O ETF Astoria ROE mira ações de alta qualidade em meio à volatilidade da IA

A Astoria Portfolio Advisors lançou o ROE ETF (Astoria US Equal Weight Quality Kings ETF), com foco em ações com alto Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Return on Equity), em meio ao aumento da demanda por investimentos de qualidade impulsionada pela volatilidade extrema em ações relacionadas à IA. O ETF seleciona as 100 principais ações dos EUA de grande e média capitalização com base em métricas de qualidade, incluindo ROE e ROIC, usando alocação igualmente ponderada de 1% por ação. Ações de qualidade se referem a empresas com características distintas e desempenho superior, adequadas para investimento de longo prazo, com ROE medindo quanto lucro uma empresa gera a partir do patrimônio líquido dos acionistas.

Quatro ETFs de qualidade no mercado dos EUA

Quatro ETFs de ações dos EUA com foco em qualidade existem no mercado: Astoria US Equal Weight Quality Kings ETF (ROE), VanEck Morningstar Wide Moat ETF (MOAT), iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL) e Pacer US Cash Cows 100 ETF (COWZ). O nome do ticker do ETF ROE indica diretamente sua estratégia de investimento, de forma semelhante a como ETFs de DRAM sinalizam seu foco em empresas de receita de semicondutores de DRAM. ROE é a sigla para Return on Equity, representando o índice de rentabilidade que mostra quanto lucro uma empresa gera a partir do patrimônio líquido dos acionistas, calculado ao dividir o lucro líquido pelo patrimônio líquido dos acionistas. Um ROE de 20% significa que a empresa gerou 20.000 won de lucro a partir de 100.000 won de capital investido.

Warren Buffett destaca o critério de investimento de ROE de 15%

Warren Buffett, presidente da Berkshire Hathaway, afirmou que investe em empresas que mantêm um ROE mínimo de 15% ou mais. Esse indicador serve como uma referência fundamental no mundo dos investimentos de longo prazo. O ROE ETF elimina o esforço necessário para a seleção individual de ações, fazendo uma triagem automática de empresas com alto ROE. A estratégia se assemelha a montar uma turma de alunos-modelo que, consistentemente, fazem as tarefas de casa corretamente.

Astoria Portfolio Advisors e o histórico do CIO John Davi

A Astoria Portfolio Advisors opera como uma pequena boutique independente com sede em Manhattan, Nova York, gerindo ativos de aproximadamente 3 trilhões de won sul-coreano. O fundador e Chief Investment Officer (CIO) John Davi traz mais de 25 anos de experiência em gestão de classes de ativos cruzadas (ações, títulos e investimentos alternativos) pela Macquarie, Credit Suisse e Barclays. A equipe de gestão mantém experiência média semelhante, superior a 25 anos.

Metodologia do ROE ETF e abordagem de gestão ativa

O ROE ETF se baseia no universo inteiro de ações dos EUA de grande e média capitalização, selecionando as 100 principais empresas com base em indicadores de qualidade, incluindo ROE (Return on Equity) e ROIC (Return on Invested Capital). A estratégia considera ponderação por setor, semelhante às alocações de grupos da Copa do Mundo por continente: inicialmente, corresponde às proporções de setores do S&P 500 e seleciona as ações de maior qualidade dentro de cada setor. As 100 ações selecionadas recebem alocação igualmente ponderada de 1% cada, no rebalanceamento, eliminando o risco de concentração em uma única ação. O rebalanceamento ocorre em uma programação flexível, em vez de datas fixas, com os gestores de portfólio monitorando continuamente a manutenção da qualidade. Revisões trimestrais de resultados e avaliações de valuation de empresas de valores mobiliários (adequação do preço em relação aos lucros) formam práticas-base. A análise de variáveis macroeconômicas aciona rebalanceamento imediato quando mudanças relevantes nas tendências econômicas ocorrem, tornando este um ETF altamente ativo, que depende fortemente das capacidades do gestor.

FAQ

O que é a métrica de ROE usada no Astoria ROE ETF?
ROE (Return on Equity) mede quanto lucro uma empresa gera a partir do patrimônio líquido dos acionistas, calculado ao dividir o lucro líquido pelo patrimônio líquido dos acionistas. Um ROE de 20% indica que a empresa gerou 20.000 won de lucro a partir de 100.000 won de capital investido.

Qual é o critério de investimento em ROE do Warren Buffett?
Warren Buffett, presidente da Berkshire Hathaway, afirmou que investe em empresas que sustentam um ROE mínimo de 15% ou mais ao longo do tempo, tornando essa métrica um indicador fundamental para estratégias de investimento de longo prazo.

Como o ROE ETF aloca investimentos entre as ações?
O ROE ETF seleciona as 100 principais ações dos EUA de grande e média capitalização com base em métricas de qualidade, incluindo ROE e ROIC, e então aloca 1% de peso igual para cada ação no rebalanceamento para eliminar o risco de concentração em uma única ação.