Contourner les règles de la Commission des services financiers (金管會) pour acheter des cryptos en payant par carte serait-il possible ? OdinTrip propose aux cartes de crédit des États-Unis un service d’achat de cryptos Wallet Pro

OwlTing lance les services OwlPay et Wallet Pro. Grâce à des partenariats avec de grands acteurs internationaux des paiements, la société utilise la technologie des stablecoins pour réaliser des paiements transfrontaliers B2B, et s’appuie sur les avantages liés à des entités offshore pour s’intégrer aux systèmes financiers internationaux.

【L’article est publié le 13/04 à 13:00, et la dernière mise à jour a eu lieu à 22:30 (complément de déclaration du groupe OwlTing dans le troisième paragraphe de cet article)】

Du e-commerce à la fintech : la stratégie de déploiement des paiements transfrontaliers d’OwlTing révèle son ambition

L’entreprise taïwanaise bien connue de la blockchain, OwlTing (OwlTing), a réussi l’an dernier à s’introduire au Nasdaq aux États-Unis via une cotation directe (Direct Listing). Son code boursier est OWLS.

Le parcours de transformation de cette entreprise est particulièrement marquant : à ses débuts, elle a été lancée avec une plateforme de livres électroniques, « EboKoK ». Puis elle s’est ensuite étendue à la vente en ligne pour petits agriculteurs et à des systèmes de traçabilité de la blockchain. Au cours des dix dernières années, OwlTing n’a cessé d’essayer de concrétiser la technologie blockchain sur le terrain : depuis le fait d’aider le gouvernement à établir des enregistrements de traçabilité des produits forestiers, jusqu’à l’application ultérieure de cette technologie à la gestion des stocks de réservation dans l’industrie de l’hôtellerie. À l’étape actuelle, OwlTing a totalement recentré ses efforts sur la fintech, en lançant son produit phare de services de flux de trésorerie, OwlPay.

La société s’est positionnée comme une société de fintech. Par le biais de collaborations avec des institutions d’investissement internationales, comme SBI du Japon, elle cherche à mettre en place une infrastructure de base pour les paiements en stablecoins. OwlPay met en avant les paiements transfrontaliers B2B de niveau entreprise, et, grâce à la technologie des stablecoins, améliore la vitesse des virements tout en réduisant les frais, dans le but de résoudre la difficulté actuelle des règlements transfrontaliers par les banques traditionnelles, qui prennent plusieurs jours et impliquent des procédures informatiques complexes. La vision présentée par OwlTing au marché est de bâtir « la version asiatique du géant des paiements Stripe ». Sa logique de développement consiste à étendre la caractéristique de la blockchain qui empêche le « double paiement » : de la traçabilité agricole et de la gestion des stocks d’hôtels jusqu’aux règlements des flux financiers. Cette stratégie, qui fait passer des applications concrètes vers le cœur des services financiers, lui permet de faire ressortir un chemin d’affaires distinctif dans une industrie blockchain très concurrentielle.

Wallet Pro connecte des infrastructures de paiement internationales, et l’architecture technique permet d’acheter/vendre à l’international

Le portefeuille de paiement personnel Wallet Pro lancé par OwlTing constitue une mise en œuvre importante de son entrée sur le marché de détail des actifs virtuels. Le principal avantage concurrentiel de ce produit repose sur la coopération avec le géant international du paiement MoneyGram (MoneyGram). Les cas d’utilisation sont ciblés sur les transferts de fonds des travailleurs migrants et les flux financiers transfrontaliers des particuliers.

Grâce à la technologie blockchain, Wallet Pro permet aux utilisateurs d’acheter des $USDC stablecoins en espèces dans des points de vente physiques spécifiques, puis d’effectuer des virements à l’international. Le plus grand point fort de ce produit sur le plan technique réside dans le fait que son architecture se connecte directement au système Visa Direct, et qu’elle indique clairement la prise en charge de transactions via des cartes bancaires de type « debit » américaines.

Ce modèle met en évidence l’avantage des entités offshore d’une entreprise cotée aux États-Unis : grâce à une connexion directe avec des organisations de cartes internationales, Wallet Pro peut traiter les flux provenant des institutions émettrices aux États-Unis, permettant ainsi l’interface entre les actifs virtuels et les systèmes de règlement en monnaies fiduciaires traditionnelles.

Même si ce service est actuellement conçu pour des cartes de type debit émises aux États-Unis, sa logique technique fondamentale illustre la possibilité de fournir aux utilisateurs un itinéraire de conversion d’actifs via des canaux de conformité offshore. Cette conception reflète la flexibilité de la société en matière de stratégie produit, et cherche à trouver, au sein du réseau financier international existant, des canaux d’entrée de fonds plus efficaces pour l’utilisation des actifs virtuels.

Contourner les limites de la réglementation locale : les entités offshore bousculent la frontière de juridiction

Le service d’achat de devises via cartes debit américaines, lancé par OwlTing, a suscité des discussions approfondies du marché sur les limites réglementaires. Comme cette activité est directement connectée au système Visa Direct et qu’elle prend en charge les cartes bancaires de type debit américaines, sa nature relève d’un service de transaction offshore.

Dans le contexte de la politique de stricte interdiction, par la Commission des affaires financières (FSC) de Taïwan, de transactions d’actifs virtuels avec des cartes bancaires nationales, le modèle d’OwlTing apporte une solution technique. Cette activité est considérée comme un service transfrontalier fourni par une société offshore, et non comme une simple activité domestique ; elle peut donc fonctionner en dehors des dispositions spécifiques actuellement applicables aux prestataires de services d’actifs virtuels (VASP) à Taïwan.

Le périmètre de surveillance de la FSC se concentre principalement sur les sociétés nationales et les prestataires fournissant des services sur le territoire taïwanais. Pour les activités menées à l’étranger par des sociétés nationales et connectant des systèmes financiers étrangers, cela dépasse généralement son champ de compétence. Lorsque les utilisateurs utilisent des cartes bancaires de type debit américaines, les actes de transaction générés relèvent du système de réglementation financière des États-Unis, et non de la juridiction taïwanaise.

Ce modèle « service offshore, utilisation sur le territoire » est une stratégie adoptée actuellement par de nombreuses sociétés de fintech disposant d’un arrière-plan international. Le PDG d’OwlTing a adopté une posture ferme face aux critiques externes, soulignant que toute distorsion de l’information par des médias ou des particuliers peut constituer une manœuvre visant à induire le marché en erreur. Cela reflète la détermination de la société à préserver la légalité de ses activités transfrontalières et son image auprès du marché.

Déclaration du groupe OwlTing

Concernant l’architecture du cadre d’activités concerné, le groupe OwlTing, en ce jour (13/04), a publié des clarifications auprès de « Crypto City » et a exposé les deux points suivants :

1. Souligner que les fonctions de carte bancaire de type debit stablecoins en dollars d’OwlPay sont actuellement uniquement destinées aux utilisateurs américains, ne sont pas lancées sur le territoire taïwanais et ne sont pas ouvertes aux utilisateurs de Taïwan. Ce service doit être utilisé via des cartes bancaires de type debit répondant aux critères et émises aux États-Unis, et dispose d’un mécanisme complet de vérification d’identité KYC.
2. Ce service est exécuté de manière indépendante aux États-Unis par la filiale américaine d’OwlTing, OwlTing USA, Inc., au sein du territoire américain, et ses activités sont intégralement régies par les réglementations financières fédérales et étatiques des États-Unis, y compris les exigences de conformité anti-blanchiment du Federal Bureau of Investigation? de l’Office of Financial Crime Enforcement Network? (FinCEN).

OwlTing réitère également que le groupe se conforme aux réglementations en vigueur sur les marchés d’exploitation mondiaux. À l’avenir, s’il lance tout service financier local lié à Taïwan, il obtiendra au préalable les approbations complètes des autorités compétentes. Cette division claire « service offshore, entité sur le territoire » précise la nature du principe de territorialité de ses services.

Adoption du projet de loi sur les services d’actifs virtuels : une nouvelle voie d’entrée sur le marché pour les opérateurs offshore

Le 9 avril 2026, le Yuan exécutif a officiellement tranché le projet de loi « Loi sur les services d’actifs virtuels », marquant une nouvelle étape pour faire entrer le secteur taïwanais des actifs virtuels dans une gestion fondée sur la loi. Le projet de loi subdivise les prestataires de services d’actifs virtuels en sept grandes catégories : plateformes de négociation, échangeurs, prestataires de transfert, prestataires de conservation (custodie), prestataires d’émission, conseillers en investissement et autres prestataires annoncés, entre autres ; l’ensemble met en place un régime complet de licences.

La nouvelle loi impose des exigences strictes à la conservation des actifs. Elle prévoit explicitement qu’aucun intérêt ne peut être versé pour les stablecoins, et met en place, pour les comportements impliquant une fraude, des dispositions de sanctions très lourdes pouvant aller jusqu’à 2 cents millions de yuans. La publication de cette loi vise à renforcer la gestion des activités et à protéger les droits des traders ; pour les opérateurs nationaux, il s’agit d’un défi de conformité majeur.

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Dans un environnement où les seuils de conformité augmentent, le modèle d’acheminement offshore d’OwlTing suscite une réflexion ouverte sur la concurrence future du marché. À mesure que les réglementations taïwanaises sur les actifs virtuels deviennent de plus en plus strictes, cette pratique consistant à utiliser l’identité d’entités offshore et à s’interfacer avec des infrastructures financières internationales deviendra-t-elle une norme pour d’autres opérateurs offshore entrant sur le marché taïwanais ?

Lorsque les opérateurs nationaux doivent assumer des coûts de conformité élevés et des contraintes opérationnelles, si des prestataires disposant d’un arrière-plan international continuent de fournir, via des moyens techniques, des options d’entrée plus flexibles, cela aura un impact profond sur le système de réglementation local et la structure du marché.

L’intégration des technologies décentralisées et des réseaux financiers transnationaux ne cesse de remettre en question les réglementations territoriales traditionnelles. Les participants au marché continueront de tester le degré d’ouverture réglementaire afin de trouver un équilibre entre innovation et conformité.