CEO da Google Cloud: os clientes estão a gastar 50% acima das promessas à medida que a procura de IA dispara

O CEO da Google Cloud, Thomas Kurian, disse numa entrevista à CNBC na quinta-feira que os clientes existentes estão a gastar 50% mais do que os seus valores contratualizados. Kurian afirmou que a Google planeia alugar capacidade a fornecedores de serviços externos nos próximos trimestres para fazer face à procura crescente pelos seus serviços de cloud. Ele reconheceu que alugar esta capacidade irá prejudicar as margens da empresa, mas sublinhou que isso permitirá à Google captar a procura, enquanto, mais tarde, os clientes gastarão mais noutros serviços. Esta estratégia surge depois de a receita da Google Cloud no 2.º trimestre ter disparado 82% em termos homólogos para 24,8 mil milhões de dólares, enquanto as ações da Alphabet Inc. (GOOG, GOOGL) desceram quase 7% no pregão de quinta-feira de manhã, apesar de os resultados do 2.º trimestre terem sido melhores do que o esperado.

A Google planeia alugar capacidade externa para fazer face à procura de cloud

Kurian detalhou a abordagem da Google para lidar com restrições de capacidade, afirmando que a empresa tenciona alugar capacidade externa por alguns trimestres. "Isto permite-nos trazer clientes para dentro, fazer a transição ao longo do tempo para quando tivermos capacidade suficiente disponível e, depois, isso vai-se acumulando com o tempo, e o retorno sobre o investimento faz sentido para nós", disse. Kurian referiu que, embora esta estratégia de aluguer coloque pressão nas margens, permite à Google integrar clientes e fazê-los transitar para a sua própria infraestrutura assim que estiver disponível capacidade adicional. Acrescentou que, depois, estes clientes tendem a gastar mais em outros serviços oferecidos pela empresa. Durante a entrevista, Kurian atribuiu o aumento da despesa dos clientes ao crescimento em dezassete linhas de produtos diferentes da Alphabet ao longo dos últimos 12 meses.

A Alphabet aumenta a previsão de capex para 195 mil milhões–205 mil milhões de dólares

Kurian abordou as preocupações sobre a subida das previsões de despesas de capital da Alphabet, afirmando que a empresa é "muito, muito disciplinada" a este respeito. A empresa disse que espera um aumento do capex durante o ano fiscal atual, elevando a sua previsão para 195 mil milhões a 205 mil milhões de dólares, face aos 180 mil milhões a 190 mil milhões previstos no primeiro trimestre (Q1). Kurian apontou para retornos reais que estão a ser gerados por empresas que utilizam as ofertas de IA da Google. "A Macy's, por exemplo, verificou [that] à medida que implementou o nosso sistema de IA; isso melhorou o tamanho do cabaz de compras que eles conseguem ver. Vimos o Macquarie Bank poupar muito tempo de processamento ao automatizar muitos dos fluxos de trabalho na sua organização", disse.

Dan Ives: a narrativa de capex em IA continua a todo o vapor

O estratega tecnológico Dan Ives disse na quinta-feira, após os resultados da Alphabet e da Tesla Inc. (TSLA), que a narrativa de capex em IA continua "a todo o vapor". Ele referiu que um maior investimento em infraestrutura de IA pode pressionar margens no curto prazo, mas a adoção acelerada de IA em empresas e por consumidores continuará a ser um tema definidor dos resultados do 2.º trimestre. Ives acrescentou que, apesar de isto poder testar a paciência dos investidores, o capex vai impulsionar o futuro.

Sentimento retalhista nas ações GOOGL extremamente otimista

O sentimento retalhista no Stocktwits em torno da Alphabet evoluiu para território 'extremamente otimista', com volumes de mensagens em 'níveis extremamente elevados' no momento da escrita. As ações da GOOGL estão em alta 2% desde o início do ano e 68% ao longo dos últimos 12 meses. O ETF do S&P 500 (SPY) está em alta 16% ao longo dos últimos 12 meses, enquanto o Invesco QQQ Trust (QQQ) subiu 23%. As ações da Classe A da Alphabet estiveram entre os tickers com mais tendência no Stocktwits no momento da escrita, ao atingirem os níveis mais baixos em mais de três meses durante o pregão de quinta-feira de manhã.

FAQ

O que anunciou na quinta-feira o CEO da Google Cloud, Thomas Kurian?
Thomas Kurian disse numa entrevista à CNBC na quinta-feira que os clientes existentes da Google estão a gastar 50% mais do que os seus valores contratualizados. Ele afirmou que a Google planeia alugar capacidade a fornecedores de serviços externos nos próximos trimestres para fazer face ao aumento da procura pelos seus serviços de cloud, reconhecendo que isso vai prejudicar as margens, mas permitirá à Google captar a procura.

Quanto é que a Alphabet aumentou a sua previsão de capex para o ano fiscal atual?
A Alphabet elevou a sua previsão de despesas de capital para 195 mil milhões a 205 mil milhões de dólares para o ano fiscal atual, acima dos 180 mil milhões a 190 mil milhões previstos durante o primeiro trimestre (Q1). Kurian defendeu este aumento ao citar retornos reais de empresas que utilizam as ofertas de IA da Google, incluindo exemplos da Macy's e do Macquarie Bank.