A divisão de investimentos focada em criptomoedas da Andreessen Horowitz, a16z crypto, comprometeu 100 milhões de dólares com a Digital Asset, a empresa responsável pelo desenvolvimento da blockchain Canton. O investimento reflete uma confiança crescente na capacidade de a infra-estrutura blockchain centrada na privacidade poder desempenhar um papel fundamental para acelerar a adopção institucional de activos digitais e das finanças on-chain. O financiamento chega num contexto de preocupações crescentes, por parte de instituições financeiras, sobre a transparência das blockchains públicas tradicionais, com organizações à procura de sistemas que lhes permitam beneficiar da tecnologia blockchain sem expor informações financeiras sensíveis a concorrentes ou ao público em geral.
As instituições financeiras privilegiam a confidencialidade em vez da transparência
Líderes da indústria têm sublinhado cada vez mais que a confidencialidade está a tornar-se um pré-requisito para a participação institucional em blockchains. Denelle Dixon, CEO da Stellar Development Foundation, explicou numa discussão anterior que as instituições financeiras exigem protecções mais fortes para informações sensíveis antes de poderem adoptar plenamente sistemas baseados em blockchain. Referiu que as preocupações vão além dos dados dos clientes e incluem inteligência competitiva, como volumes de pagamentos, fluxos de transacções e relações comerciais.
Matt Hougan, Chief Investment Officer da Bitwise, argumentou que a transparência total pode criar desafios para empresas e para particulares. Sugeriu que expor cada transacção ao escrutínio público pode minar operações empresariais práticas e a privacidade dos funcionários, transformando uma vantagem que antes era vista na blockchain num potencial ponto fraco.
De acordo com comentários feitos mais cedo este ano por Ali Yahya, general partner na a16z e co-autor da tese de investimento da firma juntamente com Noah Levine, espera-se que a privacidade se torne uma das mais importantes vantagens competitivas no sector das criptomoedas. Yahya indicou que as capacidades de privacidade são essenciais para permitir que sistemas financeiros globais transitem de forma mais eficaz para redes blockchain.
Canton permite visibilidade selectiva das transacções para instituições
Ao contrário das blockchains públicas tradicionais, o Canton permite que os participantes vejam apenas as informações da transacção que lhes dizem respeito, permitindo que as instituições liquidem transacções entre aplicações sem expor os seus dados operacionais completos. A Digital Asset concebeu o Canton como uma blockchain Layer-1 pública, mas permissionada, capaz de equilibrar transparência, privacidade e conformidade regulamentar. Esta arquitectura procura dar às instituições mais controlo sobre informações sensíveis, preservando ao mesmo tempo os benefícios da liquidação e da gestão de activos baseadas em blockchain.
A empresa foi fundada em 2014 por veteranos da indústria Yuval Rooz e Eric Saraniecki, juntamente com Shaul Kfir, que desenvolveu a biblioteca criptográfica libsnark, mais tarde usada no ecossistema de blockchains focado na privacidade que suporta Zcash. A Canton Foundation supervisiona a governação da rede em parceria com a Linux Foundation.
DTCC e JPMorgan implementam Canton para tesouraria e depósitos tokenizados
Grandes organizações financeiras, incluindo DTCC, JPMorgan, Goldman Sachs, Broadridge e Tradeweb, já estão a utilizar ou a expandir operações no Canton, demonstrando uma adopção significativa no mundo real da rede. A blockchain actualmente suporta várias aplicações financeiras ao nível de produção. A DTCC está a usar a rede para iniciativas de tokenização de segurança de Tesouraria, enquanto a Broadridge processa mais de 400 mil milhões de dólares em transacções diárias de acordos de recompra do Tesouro dos EUA através de uma subnet do Canton. A Tradeweb também opera serviços de negociação e liquidação contínuas de repo na rede.
O envolvimento institucional adicional continua a crescer. A JPMorgan está a transitar a sua oferta de depósitos tokenizados para o Canton, enquanto a Goldman Sachs emitiu instrumentos de dívida e um fundo de mercado monetário na plataforma e planeia operar um nó Super Validator. A infra-estrutura da rede é suportada por mais de 40 Super Validators, incluindo organizações de destaque como Visa, Apollo, Circle e Chainlink.
O sector de blockchains de privacidade atrai mais de 1 mil milhões de dólares em financiamento
O investimento realça uma procura crescente por infra-estrutura blockchain centrada na privacidade, com a Canton e projectos semelhantes a atraírem colectivamente mais de 1 mil milhões de dólares em financiamento à medida que as instituições procuram soluções de activos digitais escaláveis e em conformidade. Outras iniciativas de blockchain orientadas para a privacidade, incluindo Arc da Circle e Tempo apoiado pela Stripe, garantiram financiamentos substanciais em valorizações de vários mil milhões de dólares, sublinhando a confiança dos investidores no sector.
Observadores da indústria atribuem parte deste impulso à evolução da clareza regulatória nos EUA. Os intervenientes no mercado apontaram para desenvolvimentos legislativos recentes, incluindo o GENIUS Act e o progresso em torno do CLARITY Act, como criando um quadro mais prático para o envolvimento institucional com activos digitais. Em conjunto com avanços na escalabilidade, velocidade e funcionalidade das blockchains, estes desenvolvimentos estão a ajudar a estabelecer a base para uma participação institucional mais ampla em mercados financeiros on-chain.
FAQ
Em que é que a a16z crypto investiu na Digital Asset?
A a16z crypto comprometeu 100 milhões de dólares com a Digital Asset, a empresa responsável pelo desenvolvimento da blockchain Canton. O investimento reflecte uma confiança crescente de que a infra-estrutura blockchain centrada na privacidade pode acelerar a adopção institucional de activos digitais e de finanças on-chain.
Porque é que as instituições financeiras precisam de blockchains focadas na privacidade?
As instituições financeiras exigem protecções mais fortes para informações sensíveis antes de poderem adoptar plenamente sistemas baseados em blockchain. As preocupações vão além dos dados dos clientes e incluem inteligência competitiva, como volumes de pagamentos, fluxos de transacções e relações comerciais. A transparência total pode minar operações empresariais práticas e a privacidade dos funcionários.
Como é que o Canton difere das blockchains públicas tradicionais?
Ao contrário das blockchains públicas tradicionais, o Canton permite que os participantes vejam apenas as informações da transacção que lhes dizem respeito, permitindo que as instituições liquidem transacções entre aplicações sem expor os seus dados operacionais completos. A Digital Asset concebeu o Canton como uma blockchain Layer-1 pública, mas permissionada, capaz de equilibrar transparência, privacidade e conformidade regulamentar.
