Se os EUA invadirem o Irão, como é que o Bitcoin vai oscilar? Os dados históricos revelam padrões-chave

Notícias da Gate News, à medida que as tensões geopolíticas se intensificam, os investidores começam a analisar o desempenho do Bitcoin num potencial conflito entre o Irão. Ao rever o histórico, antes da Guerra do Iraque de 2003, o mercado bolsista dos EUA já tinha incorporado uma grande quantidade de pânico; no início da invasão, o índice S&P 500 chegou até a subir cerca de 3,8%, enquanto o preço do petróleo caiu cerca de 6,5% a 7 dólares. Isto sugere que a reação imediata do mercado à guerra foi limitada e refletiu mais o desaparecimento da incerteza. Entretanto, durante o conflito Rússia-Ucrânia de 2022, o preço do Bitcoin caiu acentuadamente cerca de 7% no início, indicando que, perante choques de guerras súbitas, se comporta mais como um ativo de alto risco do que como um ativo de refúgio.

As análises indicam que a característica de “beta da guerra” do Bitcoin surge nas 24 a 72 horas antes do choque; quando as manchetes dominam o mercado, o Bitcoin tende a registar oscilações acentuadas. Se a guerra for vista pelo mercado como temporária e controlável, o Bitcoin pode cair primeiro e depois estabilizar, ou até recuperar, quando a incerteza diminuir; mas se o conflito se prolongar ou evoluir para uma escalada total, com o preço do petróleo a manter-se elevado, as expectativas de inflação a subir e as taxas de juro a aumentarem, com o aperto de liquidez, isso exercerá uma pressão sustentada sobre o Bitcoin.

O estudo salienta que a reação do Bitcoin depende mais de factores macroeconómicos e de alterações nas yields do que da guerra em si. Uma invasão no terreno pode elevar os preços do petróleo, aumentar as expectativas de inflação e atrasar o corte das taxas de juro por parte da Reserva Federal, afetando assim a liquidez do mercado e provocando um impacto negativo nos ativos digitais. Os sectores de energia e de defesa tendem a beneficiar primeiro, enquanto o Bitcoin e outras criptomoedas são, no curto prazo, mais suscetíveis ao aperto de liquidez.

No conjunto, se os EUA invadirem o Irão, o desempenho do Bitcoin no curto prazo tem três possibilidades: queda temporária seguida de estabilização, queda contínua ou um grande despejo devido a uma escalada total. Os investidores devem acompanhar o desenrolar do conflito, a trajetória do preço do petróleo e o contexto macro de taxas de juro, para avaliar os riscos de negociação de curto prazo do Bitcoin e o potencial espaço para uma recuperação.