Les investisseurs particuliers sud-coréens inversent une stratégie ETF en l’espace de deux jours de volatilité

Les investisseurs particuliers en Corée du Sud ont inversé leur sens d’achats de fonds négociés en bourse (ETF) en l’espace d’un jour, selon des données de KOSCOM et de Timefolio Asset Management publiées le 16. Le 15, lorsque le KOSPI a bondi de 6,24 %, les particuliers ont acheté des ETF inverses et vendu des produits à effet de levier, tandis que le 16, lorsque le KOSPI a chuté de 6,37 %, ils ont acheté des ETF à effet de levier et cédé des produits inverses. Ce schéma de trading à contre-courant — acheter lors des baisses et vendre lors des hausses — reflète une stratégie de réaction par intervalle encadré face à une volatilité accrue du marché.

Les investisseurs particuliers ont acheté des ETF à effet de levier le 16 lors de la baisse

Le 16, le principal ETF en termes d’achats nets par les investisseurs particuliers était KODEX SK Hynix Single-Stock Leverage, avec 265 milliards de won d’achats nets. KODEX Leverage a enregistré 197,4 milliards de won d’achats nets, et TIGER SK Hynix Single-Stock Leverage a vu 124,1 milliards de won d’achats nets. Cela s’est produit lors d’une séance où le KOSPI a reculé de 6,37 % et SK Hynix a chuté de 11,53 %. Les investisseurs particuliers ont concentré leurs achats sur des produits à effet de levier liés aux semi-conducteurs malgré les baisses marquées. Le même jour, le principal produit en ventes nettes était KODEX 200 Futures Inverse 2X, avec 136,3 milliards de won de ventes nettes, suivi de SOL SK Hynix Futures Single-Stock Inverse 2X, à 96,4 milliards de won, et de KODEX Inverse, à 46,9 milliards de won.

Les investisseurs particuliers ont acheté des ETF inverses le 15 lors de la hausse du marché

Le 15, les investisseurs particuliers ont affiché des flux inverses. Le KOSPI a bondi de 6,24 %, porté par la solidité des semi-conducteurs. Le principal produit en achats nets était KODEX 200 Futures Inverse 2X, avec 115,3 milliards de won d’achats nets. SOL SK Hynix Futures Single-Stock Inverse 2X arrivait troisième avec 37,5 milliards de won, et KODEX Inverse était cinquième avec 33,6 milliards de won en achats nets. Le même jour, le principal produit en ventes nettes était KODEX SK Hynix Single-Stock Leverage, à 382,4 milliards de won de ventes nettes. KODEX Leverage a enregistré 302,7 milliards de won de ventes nettes, et KODEX KOSDAQ 150 Leverage a atteint 127,9 milliards de won de ventes nettes, indiquant une prise de profits sur les produits à effet de levier.

Les analystes mettent en garde contre les produits à effet de levier sur une seule action, à haut risque

Les ETF de levier sur une seule action SK Hynix sont passés de la première place des ventes nettes au 15e au premier rang des achats nets le 16, devenant l’axe central du trading des ETF par les investisseurs particuliers sur ces deux jours. Des observateurs soulignent que le levier sur une seule action et d’autres produits ultra-à-risque comportent des risques de pertes élevés. Si les prévisions de direction s’avèrent incorrectes sur des marchés très volatils, les pertes peuvent se multiplier, selon des analystes du marché.

FAQ

Que font les investisseurs particuliers le 15 lorsque le KOSPI a bondi ?
Le 15, lorsque le KOSPI a augmenté de 6,24 %, les investisseurs particuliers ont acheté des ETF inverses, dont KODEX 200 Futures Inverse 2X (115,3 milliards de won d’achats nets), et ont vendu des produits à effet de levier, dont KODEX SK Hynix Single-Stock Leverage (382,4 milliards de won de ventes nettes).

Que font les investisseurs particuliers le 16 lorsque le KOSPI a chuté ?
Le 16, lorsque le KOSPI a reculé de 6,37 %, les investisseurs particuliers ont acheté des ETF à effet de levier, dont KODEX SK Hynix Single-Stock Leverage (265 milliards de won d’achats nets), et ont vendu des produits inverses, dont KODEX 200 Futures Inverse 2X (136,3 milliards de won de ventes nettes).

Pourquoi les analystes mettent-ils en garde contre les ETF de levier sur une seule action ?
Les analystes avertissent que le levier sur une seule action et les produits ultra-à-risque peuvent multiplier les pertes si les prévisions de direction s’avèrent incorrectes sur des marchés très volatils, d’après des observations citées dans la source.