A Securitize (SECZ) começou a ser negociada na Bolsa de Valores de Nova Iorque na quinta-feira, após uma combinação de negócios com a Cantor Equity Partners II no final de quarta-feira. As ações abriram a 12,45 dólares, atingiram um máximo ao meio-dia de 13,70 dólares — um salto de cerca de 10% — e fecharam a 12,30 dólares. A Securitize lançou simultaneamente versões tokenizadas de ações completas da SECZ na Solana e na Avalanche, permitindo um acesso global mais alargado e negociação 24/7. O lançamento duplo faz da Securitize a primeira empresa a estrear ações na NYSE e onchain ao mesmo tempo. O presidente Brett Redfearn, ex-diretor da divisão de negociação e mercados da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), afirmou que a empresa tem tido discussões operacionais com mesas de mercados de capitais de grandes bancos de investimento sobre a distribuição de lotes de IPO a investidores de criptomoedas sob forma tokenizada.
Ações Tokenizadas da SECZ Permitirão Negociação 24/7 na Solana e na Avalanche
A Securitize lançou versões tokenizadas de ações completas da SECZ na Solana e na Avalanche, permitindo negociação 24/7 mesmo quando os mercados de ações tradicionais dos EUA estão fechados. Os mercados de ações tradicionais dos EUA estarão encerrados na sexta-feira devido ao feriado do Dia da Independência, mas a SECZ continuará a ser negociada através das suas versões tokenizadas. "Vamos provar do nosso próprio veneno", disse Redfearn ao The Block, discutindo planos para trazer ações para onchain. Embora algumas empresas tenham emitido versões das suas ações onchain, a Securitize é a primeira a fazê-lo na estreia.
Redfearn afirmou que a Securitize tem tido conversas com "mesas de mercados de capitais dos maiores bancos de investimento", como o JPMorgan, sobre fazer com que lotes de IPO sejam distribuídos "a investidores de criptomoedas sob forma tokenizada, para carteiras como a MetaMask ou a OKX". "A conversa não é teórica. É operacional", disse. Segundo Redfearn, a Securitize "tentou entrar na SpaceX", mas "era um pouco cedo". A SpaceX abriu o capital a 12 de junho.
A Securitize Opera um Modelo de Tokenização Patrocinado pelo Emitente com Direitos Plenos
As ações tokenizadas através da Securitize são tokens patrocinados pelo emitente, onde o próprio token é o valor mobiliário, de acordo com as orientações preliminares de tokenização da SEC. O capital próprio tokenizado pela Securitize mantém direitos plenos, como direitos de voto e dividendos, e "pode ser retirado" da Depository Trust Company (DTC), a central de registo de valores mobiliários para praticamente todas as ações dos EUA. Isto difere dos invólucros tokenizados de ações em plataformas como a subsidiária xStocks da Kraken, que são garantidos 1:1 por um ativo subjacente.
A Securitize opera versões nativas de blockchain da atual stack tecnológica de valores mobiliários, incluindo o seu próprio agente de transferências, corretora, empresa de serviços de fundos e consultora. "Somos uma empresa muito verticalmente integrada", disse Redfearn. Alguns concorrentes da Securitize, como a Superstate e a tZERO, também seguiram a via da tokenização patrocinada pelo emitente, embora Redfearn tenha argumentado que a Securitize continua em grande parte sozinha na sua abordagem "holística". "Há algumas pessoas que concorrem connosco e que têm agentes de transferências registados. Nós temos uma corretora", disse. "Não há muitos que tenham um agente de transferências e uma corretora." A Securitize também opera um sistema de negociação alternativo (ATS), uma plataforma onde podem ser negociados tokens emitidos pela Securitize e não emitidos pela Securitize.
Redfearn salientou que o ecossistema DeFi mais amplo fora da Securitize também está a desenvolver utilizações para ativos tokenizados como formas inovadoras de garantia ou para depósito em vaults que geram rendimento. Disse que ele próprio executou uma "estratégia de looping" num fundo tokenizado que a Securitize tokenizou para o gestor de ativos Apollo.
Securitize Reporta 3,4 Mil Milhões de Dólares em Ativos Tokenizados sob Gestão no 1.º Trimestre
A Securitize indicou em outubro que pretendia abrir o capital através de uma fusão com a Cantor Equity Partners II, com planos para uma listagem na primeira metade do ano. De acordo com as suas últimas demonstrações financeiras, a Securitize tem 3,4 mil milhões de dólares em ativos tokenizados sob gestão nos seus 650 fundos ativos. A empresa reportou receitas no 1.º trimestre de 19,5 milhões de dólares, um aumento de 39% face ao mesmo trimestre do ano anterior e o seu melhor resultado de sempre.
O registo S-4 da empresa tornou-se efetivo em junho. Redfearn confirmou que a Securitize não estava vinculada por um acordo contratual para abrir o capital neste momento, nem enfrentava uma penalização financeira. "Acho que o timing é realmente bom porque estamos a aproximar-nos de um ponto de viragem na tokenização para os serviços financeiros em geral, e a Securitize está, na minha opinião, numa posição de liderança clara como construtora de infraestruturas", disse Redfearn.
Questionado sobre potenciais questões éticas dada a relação da Cantor Fitzgerald com o secretário do Tesouro Howard Lutnick, Redfearn salientou que acredita que existem "paredes satisfatórias em vigor", especialmente considerando a desvinculação de Lutnick da Cantor Fitzgerald. "A Cantor Fitzgerald é definitivamente a líder em SPACs no espaço dos ativos digitais, por isso foram o parceiro certo por razões muito, muito diferentes", disse Redfearn, acrescentando que "a Securitize é vista pela SEC e pelos reguladores como um bom interveniente."
Com a listagem pública e um aumento de capital PIPE de 400 milhões de dólares no ano passado, Redfearn disse que a empresa pretende usar os fundos para contratações, desenvolvimento de produtos, desenvolvimento de ecossistema e potenciais fusões e aquisições. "O timing é exatamente o certo", disse Redfearn. "Adoro a ideia de estarmos abastecidos para acelerar a nossa trajetória de crescimento agora."
FAQ
O que fez a Securitize na quinta-feira?
A Securitize (SECZ) começou a ser negociada na Bolsa de Valores de Nova Iorque na quinta-feira, após uma combinação de negócios com a Cantor Equity Partners II no final de quarta-feira. As ações abriram a 12,45 dólares, atingiram um máximo ao meio-dia de 13,70 dólares e fecharam a 12,30 dólares. A Securitize lançou simultaneamente versões tokenizadas de ações completas da SECZ na Solana e na Avalanche.
Como é que a abordagem de tokenização da Securitize difere dos concorrentes?
A Securitize utiliza um modelo de tokenização patrocinado pelo emitente onde o próprio token é o valor mobiliário, mantendo direitos plenos como direitos de voto e dividendos. Isto difere dos invólucros tokenizados em plataformas como a xStocks da Kraken, que são garantidos 1:1 por um ativo subjacente. A Securitize opera o seu próprio agente de transferências, corretora, empresa de serviços de fundos e sistema de negociação alternativo (ATS).
Quais são as métricas de negócio atuais da Securitize?
A Securitize tem 3,4 mil milhões de dólares em ativos tokenizados sob gestão nos seus 650 fundos ativos. A empresa reportou receitas no 1.º trimestre de 19,5 milhões de dólares, um aumento de 39% face ao mesmo trimestre do ano anterior e o seu melhor resultado de sempre. A empresa concluiu um aumento de capital PIPE de 400 milhões de dólares no ano passado.
