韓国航空宇宙ETFは先月29日から今月3日までに二桁の上昇率を記録し、SOL US Aerospace TOP10の18.71%上昇が主導したと韓国取引所のデータが示した。SpaceXの5.72%上昇と発表されたStarlink Mobileの衛星-スマホ通信サービスの拡大が上昇を牽引し、SpaceXは好調な航空宇宙ETFポートフォリオの22～29%を占めた。一方、半導体・AI関連ETFは8～11%下落し、Metaが余剰のAIデータセンター能力を利用したクラウドサービスに参入したことが圧迫要因となり、韓国ETF投資家の間で過剰なAIインフラ投資への懸念が強まった。
SpaceXの上昇が韓国航空宇宙ETFの上昇を牽引
SOL US Aerospace TOP10は先月29日から今月3日までに18.71%上昇し、レバレッジ・インバース・低取扱高商品を除く国内ETFの中で最高のリターンを記録したと韓国取引所が報告。KODEX US Aerospaceは17.62%上昇、TIGER US Space Techは15.96%上昇、ACE US Space Tech Activeは14.98%上昇。同期間にSpaceXは5.72%上昇し、SOL US Aerospace TOP10の24.42%、KODEX US Aerospaceの22.18%、TIGER US Space Techの23.53%、ACE US Space Tech Activeの28.92%を占めた。
外国メディアによると、SpaceXがStarlink Mobileを通じたモバイル通信への参入計画が触媒となった。同社はスマートフォンを衛星インターネットネットワークに直接接続するシステムを開発中で、4万機の衛星コンステレーションを展開し、低コストのグローバル通信サービスを提供する計画だ。
Metaのクラウド参入で半導体株ETFが下落
TIGER US AI Data Center TOP4Plusは先月29日から今月3日までに11.77%下落し、韓国ETFの中で最大の下落率を記録。TIGER Semiconductor TOP10は11.49%下落、PLUS Global HBM Semiconductorは11.02%下落、KODEX US AI Optical Networkは10.20%下落、HANARO US AI Memory Semiconductor TOP4+は9.95%下落、ACE AI Semiconductor TOP3+は9.52%下落、TIGER Global AI Activeは9.52%下落、KoAct Global AI Memory Semiconductor Activeは9.01%下落、KODEX Semiconductorは8.43%下落、RISE AI Semiconductor TOP10は8.38%下落。
MetaがAIデータセンターの未使用コンピューティングリソースを活用したクラウド事業開始を報じられたことで、投資家の半導体供給不足への疑念が増幅された。同社は余剰の演算能力を外部に販売する計画で、この動きは市場におけるAI過剰投資への懸念を高めた。
Kiwoomアナリスト、半導体調整はテクニカルな戻りと分析
Kiwoom Securitiesの研究者であるHan Ji-young氏は、半導体需要の減速や不足は実現しておらず、AI投資過剰の主張を正当化するものではないと述べた。「半導体株を中心とした調整は、今年第2四半期の歴史的な上昇後のテクニカルな反落のように見える」とHan氏は述べた。証券各社は、AI産業の拡大が続く中で半導体供給不足は持続すると見ており、最近の下落は急上昇後の冷却期間と捉えている。
FAQ
韓国航空宇宙ETFが先月29日から今月3日まで上昇した原因は？
SOL US Aerospace TOP10は18.71%上昇、KODEX US Aerospaceは17.62%上昇、TIGER US Space Techは15.96%上昇、ACE US Space Tech Activeは14.98%上昇。これらはSpaceXの5.72%上昇と発表されたStarlink Mobileの衛星-スマホ通信サービス拡大に牽引された。SpaceXはこれらのETFポートフォリオの22～29%を占めた。
同期間に半導体・AI ETFが下落した理由は？
TIGER US AI Data Center TOP4Plusは11.77%下落し、他の9つの半導体関連ETFは8～11%下落した。これはMetaが余剰のAIデータセンター演算能力を利用したクラウドサービスへの参入計画を発表したため。このニュースは過剰なAIインフラ投資と半導体供給過剰の可能性に対する投資家の懸念を強めた。
