CZ vuelve a aparecer! YZi Labs invierte millones en Genius Trading para crear un Binance en la cadena

CZ y YZi Labs de He Yi invierten decenas de millones de dólares en Genius Trading, con CZ como asesor. Genius Trading integra 10 cadenas para ofrecer trading spot, perpetual y copy trading, con el objetivo de convertirse en un Binance en la cadena. El volumen de prueba de operación alcanza los 60 millones de dólares, con usuarios que son ballenas con transacciones mensuales de millones. La capa de privacidad dispersará grandes transacciones en cientos de carteras, con una versión beta prevista para el segundo trimestre de 2026.

El papel de CZ como asesor y la apuesta estratégica de YZi Labs

La oficina familiar YZi Labs, fundada por Changpeng Zhao (CZ), cofundador de Binance, y He Yi (que se separó de Binance Labs), ha realizado una inversión de «decenas de millones de dólares» en Genius Trading, y CZ también se unió como asesor de la compañía. Según Armaan Kalsi, cofundador y CEO de Genius, quien lo reveló a The Block, YZi Labs invirtió en Genius el mes pasado, en una inversión «de gran magnitud» que supera los 10 millones de dólares. Se negó a revelar el tamaño o la estructura específica de la inversión, como si fuera en acciones, tokens o ambos.

La incorporación de CZ como asesor de Genius Trading tiene un gran simbolismo. Como fundador de Binance, CZ tiene un profundo conocimiento de la operación de exchanges centralizados, gestión de riesgos y necesidades de los usuarios. Su incorporación no solo aporta orientación estratégica, sino también recursos y redes del ecosistema Binance. YZi Labs, como oficina familiar separada de Binance Labs, cuya inversión refleja la última evaluación de CZ sobre las tendencias del sector.

Antes de recibir inversión de YZi Labs, Genius ya había acumulado 7 millones de dólares en financiamiento, incluyendo una ronda de 6 millones en 2024 y una ronda adicional de 1 millón. Esta financiación fue liderada por CMCC (China State Construction Engineering), con participación de Balaji Srinivasan, Anthony Scaramucci, Flow Traders y otros inversores. La variedad de inversores, que incluye tanto a figuras tradicionales como a nativos de criptomonedas, como Balaji Srinivasan, muestra que la visión de Genius atrae capital diversificado.

Datos clave de la inversión de YZi Labs en Genius Trading

Monto de inversión: decenas de millones de dólares, muy por encima del umbral de 10 millones

Rol de CZ: asesor, aportando orientación estratégica y recursos del ecosistema Binance

Inversiones previas: acumuladas 7 millones de dólares, lideradas por CMCC, con participación de Balaji y otros

Fecha de inversión: completada en diciembre de 2025, en un momento de auge de narrativas DeFi de privacidad

Valoración: detalles, estructura y valoración no divulgados, por sensibilidad estratégica

Genius fue desarrollado por Shuttle Labs, fundado en 2022, cuyo equipo principal aún estudiaba en la Universidad de Yale. Este fondo es muy único: un proyecto que empezó en un dormitorio universitario y ahora recibe inversión de decenas de millones de dólares de un fundador de Binance. Kalsi afirmó que la sede de Genius está en Nueva York, con un equipo global disperso de 11 empleados, planeando reclutar con cautela, y posiblemente agregar de dos a cuatro empleados en el corto plazo.

Construyendo una alternativa en la cadena a Binance

Genius Trading está creando una plataforma descentralizada centrada en la privacidad, que mediante un terminal cross-chain propio ofrece trading spot, futuros perpetuos y copy trading, con la meta de ser una alternativa en la cadena a Binance. Ryan Myher, cofundador y director de operaciones de Genius, dijo: «Si tuvieras que reconstruir Binance hoy, no lo harías como un exchange centralizado — lo construirías en la cadena. Genius es nuestra interpretación de ese modelo: un terminal, totalmente custodial, sin compromisos.»

Genius se posiciona como un terminal de trading unificado, permitiendo a los usuarios acceder a la liquidez de más de 10 blockchains, incluyendo BNB Chain, Solana, Ethereum, Hyperliquid, Base, Avalanche y Sui, sin necesidad de puentes, cambiar de billetera o publicar estrategias en la cadena. Esta integración cross-chain es técnicamente muy desafiante, ya que cada cadena tiene estándares de billetera, formatos de transacción y APIs de contratos inteligentes diferentes.

Desde octubre pasado, cuando inició la «prueba de operación», Genius afirma que su volumen de transacciones superó los 60 millones de dólares, con usuarios principalmente ballenas en cadenas con transacciones mensuales de millones. Este perfil de usuario es muy preciso: los minoristas quizás no valoren la privacidad, pero para ballenas que gestionan cientos de miles o millones de dólares, la confidencialidad de las estrategias de trading es crucial. Cuando construyen grandes posiciones en la cadena, si otros traders detectan y copian o se adelantan, pueden sufrir pérdidas severas.

La plataforma utiliza carteras personalizadas de multi-party computation, lógica de routing cross-chain propia y se integra directamente con exchanges descentralizados. Kalsi afirmó que actualmente Genius no planea lanzar su propia blockchain, sino que solo busca integrarse con las existentes y protocolos DeFi. Esta estrategia evita reinventar la rueda y se centra en ofrecer la mejor experiencia de usuario y protección de la privacidad.

Cientos de carteras dispersas y la revolución de la privacidad

El núcleo del roadmap técnico de Genius es una capa de privacidad diseñada para proteger las estrategias de grandes transacciones en la cadena. Actualmente en fase de prueba, permite a los usuarios dispersar grandes transacciones en «cientos de carteras», reduciendo la trazabilidad, mientras las transacciones permanecen en la cadena. Genius afirma que este método evita depender de componentes off-chain o sistemas de conocimiento cero, reduciendo la latencia de ejecución. La versión pública de esta capa de privacidad está prevista para su lanzamiento en el segundo trimestre de 2026.

El funcionamiento de esta tecnología de privacidad es: cuando un usuario quiere comprar un token por 10 millones de dólares, Genius automáticamente divide esa orden en cientos de órdenes pequeñas, ejecutadas desde diferentes carteras. Para los observadores en la cadena, parecen ser cientos de transacciones pequeñas sin relación, en lugar de una ballena comprando concentradamente. Esta técnica protege las estrategias del usuario y también reduce el impacto en el mercado.

Kalsi afirmó que la preocupación por la privacidad refleja una visión a largo plazo para la tecnología en la cadena. Comparó la «guerra de terminales» con plataformas como Axiom, GMGN, Photon y Padre, en una etapa de competencia feroz por adquisición de clientes y densidad de funciones. Kalsi señaló que, aunque la especulación ha impulsado el crecimiento de usuarios en criptomonedas, a medida que los usuarios buscan construir actividades financieras duraderas en la cadena, la privacidad será cada vez más importante.