イタリアがビットコイン Ordinals の税案を追及、100万ユーロの未申告収益が明らかに

Bitcoin.com News による 5 月 21 日の報道では、イタリアの金融警察部隊に属するフィアガ・エコノミー・ファイナンス・ポリシー部門が、ローマのプライバシー保護と技術詐欺に関する特別捜査チームと連携し、Bitcoin Ordinals の取引を通じて 100 万ユーロ超（約 116 万ドル）に相当する未申告の暗号資産関連収益を得たとされる容疑者を追跡しました。容疑者は同時に、不正に公的な財政支援を受け取った罪で起訴されています。

調査の方法論：Ledger ウォレットから KYC 身元確認へ

Chainalysis は、現代のハードウェアウォレットは自動的に複数の受取アドレスを生成し、取引履歴をビットコインの UTXO（未使用の取引アウトプット）モデルに分散していると指摘しています。調査担当者は「所有権のヒューリスティック手法」を採用し、分散したアドレスをウォレットのクラスターにまとめて、税務違反の疑いに関連するとみられる資金の流れを切り分けました。

調査の第 2 の重要なステップは、オンチェーンの活動を、免許を持つ中央集権型取引所の KYC 記録と結びつけることです。当局は司法開示請求を通じて、追跡対象のウォレットと取引していた取引所から、口座に関連する「Know Your Customer（顧客を知る）」書類を取得し、匿名のブロックチェーン取引を既に検証済みの個人と照合しました。Chainalysis は、この件では KYC の身元情報が、オンチェーン上の行為を具体的な個人に結び付けるための決定的な根拠になっていると述べています。

Ordinals 取引の循環：オンチェーン分析で見える継続的な利益獲得パターン

オンチェーン分析は、反復する取引循環の存在を明らかにしました。すなわち、satoshi（聰）が刻印サービスへ送られ、刻印を完了した後のデジタル資産が市場に上場され取引される。ビットコインの収益がメインのウォレットクラスタへ還流し、メインのウォレットクラスタが再び次の購入と刻印のラウンドを開始する、という流れです。調査担当者は、最初は分散して見える取引フローが、実際には Ordinals 取引に関連した継続的な利益獲得パターンであり、初期の取引利益が後続の活動を繰り返し支えるために再利用され、最終的に 100 万ユーロ超の利益が積み上がったと判断しています。

Bitcoin Ordinals の技術では、単一の satoshi をビットコインのブロックチェーン上で直接刻印できます。BRC-20 トークンも同様の構造を利用しており、文字ベースの刻印による可換資産（互換可能な資産）の作成と移転が可能で、すべての取引記録はビットコインチェーン上に永久に保存されます。

Chainalysis の技術的な説明：オンチェーンの富追跡事例からの示唆

Chainalysis は事例説明の中で、「ある案がどれほど複雑に見えても、その土台となる技術は永久に消えることのない改ざん不能な痕跡を残します」と引用しています。さらに別の引用として、「新しいデジタル資産の種類が次々と登場し、収益フローが生まれていくにつれて、実際のオンチェーン上の富と申告される税務状況とのギャップが、主要な追跡目標になるでしょう」と述べています。Chainalysis は、この件を、ブロックチェーン分析技術がハードウェアウォレットから受監視の取引プラットフォームへと追跡していく作業の好例だと位置付け、当該技術が、ビットコインネットワーク内の新興トークンの仕組みや複雑な取引構造の分析にも拡張されている点を強調しています。

よくある質問

今回のイタリアの調査の出発点は何でしたか？

調査の出発点は、当局が捜索の行動で Ledger のハードウェアウォレットを押収し、その後それに関連するすべての取引活動を体系的に精査したことです。分析担当者が、反復する Bitcoin Ordinals および BRC-20 資産の活動を発見したことで、調査範囲は正式に拡大し、Chainalysis がオンチェーン分析技術の支援を提供しました。

KYC 記録は今回の税務調査でどのような役割を果たしましたか？

調査担当者がオンチェーンのアドレスをクラスター化した後、追跡対象のウォレットと取引のあった中央集権型暗号資産取引所に対して司法開示請求を行い、関連する口座の KYC 書類を取得しました。これらの記録は、匿名のオンチェーン取引活動を具体的な検証済みの個人に結び付けるものであり、案件認定における重要な根拠となっています。

Bitcoin Ordinals と BRC-20 資産はなぜオンチェーン分析で追跡できるのですか？

Bitcoin Ordinals と BRC-20 のすべての刻印および取引活動は、直接ビットコインのブロックチェーンに記録され、改ざん不能な公開の取引履歴が形成されます。Chainalysis は、取引手法やウォレットの構造がますます複雑になっても、これらの資産は追跡可能な永久記録を残すため、オンチェーン分析ツールが資金の流れを完全に再構築できると指摘しています。