Las 4 mayores empresas tecnológicas gastarán $655 mil millones en IA este año. Aquí está cómo estoy invirtiendo.

Las cuatro mayores hyperscalers (propietarios de grandes centros de datos) han dicho que planean gastar más de 650 mil millones de dólares este año en la expansión de su infraestructura de inteligencia artificial (IA). Veamos varias acciones relacionadas con la IA que los inversores pueden comprar y que probablemente se beneficien de esta enorme ola de inversión.

Chips, fundiciones y fabricantes de memoria

Los beneficiarios más directos de la construcción de centros de datos de IA son los fabricantes de chips y memoria. Las unidades de procesamiento gráfico (GPUs) de Nvidia (NVDA 4.43%) son los principales chips utilizados para potenciar cargas de trabajo de IA, y su plataforma de software CUDA, donde se ha escrito la mayor parte del código base de IA, continúa dándole una ventaja competitiva en entrenamiento. También es líder en inferencia de IA, aunque Advanced Micro Devices (AMD 1.71%) ha encontrado un nicho y ha cerrado algunos grandes acuerdos recientes con OpenAI y Meta Platforms (META 1.29%) en este ámbito.

Imagen fuente: Getty Images.

Por otro lado, Broadcom (AVGO 0.67%) ve una gran oportunidad con los ASICs de IA personalizados, que son chips diseñados para tareas específicas. La compañía ayudó a Alphabet (GOOGL +1.50%) (GOOG +1.49%) a crear sus Unidades de Procesamiento de Tensor (TPUs), que utiliza para alimentar la mayor parte de su infraestructura de centros de datos internos. Esto es un gran impulsor por sí mismo, pero también ayuda a otras empresas, incluyendo OpenAI, a desarrollar sus propios chips personalizados, lo que debería impulsar el crecimiento durante muchos años.

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 0.60%) también es una excelente opción, ya que tiene un monopolio virtual en la fabricación de chips avanzados de lógica para IA. Esto le otorga poder de fijación de precios.

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NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Cambio de hoy

(-0.60%) $-2.26

Precio actual

$374.55

Datos clave

Capitalización de mercado

$1.9T

Rango del día

$368.67 - $376.67

Rango de 52 semanas

$134.25 - $390.20

Volumen

455K

Promedio de volumen

13M

Margen bruto

58.73%

Rendimiento de dividendos

0.82%

Dado que los chips de IA requieren memoria de alta ancho de banda (HBM) para un rendimiento óptimo, Micron Technology (MU 0.80%) es otra forma inteligente de aprovechar el auge de la infraestructura de IA. La HBM es una forma especial de DRAM, y dado que necesita más de tres veces la capacidad de oblea que la DRAM regular, todo el mercado de DRAM está en escasez, lo que eleva los precios. Micron es uno de los tres principales fabricantes de memoria DRAM, junto con las empresas coreanas Samsung y SK Hynix, y ha visto cómo sus ingresos y margen bruto se disparan. Lo más importante es que ahora puede asegurar compromisos a largo plazo para HBM, haciendo que su negocio sea mucho menos cíclico que en el pasado.

No hay que pasar por alto que, con el auge de la IA agentica, las unidades centrales de procesamiento (CPUs), que actúan como el cerebro de una computadora, están adquiriendo cada vez más importancia. AMD lidera en este espacio y tiene una buena oportunidad. Arm Holdings (ARM 1.42%) y Intel (INTC +0.30%) son otros posibles beneficiarios.

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NASDAQ: MU

Micron Technology

Cambio de hoy

(-0.80%) $-3.32

Precio actual

$412.24

Datos clave

Capitalización de mercado

$464B

Rango del día

$401.27 - $417.89

Rango de 52 semanas

$61.54 - $455.50

Volumen

1.1M

Promedio de volumen

32M

Margen bruto

45.53%

Rendimiento de dividendos

0.11%

Las hyperscalers

Cuando las mayores empresas tecnológicas planean gastar el equivalente al producto interno bruto de un país relativamente grande en infraestructura de IA este año, puedes apostar a que esperan un retorno fuerte de su inversión. Tres de esos grandes gastadores están en el espacio de la computación en la nube, con Alphabet, Amazon (AMZN +1.04%) y Microsoft (MSFT 2.23%) planeando gastar mucho en IA este año. Me gustan las tres acciones, ya que sus ingresos por la nube solo van a acelerarse desde aquí.

Mientras tanto, las tres empresas están haciendo un excelente trabajo integrando la IA en sus negocios principales para impulsar el crecimiento. Alphabet usa su modelo Gemini para impulsar consultas de búsqueda y crecimiento, mientras que los asistentes de IA de Microsoft han estado potenciando su crecimiento en software empresarial. Por otro lado, Amazon utiliza IA y robótica en sus operaciones de comercio electrónico para mejorar la eficiencia y aumentar su ingreso operativo.

La cuarta gran hyperscaler que gasta mucho es Meta Platforms. El gigante de las redes sociales ha incorporado IA en su algoritmo de recomendaciones para aumentar la participación de los usuarios, además de crear herramientas impulsadas por IA para ayudar a los anunciantes a crear campañas más atractivas. Esto está llevando a más impresiones publicitarias y a precios de anuncios más altos, impulsando el crecimiento de los ingresos de Meta.

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NASDAQ: META

Meta Platforms

Cambio de hoy

(-1.29%) $-8.50

Precio actual

$648.51

Datos clave

Capitalización de mercado

$1.6T

Rango del día

$638.13 - $649.33

Rango de 52 semanas

$479.80 - $796.25

Volumen

1M

Promedio de volumen

16M

Margen bruto

82.00%

Rendimiento de dividendos

0.32%

Oleoductos energéticos

La IA consume mucha energía, por lo que una forma conservadora y discreta de aprovechar el auge de la IA es con la compañía de oleoductos Energy Transfer (ET +0.67%). La empresa tiene activos de gas natural en la Cuenca del Permian, una de las fuentes de gas natural más baratas del país. Como resultado, está en medio de muchos proyectos de alto rendimiento relacionados con el gas natural, tanto directa como indirectamente, centrados en las necesidades energéticas de los centros de datos de IA. Con un precio de acción barato y un rendimiento superior al 7%, esta es una forma alternativa de aprovechar la expansión de la IA.