Por que é que o Bitcoin subiu abruptamente hoje? O Federal Reserve cortou os juros em 25 pontos base, e uma frase de Jerome Powell desencadeou compras

A Fed cortou a taxa de juros em 25 pontos base para 3,5% a 3,75% e, instantaneamente, os mercados financeiros globais entraram em ebulição. O Dow Jones disparou mais de 600 pontos, o ouro à vista saltou rapidamente do fundo para 4238,78 dólares, e o Bitcoin atingiu momentaneamente acima de 94.000 dólares. O presidente do Fed, Powell, excluiu claramente a possibilidade de aumento de juros, afirmando que “não há expectativas básicas de aumento de juros por parte de ninguém”, e anunciou a compra de 40 bilhões de dólares em títulos do governo durante 30 dias a partir de 12 de dezembro.

Declaração decisiva de Powell acende emoções de alta no mercado

A razão principal para a súbita alta do Bitcoin hoje reside na declaração crucial de Powell na conferência de imprensa, que reverteu completamente as expectativas do mercado. Ele primeiro deixou claro que a possibilidade de aumento de juros está descartada, apontando que “não há expectativa básica de aumento por parte de ninguém”, reforçando que o atual ambiente econômico não apoia uma política de aperto. Essa declaração aliviou os receios do mercado de que o Fed pudesse se tornar hawkish novamente devido ao rebote da inflação, proporcionando estabilidade a curto prazo para os mercados financeiros.

Mais importante, Powell destacou que a taxa de referência já está na “faixa neutra ampla”, ou seja, não está claramente restringindo a economia nem impulsionando a demanda, colocando o Fed em uma “posição confortável de esperar e observar a evolução da economia”. Ele apontou que, desde o ano passado, a redução de juros em 175 pontos base já apoiou bastante a economia, tornando mais adequado, nesta fase, esperar pacientemente pelos dados.

Em relação às preocupações com a inflação, Powell afirmou que a recente alta nos preços de commodities reflete principalmente um choque pontual causado por tarifas, e que isso não significa que a tendência inflacionária esteja reavivada. Ele disse: “A economia atual não se parece com uma economia superaquecida que gera inflação impulsionada pelo mercado de trabalho.” Essa declaração foi interpretada pelo mercado como uma redução significativa nas preocupações com pressões inflacionárias, deixando espaço para uma política mais acomodatícia contínua.

A Informa Global Markets comentou: “O chamado ‘dovish hawkish’ é só isso mesmo.” Eles apontaram que a Wall Street já está pronta para uma postura mais dura por parte dos votantes hawks, mas, na hora da votação, os mais duros cederam. Essa posição inesperadamente moderada se tornou um catalisador para a recuperação geral do mercado.

Plano de compra de 400 bilhões de dólares em títulos: o gatilho para a liquidez

Outro fator-chave para a súbita alta do Bitcoin hoje foi o anúncio do Fed de que começará a comprar títulos do Tesouro dos EUA em 12 de dezembro, com um plano de adquirir 40 bilhões de dólares em títulos do governo ao longo de 30 dias. Analistas do Kobeissi destacam que isso representa uma injeção direta de liquidez no sistema financeiro, diferente de uma flexibilização quantitativa (QE) convencional, podendo impulsionar significativamente ativos de risco como o Bitcoin.

Essa operação de compra de títulos difere do QE tradicional por sua natureza direta e focalizada. Ao comprar títulos do Tesouro, o Fed injeta dinheiro diretamente no sistema bancário, aumentando a oferta de moeda base. Quando a liquidez está abundante, o capital busca ativos com maior rendimento, como criptomoedas, ações e ouro, geralmente se tornando as principais escolhas. Embora os 40 bilhões de dólares sejam relativamente pequenos comparados ao QE, na conjuntura atual, esse sinal claro de liquidez pode desencadear uma realocação de fundos.

Lógica do movimento sincronizado nos três principais mercados

Dólar em queda: expectativas de corte de juros e plano de compra de títulos enfraquecem o dólar, com o índice do dólar caindo 45 pontos para 98,60

Ouro em alta: dólar fraco e liquidez abundante impulsionam ativos de refúgio, ouro à vista sobe 57 dólares para 4238,78 dólares

Bitcoin em recuperação estável: injeção de liquidez e aumento do apetite por risco elevam o Bitcoin, que se estabiliza acima de 92.000 dólares e forma um padrão de fundo duplo

Esse fenômeno de alta conjunta de múltiplos ativos indica que o mercado interpreta as ações do Fed como uma continuação do ciclo de afrouxamento monetário, e não uma simples correção técnica.

Padrão de fundo duplo aponta potencial de ultrapassar 10 mil dólares no Bitcoin

(Origem: Trading View)

A explicação técnica para a súbita alta do Bitcoin hoje está na formação de um padrão de fundo duplo próximo à zona de suporte de 83.000 dólares, indicando possível reversão de tendência de médio prazo. O preço voltou a testar a região de 92.000 dólares, que anteriormente atuava como resistência, tentando agora consolidá-la como novo suporte.

O indicador MACD mostra aumento de momentum, com a linha de sinal se inclinando para cima e o histograma se aproximando de um cruzamento positivo, indicando pressão de compra crescente. Se o Bitcoin conseguir manter o suporte acima da linha de pescoço, a estrutura técnica sugere uma próxima resistência importante em 100.600 dólares, e, se o momentum acelerar, há potencial de avanço até 108.000 dólares.

Goldman Sachs projeta que, até dezembro de 2026, a inflação cairá ligeiramente para cerca de 2,34%, e prevê que o Fed fará dois cortes de juros neste ano, em março e junho. No entanto, o Chicago Mercantile Exchange (CME) estima que o Fed só cortará juros na reunião de junho, após a saída de Powell em maio. Essa divergência mostra que o mercado ainda tem incertezas quanto ao futuro da política monetária.

Se o preço romper a faixa de 90.000 a 92.000 dólares, isso quebrará a tentativa de rompimento e poderá levar a uma retração até o nível de demanda de 83.000 dólares. Contudo, a estrutura atual do mercado e os indicadores favorecem a continuação da alta. A postura moderada do Fed e o plano de injeção de liquidez oferecem um sólido suporte macroeconômico ao Bitcoin.