A Tether gastou 1,5 milhões de dólares para adquirir Gold.com participação de 12% para integrar o token de ouro XAUT na plataforma. Impulsionado pelo preço do ouro ultrapassar os 5.000 dólares, o mercado de ouro tokenizado subiu de 13 mil milhões para 55 mil milhões de dólares, com a XAUT a deter uma quota de mercado superior a 60%.
A Tether adquiriu uma participação de 12% na Gold.com por 1,5 mil milhões de dólares
A Tether, emissora da stablecoin USDT mais popular do mundo, gastou 1,5 milhões de dólares para adquirir uma participação minoritária na Gold.com, aprofundando ainda mais a sua presença no mercado do ouro. O investimento, anunciado num artigo de blogue na quinta-feira, fará com que a Tether detenha Gold.com 12% das ações. Gold.com é uma plataforma que oferece negociação tanto física como tokenizada de ouro.
Como parte da parceria, a Tether irá integrar o seu token respaldado por ouro, XAUT, na infraestrutura da Gold.com. A XAUT é um produto de ouro tokenizado lançado pela Tether em 2019, com cada token a representar 1 onça de ouro físico armazenado num cofre suíço. Este mecanismo de encaixe 1:1 permite aos detentores de XAUT usufruir dos benefícios da subida dos preços do ouro, evitando o incómodo do armazenamento e transporte do ouro físico.
As empresas irão também explorar o uso da stablecoin em dólares americanos USDT da Tether e da recentemente lançada USAT, uma stablecoin regulada pelos EUA, para comprar ouro físico. Esta integração criará um ciclo fechado completo: os utilizadores poderão comprar ouro físico com USDT, tokenizar ouro físico em XAUT e depois negociá-lo ou transferi-lo livremente na blockchain. Esta experiência fluida é algo que os mercados tradicionais de ouro não conseguem oferecer.
As ações cotadas em bolsa da Gold.com subiram 6% após o fecho de quinta-feira, indicando uma resposta positiva do mercado à parceria. Para Gold.com, o investimento da Tether não só gera fundos, mas também uma grande base de utilizadores e uma rede global de distribuição. O USDT tem dezenas de milhões de utilizadores em todo o mundo, e estes utilizadores podem agora aceder a investimentos em ouro através do Gold.com.
Do ponto de vista estratégico, esta aquisição faz parte da estratégia de diversificação da Tether. Durante muito tempo, o negócio principal da Tether tem sido a stablecoin USDT em dólares americanos, mas à medida que a concorrência no mercado de stablecoin se intensifica e a pressão regulatória aumenta, a Tether começa a procurar novos pontos de crescimento. A tokenização do ouro é uma extensão natural, pois combina as forças da Tether na tokenização e distribuição global com a procura eterna pelo ouro como ativo de refúgio.
O mercado de ouro tokenizado disparou de 1,3 mil milhões para 5,5 mil milhões
O investimento da Tether surge num contexto de um aumento significativo dos preços do ouro, que ultrapassou os 5.000 dólares por onça na semana passada. Este nível histórico de preços reflete um aumento da procura global de porto seguro, com tensões geopolíticas, preocupações com a inflação e incertezas na política monetária a levar os investidores a apostar no ouro.
Ao mesmo tempo, o mercado de gold tokens baseado em blockchain também registou um crescimento explosivo, disparando de 13 milhões de dólares para mais de 55 milhões. Este crescimento de 1,3 mil milhões para 5,5 mil milhões representa uma expansão de cerca de 4,2 vezes, muito acima da taxa de crescimento do mercado tradicional do ouro. As vantagens do ouro tokenizado são a divisibilidade (podem ser compradas ações fracionadas), liquidez (negociação 24/7) e transferibilidade (transferências transfronteiriças sem transporte físico).
O token XAUT da Tether detém atualmente mais de 60% do mercado de ouro tokenizado e está indexado 1:1 ao ouro físico armazenado em cofres suíços. Este domínio permite à Tether ter um poder de mercado semelhante ao do USDT no espaço das stablecoins. A aquisição de Gold.com ações irá solidificar ainda mais esta posição de liderança.
Dados tokenizados sobre a explosão do mercado do ouro
Tamanho do mercado: Subiu de 13 mil milhões para 55 mil milhões
Aumento: cerca de 4,2 vezes
Quota de mercado da XAUT: Mais de 60%
Preço do ouro: Ultrapassando o máximo histórico de 5.000 dólares por onça
Pilotos: Procura de cobertura, tensões geopolíticas e vantagens da blockchain
O CEO da Tether, Paolo Ardoino, afirmou: “O ouro tem desempenhado um papel central na preservação do valor durante séculos, especialmente em tempos de tensão cambial e incerteza geopolítica.” Acrescentou: “Para a Tether, deter ouro não é uma estratégia de negociação, mas sim uma proteção e alocação de ativos a longo prazo, destinada a proteger a nossa base de utilizadores e a nós próprios da situação mundial cada vez mais volátil.”
Esta formulação revela a profunda lógica estratégica de Tether. Como gigante da stablecoin com mais de 1200 milhões de dólares em USDT, a própria Tether detém um grande ativo de reserva. Estas reservas são principalmente títulos do Tesouro dos EUA e papel comercial de curto prazo, mas também incluem grandes quantidades de ouro. Ao promover o XAUT, a Tether está na verdade a transformar a sua estratégia de alocação de reservas, permitindo aos utilizadores usufruir dos benefícios da cobertura de ouro.
A Tether investiu em Anchorage no mesmo dia
Mais cedo na quinta-feira, a Tether também anunciou um investimento na Anchorage Digital, um banco de criptomoedas regulado a nível federal dos EUA e parceiro-chave na promoção do USAT. Esta prática de anunciar dois grandes investimentos no mesmo dia mostra que a Tether está a acelerar o seu traçado estratégico.
Os investimentos da Anchorage focam-se na conformidade regulatória dos EUA e na infraestrutura de stablecoins, enquanto Gold.com investimentos se concentram na tokenização de ouro e nas necessidades de refúgio seguro. Estas duas linhas podem parecer diferentes, mas na verdade formam um quadro estratégico completo: a Tether está a construir um sistema de produtos de dupla via que cobre stablecoins em dólares americanos (USDT/USAT) e stablecoins de ouro (XAUT), ao mesmo tempo que define mercados regulados e offshore.
Esta estratégia de duas linhas permite à Tether navegar em diferentes ambientes de mercado. Durante períodos de estabilidade económica, os utilizadores estão mais inclinados a deter stablecoins em USD para participar em DeFi e negociação; Durante períodos de turbulência económica, os utilizadores podem recorrer às stablecoins de ouro para atividades de refúgio seguro. A Tether pode captar as necessidades do mercado em diferentes ciclos ao oferecer duas opções.
Do ponto de vista competitivo, esta configuração é também uma contramedida a concorrentes como o USDC e o PYUSD. Embora estes concorrentes se concentrem principalmente em stablecoins em dólar, a Tether abriu um novo mercado que ainda não entrou ao lançar produtos tokenizados em ouro. Esta estratégia de diferenciação permite à Tether manter a sua liderança global no mercado, mesmo com a quota de mercado do USD em stablecoins a diminuir.
Do ponto de vista do utilizador, a matriz de produtos da Tether oferece opções completas de configuração de ativos. Deter USDT proporciona liquidez e conveniência de negociação, deter XAUT proporciona cobertura e preservação de valor a longo prazo, e deter o USAT satisfaz as necessidades de conformidade dos EUA. Esta capacidade de serviço integral é a principal vantagem competitiva da Tether.
A procura de refúgio seguro impulsiona ouro tokenizado para uma nova pista
O ambiente macroeconómico atual oferece o solo perfeito para o crescimento do ouro tokenizado. O “período de tensão monetária e incerteza geopolítica” destacado por Ardoino é um retrato fiel do presente. O risco de uma paralisação do governo dos EUA, a escalada dos conflitos no Médio Oriente e a intensificação das fricções comerciais globais estão todos a impulsionar a procura por refúgios seguros.
O mercado tradicional do ouro, apesar da sua vastidão, apresenta inúmeros inconvenientes. O ouro físico requer armazenamento seguro, elevados custos de transporte e equipamento profissional para verificar a autenticidade, dificultando a participação de pequenos investidores. O ouro tokenizado resolve perfeitamente estes problemas: manter na blockchain equivale a manter ouro físico num cofre, pode ser negociado 24/7, podem ser compradas ações fracionadas e transferências transfronteiriças demoram apenas alguns minutos.
O tamanho do mercado de 55 milhões de dólares, embora ainda pequeno comparado com 1200 milhões de dólares em termos de USDT, está a crescer a um ritmo surpreendente. Impulsionado pela contínua subida dos preços do ouro e pela maturidade da tecnologia blockchain, espera-se que o ouro tokenizado se torne uma das próximas dezenas de milhares de milhões de pistas cripto. A Tether está a preparar-se para que este mercado exploda ao adquirir Gold.com e integrar a XAUT.
Do ponto de vista da estratégia global da Tether, o investimento em ouro não é apenas uma expansão do negócio, mas também uma proteção de risco. Como empresa que emite mais de 1200 milhões de dólares em stablecoins, a Tether está sob pressão significativa para gerir as reservas. Alocar parte das suas reservas ao ouro pode proteger-se contra o risco dos ativos em dólares americanos, ao mesmo tempo que proporciona estabilidade adicional de valor em tempos turbulentos.
