Política monetária

Os últimos trabalhos de pesquisa de investigadores do Federal Reserve elogiaram altamente o papel dos mercados preditivos na análise económica, destacando especialmente que a plataforma preditiva Kalshi supera os métodos tradicionais na previsão de taxas de juro e do IPC, além de fornecer distribuições de probabilidade atualizadas continuamente. A pesquisa indica que as previsões da Kalshi correspondem totalmente aos resultados reais e enfatiza o valor único da participação de investidores a retalho na integração de informações.

O Presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, classificou as criptomoedas como "inúteis", expressando preocupações sobre o potencial impacto das stablecoins nas finanças tradicionais. Ele destacou os desafios de converter ativos digitais em moeda fiduciária e pediu uma análise rigorosa das alegações dos defensores das criptomoedas.

O presidente do Federal Reserve de Minneapolis, Kashkari, afirmou que Waller é elegível para ser presidente do Federal Reserve e espera discussões subsequentes. Embora a Casa Branca tenha oficialmente indicado Waller, a probabilidade de sua nomeação caiu para 95%, enquanto a de Judy Shelton aumentou para 4-5%. Especialistas acreditam que, mesmo que Waller não seja nomeado, Shelton também dificilmente se tornará uma opção potencial.

O governador do Banco Central Europeu, Nagel, afirmou que as stablecoins denominadas em euros podem reduzir os custos de pagamentos transfronteiriços e enfrentar os riscos associados às stablecoins em dólares. Ele destacou que, se as stablecoins em dólares substituírem a moeda doméstica, isso poderá enfraquecer a eficácia da política monetária. Atualmente, o Banco Central Europeu está a avaliar a tecnologia de livro-razão distribuído e planeja lançar o euro digital em 2029.

As atas do FOMC sugerem uma potencial subida de taxa apesar da inflação ter caído para 2,40%. A taxa federal atual mantém-se inalterada em 3,50%-3,75%, enquanto o mercado de criptomoedas perdeu 1,55% em valor devido a preocupações sobre o apetite dos investidores.

O artigo de três pesquisadores do Federal Reserve aponta que os dados da plataforma de mercado preditivo Kalshi podem refletir as expectativas macroeconómicas de forma mais em tempo real, sugerindo a sua inclusão no quadro de referência para as decisões do Federal Reserve. Esses dados respondem rapidamente após anúncios de políticas importantes e dados económicos, mas o artigo não representa uma posição oficial de política.

ChainCatcher mensagem, de acordo com a Barchart, o Federal Reserve injetou nesta semana 18,5 bilhões de dólares no sistema bancário dos Estados Unidos através de operações de recompra overnight, sendo a quarta maior injeção de liquidez desde a pandemia de COVID-19, ultrapassando até mesmo o pico da bolha da internet. O gráfico mostra que, desde 2021, os picos de injeção de liquidez ocorreram principalmente durante períodos de pandemia e pressão econômica; esta injeção reflete uma tensão nas reservas bancárias, possivelmente devido à demanda por fundos no final do trimestre ou a uma contração mais ampla do crédito.

As atas do último comunicado do Federal Reserve dos Estados Unidos mostram que, se a inflação continuar acima da meta de 2%, poderá haver uma mudança para o aumento das taxas de juro, com divergências internas sobre o percurso das taxas. A reunião decidiu manter as taxas entre 3,50% e 3,75%, indicando que o combate à inflação é a prioridade principal. A previsão de retorno da inflação a 2% torna-se cada vez mais incerta, refletindo a incerteza sobre futuras reduções das taxas.

ChainCatcher mensagem, segundo a Jinjishi, o documento do Federal Reserve revela que a maioria dos participantes alertou que o progresso em direção à meta de 2% de inflação pode ser mais lento e desigual do que o esperado, e que o risco de a inflação permanecer acima da meta foi avaliado como de grande importância.

ChainCatcher mensagem, o Financial Times do Reino Unido, citando fontes próximas, relatou que a presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, está considerando deixar o cargo antes do término do mandato, a fim de que o presidente francês Macron e o chanceler alemão Merz possam chegar a um consenso sobre o sucessor, com o cronograma possivelmente alinhado com as eleições presidenciais na França em de abril de 2027. Um porta-voz do Banco Central Europeu posteriormente respondeu que Lagarde "está totalmente focada em suas responsabilidades e ainda não tomou nenhuma decisão sobre o término de seu mandato".

De 18 de fevereiro de 2026, das 11:00 às 11:15 (UTC), o BTC caiu 0,60% em apenas 15 minutos, com o preço a oscilar em torno de $67.800. Com o sentimento geral do mercado a tornar-se mais cauteloso, a volatilidade de curto prazo aumentou significativamente, a atividade de negociação intensificou-se e o interesse do mercado continuou a crescer. A principal força motriz desta movimentação foi a pressão a nível macroeconómico. A recente política de taxas de juro do Federal Reserve dos EUA impulsionou o aumento do sentimento de aversão ao risco nos mercados financeiros globais, pressionando os ativos de risco em conjunto, enquanto o mercado de criptomoedas também seguiu a tendência de fraqueza. Ao mesmo tempo, o novo quadro de conformidade da UE foi implementado, aumentando a incerteza do mercado devido às expectativas de regulamentação mais rigorosa.

ChainCatcher mensagem, de acordo com informações do mercado, o Banco Central Europeu planeja lançar o euro digital na metade de 2029, com um plano piloto previsto para 2027.

PANews 18 de fevereiro de 2024, de acordo com Jinshi, o membro do Conselho Executivo do Banco Central Europeu, Fabio Panetta, afirmou que a rede de euro digital estará pronta para uso em sistemas de pagamento privados até 2029.

Arthur Hayes alerta que a recente divergência entre o Bitcoin e as ações de tecnologia do Nasdaq 100 indica uma potencial crise de crédito impulsionada por IA, levando os bancos centrais a retomar a impressão de dinheiro em grande escala. Ele argumenta que o Bitcoin atua como um indicador de liquidez e prevê incumprimentos de dívidas de consumidores se 20% dos trabalhadores do conhecimento nos EUA perderem os empregos, resultando em perdas de crédito significativas. Hayes antecipa que os bancos regionais enfrentarão pressão imediata, levando a um congelamento de crédito e a uma resposta do Fed que poderia impulsionar o Bitcoin para novos máximos. A sua empresa também pode investir em altcoins Zcash e Hyperliquid quando o Fed alterar a sua política.

Universa Investments fundador Mark Spitznagel alerta que o S&P 500 pode atingir os 8.000 pontos, mas posteriormente enfrentar uma queda acentuada. Ele aponta que o mercado atual está próximo do final de uma bolha e recomenda aos investidores que se preparem para uma possível correção de até 80%, mantendo-se racionais e não se deixando levar pelas emoções do mercado.

O banco de investimento TD Cowen afirmou que preencher a vaga democrata na SEC e na CFTC pode impulsionar as negociações do projeto de lei sobre a estrutura do mercado de criptomoedas dos EUA. O principal obstáculo é a controvérsia política em torno das regras de conflito de interesses, com os democratas querendo impedir que altos funcionários e seus familiares participem de negociações específicas de ativos digitais, especialmente envolvendo projetos de criptomoedas de Trump. Os dois partidos precisam chegar a um compromisso para avançar com o projeto de lei.

ChainCatcher mensagem, de acordo com a reportagem da Jinshi, o CME “Observação do Federal Reserve” mostra que a probabilidade do Federal Reserve manter as taxas de juros inalteradas até março é de 92,1%, e a probabilidade de cortar 25 pontos base é de 7,9%. Até abril, a probabilidade de um corte acumulado de 25 pontos base é de 23,6%, a probabilidade de manter as taxas inalteradas é de 75%, e a de um corte acumulado de 50 pontos base é de 1,5%. Até junho, a probabilidade de um corte acumulado de 25 pontos base é de 50%.

2026-02-17 17:30 às 17:45 (UTC), o BTC caiu -0,71% em apenas 15 minutos, com uma volatilidade significativa, despertando atenção no mercado. Em termos de desempenho, o preço apresentou uma queda rápida, refletindo uma pressão de curto prazo no mercado e uma preferência de risco temporariamente enfraquecida, com o volume de negociações também aumentando, indicando uma forte divergência entre os fundos de compra e venda nesse período. A principal força motriz desta movimentação foi um evento repentino de venda massiva de BTC numa plataforma de negociação principal. Devido a uma plataforma líder na Coreia do Sul ter enviado por engano uma airdrop de Bitcoin, levando a uma queda abrupta do par BTC/KRW na plataforma, atingindo um mínimo de 17

O Banco da Rússia planeia reavaliar a sua oposição às stablecoins e realizar um teste de viabilidade este ano devido ao aumento da procura. Em meio à adoção global de stablecoins, a Rússia pode desenvolver a sua própria stablecoin atrelada ao rublo, juntamente com a sua iniciativa de rublo digital.

A Bundesbank apoia a CBDC do euro e os stablecoins para impulsionar a independência dos pagamentos em toda a Europa. Nagel alerta que stablecoins em dólares podem enfraquecer a política monetária e a soberania da UE. As discussões sobre a lei de stablecoins dos EUA e o CLARITY Act moldam o debate global sobre regulamentação de ativos digitais. Joachim Nagel, presidente de