ポークシア・ハサウェイ社は保有株の約37%をAI関連株に賭け、アップルが2割超を占めている

The Motley Fool によると、5月23日の報道で、バークシャー・ハサウェイ（Berkshire Hathaway）の3,300億ドルの投資ポートフォリオのうち、37.4%がAIで中核事業を強化する3銘柄に投資されており、それぞれ以下の通りです：アップル（AAPL、20.7%）、コカ・コーラ（KO、9.9%）、およびアルファベット（GOOGL、6.8%）。

AI関連の3銘柄の具体的な業績データ

アップル（AAPL、20.7%）：世界で25億台超の稼働中デバイスで、Apple Intelligence のAIスイート（文章作成ツール、改良版Siri、ChatGPT連携を含む）を動かしています。アルファベット（GOOGL、6.8%）：傘下のGoogle検索が2026年の第1四半期において604億ドルの過去最高の売上を記録し、前年比19%増で、連続4四半期にわたり成長ペースが加速しています。コカ・コーラ（KO、9.9%）：5年以内にマイクロソフトのAzureクラウド・プラットフォームへ11億ドルを投資することを約束しており、Azure OpenAI Service を活用してマーケティング計画とサプライチェーンの最適化を行います。2025年にはバークシャーに8.16億ドルの配当収入をもたらしました。

アルファベット：Abelの後を継いだ最初の四半期で保有株が3倍に

バークシャーは2025年の第3四半期に初めてアルファベット株を買い入れました。Abel が主導する中で、2026年の第1四半期には保有比率がほぼ3倍となり、アルファベットはバークシャーの第5位の最大保有株になりました。アルファベットのAI Overview と AI Mode の機能は Google 検索と深く統合されており、検索全体のアクティビティが連続4四半期にわたり成長を加速させています。

コカ・コーラとアップル：長期保有のファンダメンタルズ

コカ・コーラ：バフェットは1988年から1994年の間に13億ドルを投じて4億株を購入し、一度も1株も売ったことがありません。現在の保有株の時価総額は327億ドルです。アップル：バフェットは2016年から2023年の間に約380億ドルを投資し、2024年初めの時価総額は1,700億ドル超（投資ポートフォリオ全体のほぼ半分）でした。その後、集中リスクを下げるために約4分の3を売却していますが、それでもアップルは20.7%でバークシャー最大の単一保有株です。バフェットはCNBCのインタビューで、アップルが依然としてバークシャーの最大保有株であることをうれしく思うと述べました。

よくある質問

バークシャーはなぜアップル株を大きく売却したのに、それでも最大保有株なのでしょうか？

バフェットは2016年から2023年の間に約380億ドルを投じてアップルを購入し、2024年初めの時価総額は1,700億ドル超で、投資ポートフォリオの約半分を占めます。集中リスクを下げ、利益の一部を現金化するために、バフェットは2024年から2025年にかけて保有の約4分の3を売却しましたが、それでもアップルは20.7%のままバークシャー最大の単一保有株としての地位を維持しています。

Greg Abel の投資戦略はバフェットと何が違うのですか？

Abel は、バフェットの長期的なバリュー投資戦略の忠実な支持者だと評されており、成長が安定し、収益が確実で、株主にやさしい取り組みを持つ企業に注力しています。2026年の第1四半期にAbelはアルファベットの保有株を3倍にしており、基本面が明確な企業にバフェット流で買い増ししていく姿勢を継いでいることが示されています。

バークシャーがGoogle検索広告の見通しに賭ける根拠は何ですか？

Google検索は2026年の第1四半期に604億ドルの歴代最高売上を記録し、前年比19%増で、連続4四半期にわたり成長ペースが加速しています。アルファベットのAI OverviewとAI Modeの機能は、AIの統合が検索全体の活動の成長を押し上げており、事業を弱めるのではないことを示しています。