Reino Unido cria força-tarefa de 54 empresas com BlackRock e JPMorgan para a tokenização

Uma taskforce do Reino Unido, composta por 54 instituições financeiras, incluindo BlackRock, JPMorgan e Circle, vai pilotar transações de repo tokenizadas como o primeiro caso de uso em cadeia de blocos em direto, sob um roteiro de mercados digitais por grosso. A iniciativa, liderada pelo UK's Wholesale Digital Markets Champion Chris Woolard, tem como objetivo os mercados de financiamento por grosso tokenizados, com um benefício económico anual estimado de até 44 mil milhões de dólares até 2035. A taskforce foi criada para desenvolver casos de uso práticos baseados em blockchain em mercados financeiros do Reino Unido, abordando a velocidade de liquidação, a movimentação de garantias e a liquidez nas operações por grosso.

O grupo de 54 empresas inclui Goldman Sachs, HSBC, Morgan Stanley, UBS, Barclays, Citi, State Street, Coinbase, Ripple e Wintermute. O primeiro relatório de Woolard ao Chanceler traça um roteiro para mercados por grosso tokenizados.

Taskforce Mira o Repo Tokenizado como Primeira Implementação

A taskforce vai dedicar o próximo ano ao desenvolvimento de casos de uso práticos nos mercados financeiros do Reino Unido. O seu primeiro foco é uma transação de repo tokenizada de ponta a ponta, na qual os títulos são trocados por dinheiro e posteriormente recomprados em mercados de financiamento a curto prazo.

O relatório enquadra o repo como um ponto de partida lógico, pois a movimentação de garantias, a velocidade de liquidação e a liquidez são centrais para a eficiência dos mercados por grosso. A taskforce planeia criar grupos de ação em nove áreas, com um grupo de orquestração a coordenar o caso de uso de repo na blockchain. O trabalho incluirá testes de interoperabilidade e transfronteiriços.

O roteiro também prevê casos de uso de tokenização em rendimento fixo e em derivados de balcão não compensados. Recomenda construir sobre o UK's Digital Gilt Instrument, conhecido como DIGIT, com uma emissão piloto inicial o mais tardar no primeiro trimestre de 2027.

Projetos do Reino Unido: Saída Económica Anual de 44 mil milhões de dólares até 2035

O relatório estima que os ativos do mundo real tokenizados poderão atingir 88 biliões de dólares até 2035, em comparação com cerca de 3 biliões de dólares para os mercados de criptomoeda e stablecoin atuais. Para o Reino Unido, o benefício potencial é estimado em até 44 mil milhões de dólares em output económico anual adicional e 18,7 mil milhões de dólares em receita fiscal anual até 2035.

O relatório alerta que, sem um roteiro nacional claro, as normas, a infraestrutura e a liquidez poderão desenvolver-se offshore, enfraquecendo a posição do Reino Unido como centro financeiro global. Refere que os ativos tokenizados representaram apenas 0,01% dos ativos investíveis em 2025, mas cresceram 300% nesse ano.

O Reino Unido está a tentar integrar infraestrutura de blockchain no repo, nas garantias e nos sistemas de liquidação onde já operam as maiores reservas de liquidez institucional.

FAQ

Qual é o primeiro caso de uso de tokenização da taskforce do Reino Unido?
A taskforce vai pilotar uma transação de repo tokenizada de ponta a ponta como o seu primeiro caso de uso em blockchain em direto, focando-se na movimentação de garantias, na velocidade de liquidação e na liquidez nos mercados por grosso.

Quanto benefício económico projeta o Reino Unido com a tokenização até 2035?
O Reino Unido estima que os mercados por grosso tokenizados poderão gerar até 44 mil milhões de dólares em output económico anual adicional e 18,7 mil milhões de dólares em receita fiscal anual até 2035.