暗号資産関連株は月曜、より広範な市場の売りの中で、資本がチップおよびAIインフラ関連銘柄から資金を移したことでまちまちの値動きとなった。Bitmine Immersionは上昇銘柄を先導し、イーサの保有を約10,000コイン（約1,940万ドル相当）ほど増やした後、11%の急騰となった。一方でビットコイン・マイナーは一様に下落し、Cipher Miningは8%下落、Core Scientificは9%安だった。この乖離は、Compass PointおよびClearStreetのアナリストによれば、AI分野における設備投資（capex）需要と循環型の資金調達への懸念を反映したものだった。
Bitmine Immersion、イーサ取得で11%高
Bitmine Immersionは月曜、イーサのイーサ・アキュムレーターが、現行価格で約1,940万ドル相当のほぼ10,000コイン分、暗号資産の保有量を増やしたことを受けて11%上昇し、暗号資産関連株の上昇銘柄をリードしたと月曜のアップデートで伝えられた。ETHのトレジャリー企業であるSharplink Gamingも6%上昇した。
ビットコインのトレジャリー先駆者であるStrategyは、ビットコインを買うのではなく、5週連続で現金バッファを積み増したことで7%上昇した。Coinbase Global、BitGo、Figure Technologyはいずれも4%〜6%の上昇だった。
Circle、IBMの1,000超のブロックチェーン特許を取得
ステーブルコイン発行元のCircle Internet Groupは、IBMの世界中における1,000超のブロックチェーン関連特許ポートフォリオを取得したと発表したことを受けて2%上昇した。同社は買収の詳細は開示しなかった。
この業界全体の動きは、原油価格の急落、米国債利回りの低下、そしてメモリーチップ株やその他の直接的なAI関連銘柄に対するリスク回避姿勢の継続のさなかに起きた。
ビットコイン・マイナーはAIインフラ売りで下落
AIの影響を受けるビットコイン・マイナーは月曜、一様にマイナスだった。Cipher Miningが8%下落でグループを先導した。Hut 8とTerawulfはそれぞれ6%と4%下落した。下げは、純粋なビットコイン・マイナーにも広がり、Riot Platformsは5%安、Mara Holdingsは3%安、CleanSparkは4%下落だった。ビットコイン・マイニングからほとんど転換しているCore Scientificは9%安だった。
資金循環型の資金調達への懸念が広がるとともに、中国の半導体企業からの競争が激化したことを背景に、チップおよびAIインフラ銘柄は圧力を受けた。これにより、暗号資産を含む代替テーマへの資本のローテーションが加速したとClearStreetのOwen Lauアナリストは述べた。
AIの投資を可能にするうえで、クレジットの役割が高まっていることを裏付けるとして、Nvidiaがオハイオに新しいAIデータセンターを賃貸するOpenAIの計画に対し財務支援を行う協議をしていると報じられた点に触れ、Compass PointのMichael Donovan上級リサーチアナリストはそう語った。
「今日の弱さは一部、capex（設備投資）要件をめぐる懸念と、マイナーからAIまでのグループ各社が、開発パイプラインを資金面で賄うために、より高いコストで追加の資本を調達する必要があるのかどうかへの不安を反映している面があります」とDonovanはCNBCに語った。
上場している多くのビットコイン・マイナーは、デジタル・インフラの保有者として、単にビットコインの生産者にとどまらない形で投資家からの評価がますます高まっている。電力供給能力、データセンター資産、エネルギー契約といった要素があるためだ。その結果、Mara HoldingsやRiot Platformsのような純粋なビットコイン・マイナーでも、AIの影響を受けるマイナーと一緒に売られることがある。これらの銘柄は、テーマ型バスケット、セクターETF、そして全マイニング・セクターにわたる広範な値動きを生み出すアルゴリズムによるポジショニングを通じて、しばしば同じように取引される。
「一部の投資家は、こうしたプロジェクト向けのクレジット需要が限界に近づいているのではないか、また、意味のある希薄化や高コストの負債、顧客や戦略的パートナーからの追加支援なしに、どの開発者が自社のパイプラインを資金調達できるのかを疑問視しています」とDonovanは付け加えた。「そうしたことが、グループに短期的な重し（オーバーハング）をもたらす可能性はありますが、私たちは引き続き、AIのベースとなる計算（コンピュート）インフラ・セグメントは魅力的で、かつ構造的に供給制約があると見ています。」
ビットコインは$65,000を下回って推移、イーサは1%上昇
ビットコイン自体は月曜、大きくは変わらず、$65,000の水準を下回って推移した。イーサは約$1,900で、1%以上高かった。
FAQ
月曜に暗号資産関連株が上昇し、ビットコイン・マイナーが下落したのは何が原因ですか？
暗号資産関連株は、より広範な市場の売りの中で、資本がチップおよびAIインフラ関連銘柄から離れたことで月曜に上昇した。Bitmine Immersionは、約1,940万ドル相当のイーサコインをほぼ10,000コイン取得したことを受けて11%上昇して主導し、一方でビットコイン・マイナーは一様に下落した。Cipher Miningは8%安、Core Scientificは9%安で、AI分野におけるcapex（設備投資）要件と循環的な資金調達への懸念が背景にある。
Circle Internet Groupは月曜に何を発表しましたか？
Circle Internet Groupは月曜、IBMの世界中における1,000超のブロックチェーン関連特許ポートフォリオを取得したと発表した。ステーブルコイン発行元である同社は買収の詳細を開示していない。発表を受けてCircleの株価は2%上昇した。
