A House Oversight inicia investigação sobre insider trading na Kalshi e na Polymarket

O presidente do Comitê de Supervisão da Câmara e Reforma do Governo, James Comer, deu início a uma investigação no Congresso sobre salvaguardas contra insider trading nas plataformas de mercado preditivo Kalshi e Polymarket na sexta-feira. Comer enviou cartas para os CEOs das duas plataformas pedindo documentos que detalhem procedimentos de verificação de identidade, fiscalização de restrições geográficas e métodos de detecção de negociações anômalas. A investigação foi anunciada no “Squawk Box” da CNBC e se concentra em operações ligadas a eleições e a ações militares dos EUA contra Venezuela e Irã. Comer afirmou que seu objetivo é determinar a extensão das atividades de insider trading e elaborar legislação para impedir que membros do Congresso, autoridades da administração e funcionários do governo negociem em mercados preditivos. Tanto o CEO da Polymarket, Shayne Coplan, quanto o CEO da Kalshi, Tarek Mansour, foram instruídos a apresentar os documentos e comunicações solicitados até 5 de junho.

Incidentes de Negociação Documentados

A apuração responde a vários casos confirmados de atividade de negociação suspeita. Em abril, um soldado dos EUA foi preso por supostamente usar informações privilegiadas sobre a saída do ex-líder venezuelano Nicolas Maduro para fazer apostas na Polymarket que somaram aproximadamente US$ 400 mil. Uma investigação do New York Times identificou mais de 80 usuários da Polymarket que fizeram negociações suspeitas, incluindo apostas feitas horas antes de ataques dos EUA e de Israel contra o Irã.

Ações das Plataformas e Medidas de Conformidade

As duas plataformas implementaram controles antes do anúncio de sexta-feira. A Kalshi suspendeu três candidatos ao Congresso em abril depois que eles fizeram apostas em suas próprias campanhas, violando regras da empresa. A Polymarket contratou a empresa de analytics de blockchain Chainalysis no fim de abril para detectar insider trading e manipulação de mercado como parte do esforço para obter a aprovação da CFTC.

Contexto Legislativo e Regulatório

A investigação de Comer segue uma carta de 11 de maio ao Comitê de Supervisão, assinada por sete legisladores democratas liderados pelo deputado Chris Pappas, de New Hampshire, solicitando intimações para as duas plataformas. Uma legislação bipartidária visando insider trading em mercados preditivos foi apresentada no Congresso atual, com vários projetos restringindo especificamente negociações por pessoas com acesso a informações governamentais não públicas.

A Kalshi opera sob regulamentação da CFTC em Nova York e proíbe negociações anônimas. A Polymarket é licenciada no Panamá e opera sua plataforma principal fora da supervisão regulatória dos EUA, embora mantenha um produto separado e limitado regulado pela CFTC para usuários domésticos.