Co-fundadores da BitMEX Respondem a Alegações de Fraude por Suposta Manipulação de Mesa de Negociação com Insider

Dois ex-clientes da BitMEX, BKX Services Inc. e David Namdar, entraram com uma ação civil pública contra a exchange cripto e seus três cofundadores na quinta-feira, no mesmo dia em que a plataforma anunciou que encerrará definitivamente as operações em setembro de 2026. Os autores alegam que a BitMEX operou um “Insider Trading Desk” não divulgado, negociando contra seus próprios clientes usando dados privados de contas, e que congelou deliberadamente seus servidores durante períodos de alta volatilidade para tirar usuários do sistema, ao mesmo tempo em que forçava liquidações. A ação foi protocolada na U.S. District Court for the Southern District of New York e cita Arthur Hayes, Samuel Reed, Benjamin Delo e o ex-chefe de desenvolvimento de negócios Gregory Dwyer como réus, além da HDR Global Trading Limited e de quatro entidades afiliadas.

Plaintiffs Allege BitMEX Operated Insider Trading Desk Throughout 2018

A reclamação alega que Gregory Dwyer comandou o Insider Trading Desk a partir do escritório da BitMEX em Manhattan ao longo de 2018. Os autores afirmam que o desk usou software para identificar quais movimentos de preço liquidariam o maior número de clientes e, então, fez trades para induzir esses movimentos. De acordo com o documento, a BitMEX informou aos usuários que ordens ocultas ficavam escondidas de outros traders e que os pontos de liquidação permaneciam privados. A ação alega que o Insider Trading Desk via tudo isso e que a BitMEX criou contas “queimadoras” pareadas com endereços de e-mail genéricos para disfarçar suas próprias negociações.

Os autores também alegam que a BitMEX liquidou posições quando perdas não realizadas atingiram aproximadamente metade da garantia publicada, apesar de a garantia ainda exceder as perdas. Eles sustentam que a exchange definiu esse gatilho acima do necessário para se proteger, confiscando a garantia restante e direcionando-a para os Fundos de seguro da plataforma. A reclamação ainda alega que a exchange manipulou preços em exchanges de referência de terceiro para forçar liquidações em sua própria plataforma.

BitMEX Locked Out Customers for 25 Minutes on March 13, 2020

A reclamação aponta para 13 de março de 2020, quando os clientes foram impedidos de acessar a plataforma por cerca de 25 minutos e cerca de US$ 800 milhões em posições alavancadas foram liquidadas. Segundo o documento, a BitMEX atribuiu a queda a um problema de hardware com seu provedor de nuvem naquele dia e, depois, disse quatro dias mais tarde que duas ofensivas de negação de serviço distribuída teriam sido a causa. Os autores alegam que os congelamentos foram deliberados e que os clientes nunca foram compensados.

BKX Services and Namdar Claim Combined Losses Exceeding 622 BTC

A BKX Services diz que perdeu pelo menos aproximadamente 305,8 BTC em 13 liquidações entre julho e agosto de 2018. David Namdar, que negociou sob um pseudônimo, afirma ter sofrido cerca de 316,9 BTC em perdas em 14 liquidações citadas nominalmente, além de pelo menos 69 perdas menores, abrangendo agosto de 2019 a maio de 2020.

As duas acusações são replevin e fraude. Replevin busca a devolução de uma propriedade específica, em vez do valor em dinheiro, o que significa que os autores querem o próprio bitcoin de volta. A classe proposta cobre qualquer pessoa que comprou produtos de swap de bitcoin na BitMEX em transações domésticas nos EUA a partir de 23 de julho de 2018. Os autores estimam dezenas de milhares de membros e colocam as reivindicações agregadas acima de US$ 5 milhões.

Prior Similar Case Dismissed in June 2025

Um processo substancialmente semelhante, Messieh v. HDR Global Trading, foi protocolado no mesmo tribunal em abril de 2020, sob o Commodity Exchange Act. As partes estipularam uma desistência voluntária e o tribunal registrou essa decisão em 30 de junho de 2025, sem prejuízo. Os autores argumentam que o prazo prescricional foi suspenso por todo o período desse caso, de abril de 2020 a junho de 2025.

BitMEX Pleaded Guilty to Bank Secrecy Act Violations in 2024

A BitMEX se declarou culpada em 2024 por violações do Bank Secrecy Act e foi multada com uma penalidade adicional de US$ 100 milhões em janeiro de 2025, de acordo com reportagens. O presidente Donald Trump perdoou os cofundadores em março de 2025.

A BitMEX disse na quarta-feira que encerrará as operações em 23 de setembro, após 11 anos, citando uma revisão estratégica do conselho da HDR, sem dar mais explicações. A reclamação, protocolada antes de a BitMEX anunciar publicamente seu plano de encerramento, alega que a exchange “continua a operar a plataforma sem quaisquer repercussões”.

FAQ

O que a BKX Services Inc. e David Namdar alegaram em seu processo contra a BitMEX?

A BKX Services Inc. e David Namdar alegam que a BitMEX operou um “Insider Trading Desk” não divulgado, que negociou contra seus próprios clientes usando dados privados de conta. Eles também afirmam que a exchange congelou deliberadamente seus servidores durante períodos de alta volatilidade para impedir que os usuários acessassem o sistema, ao mesmo tempo em que forçava liquidações.

Quanto bitcoin os autores disseram ter perdido na BitMEX?

A BKX Services diz que perdeu pelo menos aproximadamente 305,8 BTC em 13 liquidações entre julho e agosto de 2018. David Namdar afirma ter cerca de 316,9 BTC em perdas em 14 liquidações citadas nominalmente, além de pelo menos 69 menores, abrangendo agosto de 2019 a maio de 2020.

O que aconteceu com os clientes da BitMEX em 13 de março de 2020?

Em 13 de março de 2020, os clientes foram impedidos de acessar a plataforma BitMEX por cerca de 25 minutos e cerca de US$ 800 milhões em posições alavancadas foram liquidadas. A BitMEX atribuiu a queda a um problema de hardware com seu provedor de nuvem e, depois, disse que duas ofensivas de negação de serviço distribuídas teriam sido a causa. Os autores alegam que os congelamentos foram deliberados e que os clientes nunca foram compensados.