JPモルガンとモルガン・スタンレーが7月の決算の好結果の後、ブラックロックの株式を格上げ

ブラックロックは7月15日の決算が予想を上回ったことを受け、資産運用会社が7月16日にJPMorganとMorgan Stanleyのアナリスト格上げを受けた。これは、ブラックロックが7月15日に予想を上回る決算を発表してから1日後のことだ。JPMorganは目標株価を$1,364に引き上げ、Morgan Stanleyはウォール街最高値となる$1,488を設定した。格上げは、ブラックロックが運用資産15.34兆ドルとネット・インフロー1917億ドルを報告したことを受けて行われた。ポジティブなアナリスト評価にもかかわらず、ブラックロック株は7月15日から7月24日にかけて下落した。一方でトレーダーのポジショニングデータでは、プット・コール・レシオが1.00から0.98へと変化しており、保有ポジションのうち「買い上げ期待」寄りがわずかに強まっていることが示された。アナリストの楽観と値動きのズレは、依然としてマイナス領域にとどまる機関投資家マネーフローを反映している。チャイキン・マネー・フロー指標は-0.28から-0.13へ改善したものの、機関投資家による買い支配を示すゼロ水準をまだ下回っている。

JPMorgan と Morgan Stanley が7月16日にブラックロックの目標株価を引き上げ

JPMorganは7月16日にブラックロックをNeutralからOverweightに格上げし、目標株価を17%引き上げて$1,364とした。Morgan Stanleyは同日に目標株価を$1,488へ引き上げ、ウォール街で最高水準にした。なおMorgan Stanleyは7月14日に$1,383へ引き下げていた。BMOキャピタル・マーケッツは7月17日に$1,300でBuyを再確認し、Keefe, Bruyette and Woodsは7月16日に同じ目標株価でカバレッジを開始した。これらの目標株価はいずれも、格上げ後に引き下げられていない。

プット・コール・レシオは7月24日に0.98へシフト

ブラックロック株のプット・コール・レシオは7月15日時点で1.00にあり、上昇と下落の見通しがほぼ同数であることを示していた。7月24日にはレシオが0.98へ低下し、株価上昇局面への賭けが優勢になっていることを示唆した。この指標は、市場終了後にトレーダーが保有するポジションのみをカウントする。ショート（短期）トレーダーは確信度が低く、日次のプット・コール・レシオは7月15日から7月24日の間に約0.70から0.83へ上昇した。

チャイキン・マネー・フローは-0.28から-0.13へ改善

ブラックロックのチャイキン・マネー・フロー指標は7月15日に-0.28近辺だったが、7月24日には-0.13まで回復した。ゼロ未満の数値は、機関投資家の売りが株式を支配していることを示す。ブラックロック株の価格が7月15日から7月24日にかけて下落する中、指標は上向きに推移した。

ブラックロック、7月15日に15.34兆ドルのAUMを報告

ブラックロックは7月15日に運用資産（AUM）として15.34兆ドルを報告した。売上は31%増の70.8億ドル、ネット・インフローは1,917億ドルだった。機関投資家の流入はこれらインフローのうち約23.4億ドルを占め、成長のほぼすべてがETFと個人投資家によるものだった。同社は時価総額ベースで最大規模のスポット・ビットコインETFをおよそ735,000 BTC運用している。7月下旬に1回の取引セッションでスポット・ビットコインETFから2.25億ドルが流出したが、ブラックロックのIBITがこの流出のうち2.02億ドルを占めた。

DTCCのトークン化パイロットが10月に開始

ブラックロックは、JPMorganおよびGoldman Sachsとともに、DTCCのトークン化された担保に関するパイロットに参加し、Russell 1000の株式と国債を対象としている。正式な開始は10月に予定されている。同社はさらに、Meta Platformsが支えるエルパソのデータセンタープロジェクト向けとして、少なくとも120億ドルを狙う債券売出しの主導も行っている。ブラックロック株は過去1カ月で7.44%上昇したものの、年初来では依然として下回っている。一方でMorgan Stanley、Goldman Sachs、Citigroupはいずれも過去1カ月でそれぞれ20%以上の上昇を記録した。

よくある質問

7月16日にJPMorganとMorgan Stanleyはブラックロックの目標株価をいくらに設定しましたか？
JPMorganは7月16日にブラックロックをNeutralからOverweightへ格上げした後、目標株価を$1,364に設定した。Morgan Stanleyは同日に目標株価を$1,488へ引き上げ、ウォール街で最高水準となった。

7月15日にブラックロックはどれだけの運用資産（AUM）を報告しましたか？
ブラックロックは7月15日に運用資産（AUM）として15.34兆ドルを報告した。売上は31%増の70.8億ドル、ネット・インフローは1,917億ドルだった。機関投資家による流入は合計のうち約23.4億ドルを占めた。

ブラックロックを含むDTCCのトークン化パイロットはいつ開始しますか？
ブラックロックを含むDTCC Tokenization Pilot（トークン化された担保に関するパイロット。JPMorganおよびGoldman Sachsも含み、Russell 1000の株式と国債を対象）は、正式な開始が10月に予定されている。