Cantor Fitzgerald et Securitize ont annoncé mercredi un partenariat visant à intégrer la technologie blockchain au processus d’offre publique via des titres tokenisés. La collaboration combine les capacités de Cantor en matière de marchés d’actions et l’infrastructure blockchain de Securitize afin de permettre aux entreprises de lever des fonds via des opérations assorties de registres de propriété fondés sur la blockchain, tout en respectant les cadres réglementaires traditionnels des introductions en bourse (IPO). Le partenariat répond à un intérêt institutionnel croissant pour la tokenisation, alors que les acteurs de Wall Street accélèrent l’adoption de la blockchain après des développements législatifs récents liés aux crypto-monnaies à Washington, et dans un contexte d’incertitude géopolitique accrue, notamment avec le conflit opposant les États-Unis à l’Iran.
Cantor Fitzgerald et Securitize définissent la structure du partenariat
Cantor Fitzgerald fournira les capacités de marchés de capitaux en actions et de trading, tandis que Securitize fournit l’infrastructure nécessaire pour émettre, distribuer et assurer le service des titres tokenisés. Les jetons représenteront directement les titres sous-jacents, plutôt que de fonctionner comme des enveloppes ou des produits synthétiques, selon Securitize. Le dispositif est conçu pour permettre aux entreprises de lever du capital via des opérations intégrant des registres de propriété basés sur la blockchain, tout en restant dans le cadre existant des IPO traditionnelles et des émissions subséquentes.
Des dirigeants décrivent l’intégration de la tokenisation aux marchés de capitaux
Carlos Domingo, cofondateur et PDG de Securitize, a déclaré que les sociétés cotées ne devraient pas avoir à choisir entre l’accès aux marchés de capitaux traditionnels et les bénéfices de la technologie blockchain. « Ce partenariat réunit les capacités nécessaires pour soutenir la formation de capital sur la blockchain dans le cadre réglementaire existant. C’est une nouvelle étape vers un avenir où les titres numériques deviendront une composante standard de la manière dont les marchés de capitaux fonctionnent », a déclaré Domingo.
Pascal Bandelier, co-CEO et responsable mondial des actions (Global Head of Equities) chez Cantor Fitzgerald, a décrit la tokenisation comme en train de devenir partie intégrante des marchés de capitaux grand public. « En nous associant à Securitize, nous pouvons apporter la rigueur des marchés de capitaux en actions traditionnels au règlement et à la distribution sur la blockchain. Cela offre à nos clients de nouvelles façons innovantes de lever et d’accéder au capital à mesure que les marchés évoluent », a déclaré Bandelier.
La DTCC élargit ses initiatives de tokenisation d’actions avec de grands acteurs
Plus tôt cette semaine, la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) a dévoilé des plans pour étendre ses initiatives de tokenisation d’actions en partenariat avec JPMorgan, Goldman Sachs, BlackRock et Vanguard. Les institutions financières ont présenté la tokenisation comme un moyen d’améliorer l’efficacité du règlement, le suivi de la propriété et les processus opérationnels sur l’ensemble des marchés de capitaux. Securitize a déjà travaillé par le passé avec de grandes firmes financières sur des produits d’investissement tokenisés et une infrastructure de titres numériques. Cantor Fitzgerald a étendu ses activités d’actifs numériques ces dernières années, alors que l’intérêt institutionnel pour la technologie blockchain a augmenté.
Le partenariat vise la création primaire dans des cadres réglementaires
Le partenariat est structuré de façon à maintenir les standards réglementaires existants tout en intégrant la blockchain directement au processus d’émission. Selon un porte-parole de Securitize, les entreprises entendent faire de la tokenisation une partie de la manière dont les titres sont initialement créés, plutôt que d’ajouter des représentations numériques après l’émission. Cette approche distingue l’initiative des expériences précédentes portant sur des fonds tokenisés ou des systèmes de trading alternatifs, en se concentrant plutôt sur les offres publiques et la formation de capital.
FAQ
Que ont annoncé Cantor Fitzgerald et Securitize mercredi ?
Cantor Fitzgerald et Securitize ont annoncé un partenariat visant à intégrer la technologie blockchain au processus d’offre publique via des titres tokenisés. Cantor fournira des capacités de marchés de capitaux en actions et de trading, tandis que Securitize fournit l’infrastructure permettant d’émettre, de distribuer et d’assurer le service de titres tokenisés représentant directement les titres sous-jacents dans le cadre réglementaire traditionnel des IPO.
Qu’a dévoilé la DTCC plus tôt cette semaine au sujet de la tokenisation ?
Plus tôt cette semaine, la Depository Trust & Clearing Corporation a dévoilé des plans pour étendre ses initiatives de tokenisation d’actions aux côtés de JPMorgan, Goldman Sachs, BlackRock et Vanguard. Les initiatives visent à améliorer l’efficacité du règlement, le suivi de la propriété et les processus opérationnels sur l’ensemble des marchés de capitaux.
