A Coreia do Sul revisa os empréstimos com garantia de pensão de reforma e aumenta o limite para ativos de risco

Os organismos do Governo sul-coreano, incluindo a Comissão de Serviços Financeiros, o Serviço de Supervisão Financeira e o Ministério do Emprego e do Trabalho, estão a analisar medidas para permitir que os titulares de pensões de reforma contraiam empréstimos com garantia contra as suas pensões e para aumentar gradualmente o limite de afetação a ativos de risco. Segundo uma investigação do Money Today no dia 12, as autoridades planeiam anunciar estas medidas de reforma institucional no próximo mês, juntamente com a introdução de um sistema de pensão de reforma do tipo fundos. A possibilidade de empréstimos com garantia exige uma alteração à Lei de Segurança dos Benefícios de Reforma dos Empregados, uma vez que a lei em vigor proíbe que os direitos à pensão sejam transferidos, apreendidos ou dados como garantia, dificultando o desenvolvimento destes produtos por parte de instituições financeiras privadas. As reservas de pensões de reforma atingiram 501,4 biliões de won no final do ano passado, duplicando face aos 255,5 biliões de won em 2020, mas a taxa de recebimento da pensão entre as contas que iniciaram o recebimento de prestações no ano passado foi apenas de 16,5%, mantendo-se as retiradas em prestação única como predominantes, com 83,5%.

Governo procura alterar legislação para permitir empréstimos com garantia sobre pensões de reforma

O Governo está a avançar com alterações legais para permitir que instituições financeiras privadas desenvolvam produtos de empréstimo com garantia suportados por pensões de reforma. Um responsável governamental afirmou que, embora os empréstimos com garantia sejam tecnicamente possíveis atualmente, a proibição de transferir ou apreender os direitos à pensão tem dificultado o surgimento de produtos, estando em análise uma revisão legal para ativar empréstimos com garantia sobre pensões de reforma. Na Lei de Segurança dos Benefícios de Reforma dos Empregados em vigor, os titulares de pensões não podem transferir, apreender nem dar os seus direitos de pensão como garantia, impedindo que bancos e seguradoras estabeleçam direitos de garantia. O Governo parece entender que permitir alguma liquidez das crescentes reservas de pensões de reforma se alinha melhor com o objetivo do sistema de pensões como rede de segurança na reforma.

As retiradas a meio do período para fins como compras de habitação, depósitos de renda e despesas médicas totalizaram 2,7 biliões de won em 2024, o dado mais recente disponível, representando um aumento de 12,1% face ao ano anterior. Estima-se que a dimensão tenha aumentado ainda mais com o recente boom do mercado de ações. No entanto, os especialistas sugerem definir um limite máximo para a componente de garantia. Han Sang-yong, investigador do Instituto de Finanças da Coreia, afirmou que os titulares de pensões que têm dificuldade em obter empréstimos com crédito bancário de primeira linha provavelmente vão usar esta opção sobretudo quando necessitam de fundos urgentes e, dado que as pensões têm natureza de rendimento futuro, deverá ser estabelecida uma percentagem máxima para preservar o objetivo de rede de segurança na reforma do sistema de pensões.

Reservas de pensões de reforma duplicaram desde 2020 com aumento de retiradas a meio do período

As reservas de pensões de reforma atingiram 501,4 biliões de won no final do ano passado, cerca do dobro dos 255,5 biliões de won registados em 2020. Apesar deste crescimento, entre as contas de pensões de reforma que começaram a receber prestações no ano passado, a taxa de recebimento foi apenas de 16,5%, com as retiradas em prestação única a representarem uma fatia esmagadora de 83,5%. As retiradas a meio do período efetuadas por titulares que ainda estão empregados, sobretudo para fundos de compra de habitação, depósitos de renda e despesas médicas, ascenderam a 2,7 biliões de won em 2024, acima de 12,1% face ao ano anterior. Estima-se que a dimensão tenha aumentado ainda mais com o recente boom do mercado de ações.

Limite de ativos de risco em revisão para aumento gradual face aos atuais 70%

As autoridades estão a considerar de forma destacada aumentar gradualmente o limite de ativos de risco das pensões de reforma, atualmente fixado em 70%, para 80% ou 90%, a partir dos tipos de Pensão Individual de Reforma (IRP) e de Contribuição Definida (DC). A avaliação é que é necessária uma afinação, tendo em conta que passaram 11 anos desde que o limite de ativos de risco foi elevado de 40% para 70% em 2015, e do ponto de vista de reforçar as rendibilidades das pensões e respeitar os direitos de escolha dos subscritores dos respetivos produtos. O Governo planeia anunciar estas medidas de reforma no próximo mês, em conjunto com o plano de introdução de pensões do tipo fundos.

FAQ

Que alterações está o Governo sul-coreano a rever para as pensões de reforma?

A Comissão de Serviços Financeiros, o Serviço de Supervisão Financeira e o Ministério do Emprego e do Trabalho estão a analisar medidas para permitir empréstimos com garantia sobre pensões de reforma e para aumentar gradualmente o limite de afetação a ativos de risco face aos atuais 70%. As autoridades planeiam anunciar estas reformas no próximo mês, em paralelo com a introdução de um sistema de pensão do tipo fundos.

Porque é que os empréstimos com garantia contra pensões de reforma são atualmente difíceis?

Ao abrigo da Lei de Segurança dos Benefícios de Reforma dos Empregados em vigor, os titulares de pensões não podem transferir, apreender nem fornecer os seus direitos de pensão como garantia. Esta restrição legal impede que bancos e seguradoras estabeleçam direitos de garantia, dificultando o desenvolvimento, por parte de instituições financeiras privadas, de produtos de empréstimo com garantia. O Governo está a procurar alterações legislativas para ultrapassar esta barreira.

Quanto cresceram, nos últimos anos, as reservas de pensões de reforma?

As reservas de pensões de reforma atingiram 501,4 biliões de won no final do ano passado, cerca do dobro dos 255,5 biliões de won registados em 2020. Ainda assim, a taxa de recebimento entre as contas que começaram a receber prestações no ano passado foi apenas de 16,5%, com as retiradas em prestação única a responderem por 83,5%.