O U.S. Bancorp concluiu sua aquisição de US$ 725 milhões da BTIG em 1 de junho, após aprovações regulatórias de reguladores internacionais e da FINRA. A transação amplia as capacidades de negociação institucional, corretagem e mercados de capitais do banco, enquanto a BTIG continua operando como uma corretora-dealer separada dentro do U.S. Bancorp. O acordo atende ao impulso estratégico do U.S. Bancorp por crescimento de receita baseada em taxas fora do crédito tradicional, em que as margens permanecem vinculadas aos ciclos das taxas de juros e aos custos de depósitos.
U.S. Bancorp conclui aquisição da BTIG em 1 de junho
A transação passou a valer em 1 de junho após receber aprovações regulatórias de reguladores internacionais e da FINRA. O U.S. Bancorp anunciou que a aquisição dá ao banco uma base mais forte em vendas e negociação com foco em ações, execução eletrônica e corretagem institucional multasset. A BTIG traz uma rede global de negociação nos Estados Unidos, Europa, Ásia e Austrália.
Gunjan Kedia, presidente do conselho e CEO do U.S. Bancorp, disse: "Hoje, damos as boas-vindas ao talentoso time da BTIG ao U.S. Bancorp. Nossos times estão energizados para começar e trabalhar juntos, combinando profundo conhecimento de mercado com a força de nossa franquia mais ampla para criar mais oportunidades para as empresas e instituições que atendemos."
BTIG opera como corretora-dealer separada sob U.S. Bancorp
A BTIG manterá sua identidade como corretora-dealer separada dentro do U.S. Bancorp, preservando sua estrutura voltada ao mercado enquanto dá ao negócio acesso ao balanço, à rede de clientes e às capacidades mais amplas de produtos da instituição financeira maior. A estrutura de corretora-dealer separada mantém o modelo de corretagem de alto contato da BTIG e reduz o risco de que os clientes vejam o acordo como uma absorção completa das operações do banco.
Anton LeRoy permanece CEO da BTIG, reporta-se a Stephen Philipson
Anton LeRoy continuará como CEO da BTIG e reportará a Stephen Philipson, vice-presidente e diretor de wealth, corporate, commercial e institutional banking no U.S. Bancorp. O cofundador da BTIG e presidente executivo Steven Starker reportará a LeRoy e continuará trabalhando diretamente com grandes clientes institucionais e corporativos, enquanto apoia o desenvolvimento de negócios em todas as áreas.
LeRoy disse: "Entrar no U.S. Bancorp marca um próximo capítulo importante para a BTIG e para nossos clientes. Temos um forte alinhamento cultural e uma longa história de colaboração. Essa combinação nos permite aprofundar os relacionamentos com os clientes enquanto continuamos a oferecer o serviço de alto contato que nossos clientes esperam, apoiado pela escala e pelos recursos de uma instituição financeira maior e diversificada."
Transação avaliada em US$ 725 milhões com earnout baseado em desempenho
O acordo teve um preço-alvo de compra de US$ 725 milhões. Isso incluiu US$ 362,5 milhões em dinheiro e 6.600.594 ações do capital comum do U.S. Bancorp no fechamento. A negociação também inclui até US$ 275 milhões em dinheiro adicional a ser pago ao longo de 3 anos, sujeito a metas de desempenho.
O componente de earnout dá proteção ao U.S. Bancorp caso a BTIG tenha desempenho abaixo do esperado após o fechamento e oferece a liderança e às equipes da BTIG um incentivo para manter o ritmo de receitas durante a transição. O uso tanto de dinheiro quanto de ações distribui o custo da aquisição enquanto dá aos stakeholders da BTIG exposição à empresa combinada.
Aquisição amplia plataforma de mercados institucionais do U.S. Bancorp
A aquisição expande as capacidades de banking e de mercados institucionais do U.S. Bancorp, enquanto bancos regionais e grandes bancos dos EUA disputam relacionamentos corporativos e institucionais mais profundos. A BTIG adiciona infraestrutura de negociação, cobertura especializada e alcance global de execução que podem complementar as operações de wealth, corporate, commercial e institutional banking do U.S. Bancorp.
O U.S. Bancorp destacou, quando a transação foi anunciada pela primeira vez, os profissionais de vendas e negociação multasset da BTIG e as capacidades avançadas de negociação eletrônica. O acordo reflete uma busca mais ampla dos bancos por fortalecer negócios que geram receita por taxas, já que corretagem institucional, negociação e serviços de execução fornecem fluxos de receita menos diretamente ligados ao crescimento de empréstimos.
FAQ
O que o U.S. Bancorp adquiriu em 1 de junho?
O U.S. Bancorp concluiu sua aquisição de US$ 725 milhões da BTIG em 1 de junho após receber aprovações regulatórias de reguladores internacionais e da FINRA. A BTIG opera como uma corretora-dealer separada dentro do U.S. Bancorp, preservando sua estrutura voltada ao mercado enquanto acessa o balanço e a rede de clientes do banco.
Como é estruturada a aquisição de US$ 725 milhões da BTIG?
A transação inclui US$ 362,5 milhões em dinheiro e 6.600.594 ações do capital comum do U.S. Bancorp no fechamento, além de até US$ 275 milhões em dinheiro adicional a ser pago ao longo de 3 anos, sujeito a metas de desempenho. Anton LeRoy permanece CEO da BTIG e reporta-se a Stephen Philipson, vice-presidente do U.S. Bancorp.
Por que o U.S. Bancorp adquiriu a BTIG?
O U.S. Bancorp adquiriu a BTIG para expandir seus serviços de negociação institucional, corretagem e mercados de capitais. O acordo dá ao banco uma base mais forte em vendas e negociação com foco em ações, execução eletrônica e corretagem institucional multasset nos Estados Unidos, Europa, Ásia e Austrália, apoiando o crescimento de receita por taxas fora do crédito tradicional.
