Krakenは、米国外の適格顧客が特定のトークン化株式および上場投資信託を先物および証拠金取引の担保として使用できる機能を開始しました。
取引所は現在、Apple、Nvidia、Tesla、Strategy、SPDR S&P 500 ETF、Invesco QQQ Trustなどのトークン化証券を、ユーザーがこれらの保有資産を事前に売却する必要なく担保として受け入れています。
この機能により、ユーザーはプラットフォーム上でレバレッジポジションを開きながら、これらの資産へのエクスポージャーを維持できます。
この開始は、取引所がブロックチェーンベースの証券を証拠金およびレンディングインフラに統合する中で、単なるスポット取引を超えたトークン化現実資産の広範な採用を反映しています。
Kraken、資産タイプ別にヘアカットと担保限度額を適用
Krakenは、サポートされている各トークン化資産に担保ヘアカットを適用し、ユーザーが保有資産に対して受け取る借入価値を減らします。
広範な市場ETFは10%のヘアカットが適用され、これは個別株と比較して分散されたエクスポージャーと相対的に低いボラティリティを反映しています。
StrategyやRobinhoodを含むより変動性の高い資産には30%のヘアカットが適用されます。
取引所は資産ごとに担保限度額を設定しています。広範な市場ETFは最大100万ドルの担保価値として使用でき、ほとんどの個別株は25万ドル、トークン化された金とCircle株は10万ドルに制限されています。
Krakenは、ヘアカットと限度額は定期的に見直され、変更される可能性があると述べています。取引所は、トークン化株式は市場リスクと流動性リスクの両方を伴う可能性があると指摘しました。
米国外の適格顧客に限定された機能
この機能は米国外の適格顧客のみ利用可能です。Krakenは、欧州経済領域ではトークン化株式を先物取引の担保として使用でき、同域外の他の適格管轄区域では証拠金担保サポートが利用可能であると述べています。
地理的な制限は、トークン化証券が依然として市場アクセスが不均一な規制対象商品カテゴリーであることを反映しています。米国以外の顧客はトークン化証券を担保として早期に利用できる可能性がありますが、米国ユーザーはこの機能の対象外です。
今回の開始は、機関投資家向け暗号資産貸付のためのオンチェーン倉庫融資ファシリティを構築するKrakenの最近のMapleとの提携に続くものです。
トークン化現実資産、流通価値で326億ドルに到達
Krakenの開始は、トークン化資産市場における最近の商品開発に続くものです。Franklin TempletonとBinanceは2月に、機関投資家がトークン化マネーマーケットファンドの株式を取引担保として使用できるプログラムを開始し、原資産は規制された取引所以外のカストディに残りました。
BlackRockのトークン化米国債ファンドBUIDLは、Binance、Crypto.com、Deribitで取引担保として受け入れられています。
Tradewebは、Canton Network上でトークン化現金と決済されるトークン化米国債の初のリアルタイム売買を実行したと発表しました。
RWA.xyzによると、トークン化現実資産は流通価値で約326億ドルに達し、トークン化株式は1年前の約3億8100万ドルから約20億ドルに増加しました。
FAQ
Krakenはどのトークン化株式を担保として受け入れていますか？
Krakenは、Apple、Nvidia、Tesla、Strategy、SPDR S&P 500 ETF、Invesco QQQ Trustを含むトークン化証券を先物および証拠金取引の担保として受け入れています。
Krakenにおけるトークン化株式の担保ヘアカットはどのようなものですか？
広範な市場ETFは10%のヘアカットが適用され、StrategyやRobinhoodを含むより変動性の高い資産には30%のヘアカットが適用されます。担保限度額は、トークン化された金とCircle株の10万ドルから広範な市場ETFの100万ドルまでの範囲です。
誰がKrakenでトークン化株式を担保として使用できますか？
この機能は米国外の適格顧客のみ利用可能です。トークン化株式は欧州経済領域では先物取引の担保として使用でき、同域外の他の適格管轄区域では証拠金担保サポートが利用可能です。
