Участники рынка также наблюдают за тем, что стоит за переносом Alphabet запуска ее следующей версии модели ИИ «Gemini 3.5 Pro».

Филадельфийский индекс полупроводников падает на 9,97% за неделю

Филадельфийский индекс полупроводников, который объединяет акции компаний полупроводников и искусственного интеллекта, упал на 9,97% на прошлой неделе и снизился на 18,06% в этом месяце. В качестве ключевого фактора, оказывающего понижательное давление на сектор полупроводников, выявлены опасения по прибыльности инвестиций гиперскейлеров в ИИ по отношению к уровню расходов. Растут вопросы о том, могут ли крупномасштабные капитальные затраты привести к фактическому формированию выручки. Китайская ИИ-модель «Kimi K3» получила оценки, что ее производительность сопоставима с моделями топ-уровня Claude и ChatGPT, что дополнительно приглушило инвестиционные настроения в отношении ИИ и акций полупроводников. Это повысило вероятность того, что американские ИИ-компании могут попасть в отрицательный цикл «ухудшение прибыльности → сокращение инвестиций» из-за роста китайских ИИ-моделей, которые делают акцент на соотношении «стоимость—производительность».

Intel публикует отчет Q2 23 июля

Компания Intel, работающая в сфере полупроводников, опубликует отчет о результатах за 2-й квартал 23 июля. Инвесторы сосредоточены на росте бизнеса ИИ-ускорителей и дата-центров, прогрессе в операциях Foundry и перспективах по прибыли во второй половине года.

Военные обмены США и Ираном подталкивают цены на нефть вверх на 15,91%

США в течение прошлой недели проводили авиаудары по Ирану. Иран также предпринял ответные меры, нацелившись на базы вооруженных сил США в регионе Ближнего Востока. В ходе этих действий погибли двое американских солдат. Онлайн-издание Axios сообщило, что США направляют в Израиль десятки самолетов для дозаправки в воздухе, что указывает на возможность вновь выбрать полномасштабную войну, поскольку США рассматривают удары авиацией дальнего радиуса действия. Верховный лидер Ирана аятолла Сейед Моджтаба Хаменеи заявил в своем заявлении, что США постоянно нарушали Меморандум о взаимопонимании (MOU), и предупредил, что они «преподадут противнику незабываемый урок». Brent с поставкой в сентябре подскочил на 15,91% на прошлой неделе из-за конфликта между двумя странами. Крис Лоу, главный экономист FHN Financial, отметил, что если напряженность на Ближнем Востоке приведет к росту цен на нефть, тренд замедления инфляции может быть обращен вспять.

S&P Global: PMI в производственном секторе США запланирован на 24 июля

На этой неделе мало заметных макроэкономических индикаторов. S&P Global US Manufacturing PMI, запланированный на 24 июля, считается самым значимым показателем. Инвесторы смогут оценить условия в американском производственном секторе с помощью этого индикатора. Представители Федеральной резервной системы вошли в «период молчания» перед заседанием Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), которое намечено на 28–29 июля, воздерживаясь от комментариев по денежно-кредитной политике.

FAQ

Какой ориентир по капитальным затратам Alphabet на 2024 год?

Alphabet дала ориентир по капитальным затратам на 2024 год в размере $180 млрд–$190 млрд, что примерно вдвое больше ее расходов в 2023 году — $91,4 млрд.

Насколько снизился Филадельфийский индекс полупроводников на прошлой неделе?

Филадельфийский индекс полупроводников упал на 9,97% на прошлой неделе и снизился на 18,06% в этом месяце, при этом потери превышают 20% по сравнению с недавними максимумами.

На сколько увеличились цены на Brent на прошлой неделе из-за напряженности между США и Ираном?

Brent с поставкой в сентябре подскочил на 15,91% на прошлой неделе из-за конфликта между США и Ираном.