英国がHTXの国内資産を凍結、A7の影の金融による900億のマネーロンダリング・ネットワークが暴露される

英国政府は 5 月 26 日、ロシアの「影の金融ネットワーク」を対象とした包括的な制裁計画の実施を発表し、18 の団体・個人をブラックリストに掲載した。主な狙いは HTX 運営事業者の Huobi Global S.A. だ。英国は、HTX が A7 決済ネットワークおよびロシアの取引所 Garantex に金融サービスを提供しており、約 15 億ドル規模の資金が関与しているとしている。これは、ロシアが西側の制裁を回避することを助けるものだと英国は指摘している。

英国《第 17A 条規》で暗号取引所に初めて適用される確認された法的効力

《第 17A 条規》（Regulation 17A）はそれ以前、主に伝統的な銀行機関にのみ適用されてきた。今回英国政府は、これを暗号資産の取引所に直接適用することを確認し、英国における暗号資産執行の分野で初めての事例となる。この規則は、当局が対象となる実体に対して資産凍結および支払い処理の禁止を実施できる権限を与える。つまり、英国と業務上の取引関係を持つ銀行、決済処理事業者、金融機関は、HTX とのやり取りを直ちに停止しなければならず、さもなければ民事および刑事の罰則に直面する。ブロックチェーン分析会社 Elliptic は、新たな規則の適用範囲が、ブロックチェーン上の複数のホップ（飛び）ノードを経た取引経路にも及び、制裁対象の取引所が資金移転チェーンに出てきさえすれば、当該取引が違法とみなされる可能性があると確認している。

A7 ネットワークと A7A5 ステーブルコインの確認調査データ

今回の制裁の中心的な標的は A7 で、英国政府は、クレムリンが戦争の機械を維持するための重要な金融の生命線だと非難している。英国の公式データによれば、A7 ネットワークが過去 1 年で取り扱ったマネーロンダリング規模は、およそ 900 億ドルと推計され、ロシアの年間軍事支出の約半分に当たる。A7 ネットワークは主に、ロシアのルーブルに連動するステーブルコインである A7A5 の運用に依存している。A7A5 は 2025 年 1 月の提供開始以降、1,000 億ドル超の取引処理に用いられてきた。英国政府は、Garantex が米財務省の制裁を受けた後、拠点をキルギスに置く Grinex に再編され、その後も稼働を続けており、A7A5 とテザー（USDT）の交換の主要なハブとなっていると確認している。

HTX の確認された市場規模と英国 FCA の既存の法的手続き

公開データによれば、HTX は 2025 年の総取引高が 3 兆ドル超となっており、そのうち現物取引高は 1.9 兆ドルを突破、先物（デリバティブ）取引高は 1.4 兆ドルに達している。英国政府は、HTX のグローバル諮問委員会のメンバーである Tron の創設者サン・ユーチェン（Justin Sun）は、今回の 18 の制裁ブラックリストに含まれていないことを確認し、英国当局は制裁の対象範囲を企業の実体に限っている。なお、今回の制裁は英国の規制機関による HTX への初の対応ではない。英国金融行為監督機構（FCA）は、2026 年 2 月に、HTX が TikTok、X、Facebook、Instagram、YouTube 上で違法な金融プロモーションを行った疑いについて、正式な法的手続きを開始している。

よくある質問

今回の英国の制裁が HTX に適用される具体的な法的根拠は何ですか？

英国は《第 17A 条規》に基づいて HTX に制裁を実施しており、同条規が暗号資産の取引所に適用されるのは初めてのことだ。この規則は、当局に対して対象となる実体への資産凍結および支払い処理の禁止を行う効力を与える。英国の外務大臣 Yvette Cooper は、HTX の英国の司法管轄内にあるすべての資産が直ちに凍結されたことを確認している。

A7 ネットワークの 900 億ドル規模のマネーロンダリングはどのように確認され、HTX との具体的な関連は何ですか？

英国の公式な制裁発表によれば、A7 ネットワークが過去 1 年で取り扱ったマネーロンダリング規模はおよそ 900 億ドルと推計されている。A7A5 ステーブルコイン（ロシアのルーブルに連動）によって運用されており、A7A5 は 1,000 億ドル超の取引を処理済みだ。英国政府は、約 15 億ドルの資金が HTX を通じて A7 ネットワークおよび Garantex（再編後の Grinex）へ流れたことを確認しており、これを HTX に対する制裁の具体的な根拠として挙げている。

サン・ユーチェンが個人の制裁リストに入っていないのはなぜで、それは何を意味しますか？

英国政府は、サン・ユーチェンが HTX のグローバル諮問委員会のメンバーであるにもかかわらず、今回の 18 の制裁対象実体のうち個人の名簿には含まれていないことを確認している。英国当局の確認声明は、制裁の範囲が企業の実体に限定されていることを示している。英国政府は、公告の中で個人を除外した具体的な法的または政策上の理由については説明していない。