MBK Partners e Meritz Confrontam-se por Disputa de Garantia da Homeplus

MBK Partners e Meritz Financial Group estão envolvidos numa disputa sobre o colapso do processo de reabilitação da Homeplus, com alegações contraditórias quanto ao estatuto de garantia pessoal do Presidente da MBK, Kim Byung-joo, e à capacidade de ativos. O tribunal definiu um prazo de menos de 2 semanas para resolução. A disputa centra-se em saber se Kim se comprometeu com uma garantia pessoal e se a MBK mantém capacidade financeira para apoiar a Homeplus após alegar 4 biliões de won em apoio anterior.

MBK e Meritz Disputam Termos de Garantia Pessoal

A MBK Partners e o Presidente Kim Byung-joo manifestaram disponibilidade para prestar garantias pessoais conjuntas, conforme consta da decisão do Tribunal de Reabilitação de Seul. A garantia estava condicionada à Meritz conceder um empréstimo de 2 biliões de won, com a MBK e Kim a oferecerem-se para garantir 1 bilião de won desse montante. A Meritz não concordou em conceder o empréstimo de 2 biliões de won. Um responsável da Meritz afirmou que as garantias são prestadas aos credores e que manifestar intenção numa opinião judicial não constitui uma garantia executada.

A posição da Meritz exige que a MBK ou Kim forneçam 1 bilião de won de forma independente, com Kim a prestar uma garantia pessoal sobre os restantes 1 bilião de won, que a Meritz depois emprestaria. A MBK contra-atacou, afirmando que a Meritz não está disposta a contribuir com fundos e que os credores devem fazer concessões nos processos de reabilitação para evitar a falência. A Meritz concedeu 1,3 biliões de won em refinanciamento à Homeplus em maio de 2024 e não forneceu novos fundos desde então. A Meritz recuperou 256,1 mil milhões de won em capital e juros e taxas totalizando 256,1 mil milhões de won desde o refinanciamento. A Meritz detém garantias sobre 64 lojas da Homeplus avaliadas em 1,56 biliões de won. A MBK alega que, em liquidação, a Meritz exerceria direitos de garantia para assegurar um lucro de 500 mil milhões de won para além do capital. A Meritz contra-atacou, argumentando que este cálculo trata ganhos não realizados como lucro em dinheiro e que o valor da garantia pode cair abaixo do capital em liquidação.

Partes Chocam sobre Alegações de Capacidade de Ativos de Kim Byung-joo

Em março, Kim Byung-joo e o Vice-Presidente Kim Gwang-il levantaram 1 bilião de won em financiamento debtor-in-possession (DIP) usando garantias incluindo a residência de Kim em Hannam-dong. Em abril, Kim prestou uma garantia pessoal sobre o financiamento DIP de 600 mil milhões de won da Curious Partners e renunciou a direitos de recurso, contribuindo separadamente com 400 mil milhões de won em fundos pessoais. A MBK alega que o apoio total da MBK e de Kim desde o início da reabilitação atinge os 4 biliões de won. A Curious Partners declarou a rescisão antecipada da dívida (EOD) sobre os 600 mil milhões de won fornecidos à Homeplus no dia 3, exigindo reembolso imediato e iniciando pedidos de reembolso em dinheiro aos fiadores Kim Byung-joo e Kim Gwang-il. A MBK afirma que a capacidade de apoio adicional está esgotada.

A Meritz e os investidores credores contra-atacam, afirmando que 2 biliões de won dos 4 biliões de won de apoio total consistem em garantias de pagamento de juros de empréstimos existentes, e que o financiamento DIP de 1,6 biliões de won constitui garantias em vez de dinheiro, deixando a contribuição real em dinheiro em 400 mil milhões de won. A Meritz cita os ativos pessoais estimados de Kim entre 14 e 15 biliões de won (estimativa da Forbes: 14,6 biliões de won), argumentando que 2 biliões de won representam 1-2% deste total e que o acionista controlador deve contribuir com ativos pessoais. O acionista controlador legal da Homeplus é uma sociedade de propósito específico (SPC) estabelecida pela MBK, que aparece no registo de acionistas. Kim é o controlador de facto, mas a atribuição de responsabilidade legal permanece pouco clara.

FAQ

Qual é a disputa entre a MBK Partners e a Meritz Financial Group sobre a Homeplus? A MBK Partners e a Meritz Financial Group estão a disputar o estatuto de garantia pessoal do Presidente da MBK, Kim Byung-joo, e a capacidade financeira da MBK para apoiar a Homeplus. A MBK alega que Kim manifestou disponibilidade para garantir 1 bilião de won, condicionado à Meritz conceder um empréstimo de 2 biliões de won, enquanto a Meritz afirma que não existe garantia executada e exige que a MBK forneça 1 bilião de won de forma independente.

Quanto apoio é que a MBK Partners forneceu à Homeplus? A MBK Partners alega que o apoio total da MBK e do Presidente Kim Byung-joo desde o início da reabilitação atinge os 4 biliões de won, incluindo financiamento DIP e garantias pessoais. A Meritz e os investidores credores contra-atacam, afirmando que a contribuição real em dinheiro totaliza 400 mil milhões de won em fundos pessoais, sendo o restante composto por garantias de pagamento e garantias DIP não monetárias.

Que ação tomou a Curious Partners relativamente ao financiamento da Homeplus? A Curious Partners declarou a rescisão antecipada da dívida (EOD) sobre 600 mil milhões de won em financiamento DIP fornecido à Homeplus no dia 3, exigindo reembolso imediato e iniciando pedidos de reembolso em dinheiro aos fiadores Kim Byung-joo e ao Vice-Presidente Kim Gwang-il.