3 Acciones de Dividendos de Alto Rendimiento Ultraeconómicas Históricamente Baratas -- Con un Rendimiento Promedio del 5.68% -- Listas para ser Elegidas por Buscadores de Ingresos Oportunistas

Con miles de empresas que cotizan en bolsa y más de 4,000 fondos cotizados en bolsa (ETFs) para elegir, hay innumerables formas de ganar dinero en Wall Street. Pero entre esta lista de estrategias, pocas han sido tan exitosas a largo plazo como comprar y mantener acciones de dividendos de alta calidad.

Las empresas públicas que pagan un dividendo regular a sus accionistas casi siempre son rentables y, en muchos casos, han demostrado su capacidad para navegar en un clima económico desafiante. Lo mejor de todo, las acciones de ingresos tienden a superar.

En “El poder de los dividendos: pasado, presente y futuro”, analistas de Hartford Funds, en colaboración con Ned Davis Research, analizaron más de 50 años de datos de retorno de pagadores y no pagadores de dividendos. Los investigadores encontraron que las acciones de dividendos más que duplicaron el rendimiento anualizado de los no pagadores (9.2% frente a 4.31%, desde 1973 hasta 2024) y lo hicieron siendo notablemente menos volátiles.

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En un mundo perfecto, los buscadores de ingresos podrían comprar acciones con rendimientos ultra altos —aquellas con rendimientos cuatro o más veces mayores que el rendimiento promedio del 1.15% del S&P 500— con riesgo mínimo. Sin embargo, estudios han demostrado que las acciones con rendimientos ultra altos a menudo conllevan riesgos operativos desproporcionados.

Afortunadamente, con una evaluación cuidadosa, se pueden descubrir gemas de ingresos de alto octanaje. Las siguientes tres acciones de dividendos ultra altas, conocidas y con historia de ser baratas, con un rendimiento promedio del 5.68%, están listas para ser aprovechadas por buscadores de ingresos oportunistas.

Sirius XM Holdings: 4.92% de rendimiento

La primera acción de dividendos supercargada que puede mejorar las finanzas de los buscadores de ingresos es la operadora de radio satelital Sirius XM Holdings (SIRI +1.16%). Aunque Sirius XM no aumenta su pago anualmente, su rendimiento actual del 4.92% está muy cerca de un máximo histórico.

Uno de los principales puntos de venta del modelo operativo de Sirius XM es que es uno de los pocos monopolios legales en Estados Unidos (fuera del sector de servicios públicos). Aunque todavía compite con radios terrestres y en línea por los oyentes, es el único operador de radio satelital con licencia. Este estatus de monopolio le otorga a Sirius XM poder de fijación de precios en sus suscripciones premium.

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NASDAQ: SIRI

Sirius XM

Cambio de hoy

(1.16%) $0.26

Precio actual

$22.20

Datos clave

Capitalización de mercado

$7.4B

Rango del día

$21.46 - $22.36

Rango de 52 semanas

$18.69 - $25.36

Volumen

125K

Promedio de volumen

4.8M

Margen bruto

40.65%

Rendimiento de dividendos

4.86%

Hablando de suscripciones, la mezcla de ingresos de Sirius XM es otro diferenciador clave. Los operadores tradicionales de radio generan casi toda su renta de publicidad. Aunque los negocios impulsados por anuncios suelen rendir bien en períodos de crecimiento económico, la publicidad es muy cíclica y el gasto puede secarse rápidamente en recesiones.

En comparación, Sirius XM obtuvo solo el 21% de sus ventas netas de publicidad (a través de Pandora) el año pasado, con la mayor parte (aproximadamente el 76% de las ventas netas) proveniente de suscripciones. Los suscriptores de streaming tienen mucho menos riesgo de cancelar durante períodos de debilidad económica que las empresas de reducir significativamente sus presupuestos de marketing. En otras palabras, Sirius XM parece estar mejor posicionada para navegar las fluctuaciones económicas que los operadores tradicionales.

También hay una propuesta de valor clara que no se puede ignorar. Las acciones se pueden comprar ahora por menos de 7 veces las ganancias previstas en 2027, lo que representa un descuento del 44% respecto a su múltiplo promedio de precio-beneficio (P/E) a futuro en los últimos cinco años.

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HP Inc.: 6.32% de rendimiento

Otra acción de dividendos de alto octanaje que puede aumentar los ingresos de los inversores es la gigante de la computación personal y la impresión HP Inc. (HPQ +1.74%). Aunque las acciones tecnológicas sólidas han quedado rezagadas por la revolución de la inteligencia artificial (IA), HP ahora ofrece una dislocación de precios y un rendimiento del 6.3% que puede ser demasiado tentador para dejar pasar.

Las acciones de HP han caído casi un 50% desde noviembre de 2024 por temores a los costos crecientes de producción de computadoras personales (PC). Específicamente, la insaciable demanda de memoria, impulsada por el auge de la IA, ha elevado los precios de DRAM y NAND. Estos costos más altos están comprimiendo los márgenes de HP en PC y preocupando a los inversores.

La contra a lo anterior es que HP no tiene un problema de demanda. Aunque los precios más altos de la memoria afectan negativamente sus resultados, las ventas de PC para consumidores aumentaron un 16% en el primer trimestre fiscal, con un incremento del 12% en unidades totales (incluyendo sistemas comerciales). Además, las PC con IA están contribuyendo en gran medida a este crecimiento, representando más de un tercio de los envíos totales de PC durante el trimestre. Un problema de demanda sería preocupante, pero ese no es el caso de HP.

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NYSE: HPQ

HP

Cambio de hoy

(1.74%) $0.33

Precio actual

$19.02

Datos clave

Capitalización de mercado

$17B

Rango del día

$18.47 - $19.06

Rango de 52 semanas

$17.56 - $30.61

Volumen

521K

Promedio de volumen

18M

Margen bruto

19.91%

Rendimiento de dividendos

6.15%

Al mismo tiempo, los inversores han perdido interés en las operaciones de impresión heredadas de HP. Aunque no hay una solución inmediata para la disminución de ventas en este segmento, es importante notar que los márgenes operativos siguen siendo significativos, con más del 18%. La impresión es una posible fuente de ingresos que permite a HP invertir en iniciativas de mayor crecimiento.

Por último, está su valoración históricamente económica. Los inversores pagan un P/E a futuro de poco más de 6 por poseer acciones de HP, lo que representa un descuento del 24% respecto a su promedio de ganancias futuras en los últimos cinco años.

The Campbell’s Co.: 5.79% de rendimiento

La tercera acción de dividendos ultra alta y muy económica, lista para ser aprovechada por inversores en busca de ingresos, es nada menos que el gigante de alimentos y bebidas, The Campbell’s Co. (CPB 1.08%). Al igual que las otras empresas en esta lista, el rendimiento del 5.79% de Campbell’s está muy cerca de un máximo histórico.

Las acciones de Campbell’s se acercan a un mínimo de 17 años debido a la debilidad generalizada en las ventas de snacks (es decir, sin que sea algo específico de los productos de Campbell’s) y al efecto adverso de los aranceles. Los aranceles de acero del presidente Trump aumentaron los costos para una empresa que envasan sus alimentos en latas de acero aleado.

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NASDAQ: CPB

Campbell’s

Cambio de hoy

(-1.08%) $-0.28

Precio actual

$26.04

Datos clave

Capitalización de mercado

$7.8B

Rango del día

$25.91 - $26.43

Rango de 52 semanas

$25.62 - $43.85

Volumen

301K

Promedio de volumen

7.2M

Margen bruto

29.84%

Rendimiento de dividendos

5.99%

Aunque el precio de las acciones de Campbell’s refleja claramente estos desafíos, también abre la puerta a inversores a largo plazo oportunistas para conseguir una posible ganga.

Por ejemplo, la compañía ha estado ajustando sus operaciones para hacer más eficientes sus costos. Esto incluye sinergias de costos relacionadas con la adquisición de Sovos Brands por $2.7 mil millones en 2024 y la optimización de la producción, incluyendo cierres de plantas. Campbell’s apunta a ahorrar $375 millones anuales en costos para el año fiscal 2028 (su año fiscal termina el domingo más cercano al 31 de julio).

Aunque la dirección ha estado ajustando activamente el cinturón de la compañía, también ha estado gastando libremente en otras áreas para impulsar de manera sostenible el potencial de crecimiento orgánico de la empresa. Campbell’s ve en su segmento de snacks un camino para generar un crecimiento orgánico sostenido anual en el rango del 2% al 3%.

La última pieza del rompecabezas es la valoración de Campbell’s. Un P/E a futuro de 10.4 representa un descuento del 27% respecto a su promedio de P/E a futuro en los últimos cinco años.