今週、AI業界のエグゼクティブたちは、最近の半導体株の値動きのボラティリティ（変動）によって生じた懸念に反し、AIインフラへの需要が非常に強いままだと述べた。元インテルCEOで、現在はPlayground Globalのゼネラル・パートナーであるパット・ゲルシンガーは、水曜日にCNBCで、エネルギー供給が唯一の実質的な制約になると考えており、AI需要を「ほぼ無限」だと捉えていると語った。この発言は、半導体株が再びボラティリティを高めたタイミングで出た。背景には、Metaが余剰のAI計算能力を売却すると発表したことと、サムスンが利益見通しを示したことで株価が下落し、過去12カ月で360%超の上昇をしていたにもかかわらずという状況がある。
エグゼクティブが報告：AI需要は供給能力を上回る
パット・ゲルシンガーは水曜日のCNBCで、AI需要を「ほぼ無限」とやや考えていると述べた。「なぜなら、増えた知能によってどれほどの経済的価値が得られるのかという話で、想像できるあらゆる業界で“ほぼ無限”です」とゲルシンガーは付け加えた。
Nebiusの最高収益責任者（CRO）であるマーク・ボロドツキーは木曜日のCNBCで、同社が経験している需要は「異常」だと語った。「私たちが果たせる以上に、需要がはるかに多い。しかもそれが、しばらく前から私たちの経験として続いている」とボロドツキーは述べた。Nebiusは、NvidiaのGPUを使ってデータセンターを建設している。
Cerebras SystemsのCEO、アンドリュー・フェルドマンは水曜日のCNBCで、業界全体として、計算（コンピュート）需要が利用可能な供給能力を大幅に上回っていると述べた。「データセンターが不足していると思います。業界として、計算に必要な多くの入力（インプット）が不足していると思います」とフェルドマンは語った。
データセンターおよび半導体プレイヤーが供給制約を報告
RebellionsのCEO、ソンギュン・パークは水曜日のCNBCで、AIインフラの勢いは依然として非常に大きいと述べた。「私は個人的に、『…あらゆるハイパースケーラーがインフラに過剰投資している』というシグナルだとは思っていません」とパークは、MetaとxAIに関するニュースを念頭に置いて付け加えた。Rebellionsは、韓国の半導体スタートアップで、サムスンとSKハイニックスが支援している。
LumentumのCEO、マイケル・ハールストンは水曜日のCNBCで、同社の製品は今後5年間はすべて売り切れていると語った。「私たちは、現時点で今後5年分にわたって見えている需要を満たすために、可能な限り最大限の供給能力を積み上げようとしています」とハールストンは述べた。Lumentumはデータセンター向けのコネクティビティに関するフォトニクスおよび光学製品を販売している。Lumentumの株価は過去12カ月でおよそ600%上昇している。
アンドリュー・フェルドマンは、MetaとxAIが余剰能力を売却するという例は「ユニーク」なケースだと述べた。Cerebrasは今年の初めに上場しており、データセンター市場で主要プレイヤーになり、Nvidiaに挑むことを狙う半導体スタートアップの一群の中の一社だ。
企業支出はトークンマックス（tokenmaxxing）からバリューマックス（valuemaxxing）へシフト
Nebiusのマーク・ボロドツキーは、トークンマックスは、組織がその結果として投資対効果（ROI）を得られている場合にのみ価値があると述べた。「CFOが強くブレーキをかけて支出を抑制するなら、実際には価値、つまりバリューマックスを見に行くべきです」とボロドツキーは語り、さらに「AIは、支出を正当化する価値を生み出すために適用されるべきだ」と付け加えた。
「いま、より合理化へとシフトが起きています。あらゆるテック・サイクルで私たちはそれを見てきましたし、この合理化によって、需要は間違いなく続くはずです」とNebiusのボロドツキーは述べた。
Cerebrasのアンドリュー・フェルドマンは、将来的には、特定のモデルが特定の状況で使われるようになると語った。「たとえば“買い物に行く”のに巨大なバスは要らない、というのと同じ可能性が高いと思います」とフェルドマンは述べた。「特定のワークロードはある種の計算（コンピュート）へ移行し、より簡単なワークロードは別のものへ移っていきます。そして、AIの導入を学び、より洗練させていくにつれて、同じことが起こるでしょう」
よくある質問（FAQ）
AIエグゼクティブたちは今週、需要について何を言いましたか？
パット・ゲルシンガー、マーク・ボロドツキー、アンドリュー・フェルドマン、ソンギュン・パーク、マイケル・ハールストンを含むAIエグゼクティブたちは今週、最近の半導体株のボラティリティがあったにもかかわらず、AIインフラへの需要は非常に強いままで、現在の供給能力を上回っているとCNBCで述べた。
サムスンの株は、利益見通しにもかかわらずなぜ下落しましたか？
サムスンは今週、利益が大きく伸びる見通しを示したが、過去12カ月で360%超の上昇を経た後、その上昇に続くどこまで株価が伸び得るのかが市場で問われたことで、株は下落した。
トークンマックスからバリューマックスへのシフトとは何ですか？
Nebiusのマーク・ボロドツキーによれば、企業はトークンマックス（結果にかかわらず、できるだけ多くのAIを従業員に使わせることを促す）から、ROI（投資対効果）に焦点を当て、支出を正当化する価値を生み出すためにAIを適用するバリューマックスへとシフトしている。
