Cada vez que el dólar sube o baja, ¿por qué las criptomonedas parecen “bailar”? Entiende este artículo para evitar errores comunes

Abre tu software de análisis de criptomonedas y quizás notes un fenómeno extraño: a veces, cuando el dólar está más fuerte, el precio de Bitcoin, Ethereum y otras monedas se deprimen; por el contrario, cuando el dólar se debilita, el mercado cripto puede volverse más animado y subir. ¿Cuál es la relación entre el dólar y las criptomonedas? ¿Por qué cada movimiento del dólar puede generar olas en el mercado cripto? Hoy te lo explicaré en palabras sencillas.

Primero, hablemos de la relación central entre ambos: el dólar es la “moneda fuerte” global, ya sea para liquidar comercio internacional o para inversiones transnacionales, todos confían en el dólar. Las criptomonedas, en cambio, son más como “instrumentos de inversión de alto riesgo”, con volatilidad mucho mayor que las acciones o fondos, y principalmente impulsadas por fondos especulativos y demanda de refugio. Probablemente sean “enemigos”: cuando el dólar se fortalece, la gente prefiere convertir su dinero a dólares para comprar bonos del Estado o depositar en bancos, considerándolo más seguro; en ese momento, las criptomonedas, como activos de alto riesgo, no atraen tanto y sus precios tienden a caer. Cuando el dólar se debilita, la gente teme que sus dólares pierdan valor y busca canales para preservar su valor, por lo que parte del capital fluye hacia el mercado cripto, impulsando los precios.

¿Y qué determina las subidas y bajadas del dólar? Primero, hay que mirar la “cara” de la Reserva Federal. Cuando la Fed sube las tasas de interés, los ahorros rinden más, y los fondos globales tienden a fluir hacia EE. UU., haciendo que el dólar se aprecie; si la Fed imprime dinero (es decir, realiza una expansión cuantitativa), hay más dólares en circulación y el dólar se devalúa. Por ejemplo, en 2022, la Fed subió las tasas 7 veces consecutivas, y el índice del dólar alcanzó 114, mientras que Bitcoin cayó de 48,000 a 16,000 dólares en ese período, una caída brutal; en 2020, la Fed imprimió dinero sin límite, y el índice del dólar cayó por debajo de 90, mientras que Bitcoin a fin de año subió a 29,000 dólares. Además de las políticas, los datos económicos de EE. UU. también son clave: si la inflación (IPC), la tasa de empleo (datos no agrícolas) y el crecimiento del PIB son buenos, indica que la economía estadounidense está fuerte y el dólar será más codiciado. También influyen los temas geopolíticos, como guerras o tensiones comerciales, cuando todos buscan activos seguros para refugiarse, el dólar, como “refugio seguro”, aumenta en demanda y sube de precio.

Ahora, ¿cómo afecta específicamente la volatilidad del dólar a las criptomonedas? Si el dólar se fortalece, primero el dinero sale del mercado cripto y se dirige a activos en dólares, lo que hace que la “billetera” del mercado cripto se reduzca, la liquidez disminuya y los precios caigan fácilmente; además, las tasas altas encarecen los préstamos, y muchos traders usan apalancamiento para operar en cripto, por lo que si los costos suben, se vuelven reacios a operar, y la actividad del mercado disminuye. Incluso las stablecoins vinculadas al dólar (como USDT) también reducirán su oferta, afectando aún más las transacciones cripto. Por el contrario, cuando el dólar se debilita, la gente teme que la inflación reduzca su valor y busca usar las criptomonedas como “herramienta de cobertura”, especialmente Bitcoin, que muchos llaman “oro digital”; además, en entornos de tasas bajas, los préstamos para comprar cripto son más baratos, aumentando el volumen de transacciones y la emisión de stablecoins, inyectando más fondos en el mercado cripto y empujando los precios hacia arriba.

¿Y qué señales deben seguir los inversores comunes? En cuanto a datos, las decisiones de tasas de interés de la Fed cada 6-8 semanas, los datos mensuales de inflación (IPC), las cifras de empleo no agrícola y el índice del dólar en tiempo real (DXY) son clave. Por ejemplo, si el índice del dólar sube un 1%, en promedio, las 50 principales criptomonedas pierden un 0.8% en valor; si los datos de empleo no agrícola son buenos, se anticipa que la Fed subirá tasas, y el mercado cripto puede verse presionado. También hay que estar atento a las noticias: declaraciones de la Fed, cambios en aranceles comerciales globales, noticias geopolíticas, y señales de sentimiento del mercado, como cuando el índice de miedo (VIX) se dispara, las criptomonedas probablemente también caigan; una emisión masiva de stablecoins puede ser señal de que hay fondos listos para comprar en el fondo.

Por último, algunos consejos prácticos de trading. Primero, sigue la tendencia del índice del dólar, por ejemplo, si el dólar en mensual sube mucho, puede indicar que el mercado cripto entrará en un mercado bajista, y hay que ser cauteloso; segundo, controla el riesgo, cuando el dólar sea muy volátil, no uses apalancamiento alto, e incluso puedes hacer coberturas, como vender cripto y comprar futuros de dólares para reducir pérdidas; también, establece stops en fases, por ejemplo, si el dólar rompe niveles clave, vende una parte para evitar quedar atrapado en una posición grande; además, en condiciones extremas, prioriza mantener la liquidez en las principales monedas, no aguantes con altcoins poco líquidas.

En resumen, la relación entre el dólar y las criptomonedas es muy estrecha. Entender la lógica de las subidas y bajadas del dólar, combinarla con las señales del mercado y gestionar riesgos, te ayudará a evitar errores en el trading cripto. Al fin y al cabo, toda inversión conlleva riesgos, especialmente en activos tan volátiles como las criptomonedas. Cuanto más comprendas la lógica detrás, más racional podrás tomar decisiones.